民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终(zhōng)于(yú)在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我(wǒ)们(men)赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调(diào)研，用(yòng)另一(yī)个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境(jìng)和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境外客流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年(nián)国(guó)内外(wài)客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户(hù)数(shù)量明(míng)显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型出口企(qǐ)业感受存异。部(bù)分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业(yè)出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型(xíng)企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的(de)贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布(bù)《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或(huò)将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观(guān)察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以(yǐ)及中国(guó)出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展新客(kè)户(hù)群体。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客(kè)户并(bìng)不意味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的(de)是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)回族女人为什么离婚少5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境内采购(gòu)商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更(gèng)多(duō)人流来自于境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，往(wǎng)年内外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)下降，意(yì)味着本次(cì)广交会反馈(kuì)出(chū)来的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本次(cì)欧美(měi)客户数量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家回族女人为什么离婚少(jiā)的订单增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定(dìng)，计(jì)划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要(yào)是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订(dìng)单规模(mó)较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 回族女人为什么离婚少