民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个(gè)视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一(yī)些能(néng)够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本(běn)覆(fù)盖主(zhǔ)要(yào)商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们(men)适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么观(guān)察中国(guó)外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会(huì)是重要的(de)拓客(kè)渠(qú)道。新(xīn)增客源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外(wài)采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户(hù)群体(tǐ)。欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路(lù)国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄快(kuài)速增(zēng)长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对(duì)俄(é)出口并(bìng)未发(fā)生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外(wài)需(xū)求(qiú)较过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具体面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大(dà)型(xíng)企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出口企业订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如(rú)，东(dōng)非共同(tóng)体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初(chū)衷是为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇(piān)专题(tí)报告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出(chū)口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)前往(wǎng)广州进(jìn)行专项(xiàng)调(diào)研(yán)，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸(mào)展会能够反映出口的(de)大(dà)环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大(dà)外(wài)贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够为我们(men)观察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　结(jié)合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本(běn)次(cì)境外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么，欧美采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高(gāo)效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业(yè)反馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家构(gòu)成出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订(dìng)单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间(jiān)感受(shòu)存在明显差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外(wài)需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业则(zé)反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同(tóng)对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业(yè)存在(zài)产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中(zhōng)国出口(kǒu)份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观(guān)数据表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密(mì)集型(xíng)产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为(wèi)转移(yí)产能(néng)尚不构(gòu)成竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的(de)报(bào)告《民生宏观(guān)调(diào)研系(xì)列之三：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么