近期(qī)市场风向变动，北向资金调仓换(huàn)股(gǔ)，外资基金也纷纷行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基金同时(shí)大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震(zhèn)荡上(shàng)行(xíng)，虽(suī)较高(gāo)点仍(réng)有距离，但部分资金(jīn)开(kāi)始行动。透露什(shén)么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基(jī)金同时行(xíng)动

　　施罗德(dé)旗下“施(shī)罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股(gǔ)为中国(guó)平安(ān)、招(zhāo)商银(yín)行、紫金矿业(yè)、宁(níng)德时代、贵州茅台(tái)、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗(luó)德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金(jīn)矿业、港交所、银河(hé)娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月(yuè)，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另(lìng)一只旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿(yì)美元。

　　截(jié)至4月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业(yè)链(liàn)

　　同一家(jiā)机构旗下三大(dà)旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国(guó)际精选基金(jīn)中国(guó)A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基(jī)金大(dà)中华和施罗德国际精选中国机(jī)遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料(liào)中并未解(jiě)释为何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德时代。不过(guò)，记者梳理(lǐ)发(fā)现(xiàn)，施罗德对中(zhōng)国新(xīn)能源车产业链的(de)看重是(shì)一以贯之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日(rì)志中解释道：长期来(lái)看(kàn)，关注三大(dà)主题。一(yī)是电动(dòng)车供应链(liàn)；二是(shì)技术(shù)自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气(qì)候(hòu)变化(huà)的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全球各国(guó)的脱碳行动(dòng)变得越来越(yuè)重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一(yī)个方面。中国在这(zhè)方(fāng)面为投资者提供了重要的机会。中(zhōng)国在电动汽(qì)车价值链(liàn)的供应方面是全球的领导(dǎo)者，同时中国对(duì)成品车(chē)辆的(de)需求方面也(yě)占据(jù)重要地位。可能(néng)很(hěn)多人不知道的是(shì)，全球(qiú)2022年销售的所(suǒ)有电(diàn)动汽车中，57％是(shì)在中国销售的。

　　整(zhěng)车制造之外，中国也是全球(qiú)电(diàn)动车基础设(shè)施(shī)最完(wán)善(shàn)的(de)国家之一。以充电桩为(wèi)例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在各自的领(lǐng)域中建立(lì)主导地位，以某智能组(zǔ)件为例，它是电动汽车中(zhōng)用于电池和电机(jī)温控(kòng)的关(guān)键组件的生产商。该公(gōng)司在空调阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的份额，并(bìng)在电(diàn)动汽(qì)车阀门行(xíng)业拥有(yǒu)超过90％的(de)市场份(fèn)额。客户(hù)包括特(tè)斯(sī)拉等全(quán)球电动汽车专(zhuān)家以及福特、宝马等(děng)原(yuán)始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范(fàn)围(wéi)内继续占据市场份(fèn)额——在法规的支(zhī)持下，该公(gōng)司的(de)增长潜(qián)力是(shì)可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安(ān)联投资旗舰基金安(ān)联(lián)神州A股(gǔ)基金也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时代、中国中免、东方财富(fù)、美的(de)集团(tuán)、迈(mài)瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中(zhōng)国(guó)平安。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基(jī)金对中(zhōng)国中(zhōng)免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前(qián)十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工(gōng)业协会）近日发布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面(miàn)，今年(nián)4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市场共(gòng)计36家动力电(diàn)池企业实现(xiàn)装车配套(tào)，较去年同期增加2家。但是排(pá说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？i)名前3家、前5家、前10家动力(lì)电(diàn)池(chí)企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车(chē)量比分(fēn)别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看(kàn)，根据中国(guó)汽车动力电池产(chǎn)业创新(xīn)联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比(bǐ)持续领(lǐng)跑，比(bǐ)亚(yà)迪(dí)、中(zhōng)创新航(háng)、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达(dá)、LG新能(néng)源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一(yī)季度实现营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增速创(chuàng)历史(shǐ)新(xīn)高。

　　北向资金调仓换股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或(huò)许是(shì)基于优异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最近7天北向资金净流(liú)入(rù)宁德(dé)时代15.75亿(yì)元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入较(jiào)多的其它个(gè)股还包(bāo)括宁德时代、工(gōng)业(yè)富联、贵州(zhōu)茅台、工(gōng)商银(yín)行、北(běi)方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北(běi)向(xiàng)资(zī)金(jīn)净(jìng)流出较多的个股包括格力电器(qì)、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴(xīng)通讯(xùn)、科(kē)大讯(xùn)飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的(de)“宁王”的外(wài)资还包括(kuò)“柏(bǎi)基”。超(chāo)长(zhǎng)线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为(wèi)何持(chí)有宁德时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的位置是令人(rén)羡慕的。它背后(hòu)有两(liǎng)大增(zēng)长机(jī)遇一是电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选(xuǎn)择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市(shì)场(chǎng)份额是领先的(de)。此外(wài)，磷酸铁锂电池因(yīn)为安(ān)全性、生(shēng)命周期和不含钴等特征而受(shòu)到(dào)欢迎；动(dòng)力电池的企业(yè)发(fā)展与(yǔ)政府的脱碳计划是(shì)一(yī)致的(de)。CATL的领导者也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释(shì)了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来(lái)考察宁德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如(rú)同(tóng)所有的投资者，他们的判断也可(kě)能(néng)是错的(de)。例如，若未来新的(de)电池技术(shù)出现(xiàn)，宁德时(shí)代的竞争(zhēng)优(yōu)势不复(fù)。随(suí)着电池成本下降，宁(níng)德时(shí)代若(ruò)不能(néng)保(bǎo)持利(lì)润率。宁德时代(dài)和电动车厂商的关系若不能维(wéi)系。这些因素都会(huì)影响柏基对于宁(níng)德时代的判断(duàn)。

　　但(dàn)并(bìng)非(fēi)所有的外资都在加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧(ōu)洲巨头(tóu)安(ān)本投资(zī)旗舰中国基(jī)金“安(ān)本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中国A股(gǔ)可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减(jiǎn)仓宁德时代(dài)0.04％。基(jī)金(jīn)最新(xīn)规模(mó)35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有(yǒu)的前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、宁德时(shí)代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科(kē)、华测检测、招(zhāo)商银(yín)行、美的集团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联(lián)网或者食(shí)品饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇(yù)基说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截(jié)至2023年一(yī)季(jì)度末，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、金山软件(jiàn)、中国平(píng)安、招商(shāng)银行(xíng)、万华化学、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯控股、贵州(zhōu)茅台(tái)、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？