民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交会香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年(huì)开展专项调研，用(yòng)另一(yī)个(gè)视角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出(chū)口(kǒu)长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优(yōu)势。香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年>

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大(dà)小和(hé)所属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外(wài)贸出(chū)口企业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单(dān)。广交(jiāo)会(huì)参会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们(men)得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛(shèng)，然(rán)更多来自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯(sī)客户(hù)群体。欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量(liàng)明显下(xià)降(jiàng)，意味着(zhe)高效(xiào)益(yì)客户不足(zú)，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们(men)之前(qián)长三角出口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同(tóng)类型出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄(é)出(chū)口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企业反馈，它们具(jù)体面临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美(měi)发(fā)达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中(zhōng)国(guó)之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造(zào)业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一(yī)季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度观(guān)察中国当下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够(gòu)反映出口的(de)大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要与(yǔ)之前客户(hù)签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本(běn)次(cì)广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数(shù)量下降，意(yì)味着本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来(lái)的信(xìn)息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业(yè)反馈(kuì)“一带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业(yè)之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的(de)出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑(huá)明(míng)显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对(duì)较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发(fā)达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同样面(miàn)临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实(shí)行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同(tóng)对外(wài)关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份(fèn)额影响上(shàng)，企业(yè)反馈和(hé)宏(hóng)观数据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持(chí)续(xù)下(xià)降；但(dàn)大(dà)部分(fēn)调研(yán)企业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与(yǔ)范围有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像》