大家好，简(jiǎn)单(dān)看(kàn)一(yī)个基(jī)金(jīn)经(jīng)理，把新能源(yuán)全部(bù)砍仓，梭哈AI了。

　　海富(f夏天家中有小飞虫怎么办 夏天家中有小飞虫怎么消灭ù)通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末(mò)，市场都在讨论一个(gè)基金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其管(guǎn)理的(de)海富通股票混合来看，截至(zhì)去年年(nián)底(dǐ)，持仓(cāng)基本为新能源(yuán)板(bǎn)块(kuài)股票。

　　结果到了(le)今年一季(jì)度末，已(yǐ)经基本清仓了新(xīn)能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票混合外，其他(tā)三只产品也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在一季(jì)报称，在一季度的操(cāo)作中，本基(jī)金总体(tǐ)把(bǎ)握(wò)住(zhù)了市场的(de)节奏变化和(hé)结构转换，降低了(le)新(xīn)能 源板块的配(pèi)置权重(zhòng)，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块的(de)投资机会，组合调整取得了明显的超额收益。

　　另外，他称(chēng)，中国特(tè)色估值体系所代表(biǎo)的传统实体(tǐ)行业正在(zài)被市(shì)场一部分“聪明钱(qián)”定价(jià)，后续可能成为市场最(zuì)有持续(xù)性的一条结构主线。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，海(hǎi)富通股票混合(hé)今(jīn)年以来涨了(le)14％，其(qí)他三只(zhǐ)产品(pǐn)今年以来(lái)均取得正收益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎(zěn)么(me)走(zǒu)？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题板块在短期高度依赖交易，阶(jiē)段性(xìng)失去靠配置获取超额回报的特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成交占全市场比重超40％的天数已累计达到22天，上一(yī)次出现(xiàn)持续(xù)成(chéng)交占比超过40％的板块(kuài)是2021年7月底(dǐ)的电力设(shè)备及新能源(yuán)，持(chí)续约28个交易日，在此(cǐ)期间新能源ETF累计收益率(lǜ)仅有(yǒu)2.5％，期(qī)间最高累计回报率为(wèi)+8.8％，最(zuì)低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出(chū)类似(shì)特征，尽管(guǎn)热闹，但不(bù)赚钱。过(guò)去两周，科(kē)创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别(bié)出(chū)现过6次、6次(cì)和(hé)5次单日涨幅超(chāo)过2％的行情(qíng)，最大单(dān)日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其(qí)他AI相(xiāng)关主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅(fú)达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累(lèi)计(jì)成交了5.41万亿元，但(dàn)总市值反而(ér)减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈。

　　而(ér)招商证券认为，TMT大年通常(cháng)分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势(shì)”“获利了结”四(sì)波(bō)行情，春季躁动后往往会有一波明显的(de)调整，时间在(zài)1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最(zuì)佳策略，因为(wèi)往(wǎng)往(wǎng)后续盛夏攻势大(dà)概率创新高。如夏天家中有小飞虫怎么办 夏天家中有小飞虫怎么消灭果今年(nián)在业绩披露期结束后，随着AI+/数(shù)字经济/自主(zhǔ)可控等(děng)大产业趋势以政府(fǔ)支持力度进一(yī)步加大(dà)、资本开支增加、订单增加和产品销(xiāo)量(liàng)业绩的改(gǎi)善逐渐被市场所确定，则(zé)TMT将会重回上行趋(qū)势，进入盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券认为(wèi)，AI等板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成本轮(lún)调整标志着AI等高位板(bǎn)块或阶段性见顶，指数(shù)上半(bàn)年(nián)阶段性顶部亦或基本形(xíng)成。本次大幅调整(zhěng)主(zhǔ)要还是因(yīn)为在(zài)AI相关板块市场(chǎng)情绪处于极值的情况下，叠加上述基本(běn)面风险因素逐步(bù)发酵，市(shì)场内(nèi)生调整需(xū)求(qiú)出现集中(zhōng)释(shì)放。就资本市场而言，或代表本(běn)轮(lún)AI+难以复(fù)制2013-2015年互(hù)联(lián)网+模式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夏天家中有小飞虫怎么办 夏天家中有小飞虫怎么消灭