5月9日晚间，A股上(shàng)市公(gōng)司金证股份发布的(de)一则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在(zài)筹划(huà)发行股份及支付现金购买(mǎi)上海文华财(cái)经资讯(xùn)股(gǔ)份(fèn)有(yǒu)限公司（下(xià)称(chēng)文(wén)华财经(jīng)）90.97％股权事(shì)项(xiàng)，同时募集配(pèi)套资金(jīn)。公(gōng)司股票将于(yú)2023年5月(yuè)10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间(jiān)不(bù)超过10个交易(yì)日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无(wú)果

　　文华财(cái)经系头部(bù)期货软(ruǎn)件商。公开资(zī)料显示，截至2021年(nián)年末，文华财经与国内139家期货(huò)公司(sī)合作(zuò)，占国内(nèi)期货(huò)公司总数(shù)的92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文华财经(jīng)PC端交易软件(jiàn)的(de)月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的月活(huó)跃用户(hù)数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本市(shì)场大(dà)门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅(lǚ)要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华(huá)财(cái)经首(shǒu)次报送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在经历两(liǎng)年多(duō)的漫长等(děng)待后，2018年4月，深(shēn)交(jiāo)所(suǒ)决定(dìng)终止审(shěn)查，文华财经此(cǐ)次创业板(bǎn)IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申请(qǐng)撤回发行上市申(shēn)请文件，深交所(suǒ)决(jué)定终止(zhǐ)对其首次公开发行股票并(bìng)在创业(yè)板上市的审(shěn)核(hé)。文华财(cái)经第二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次交易(yì)事项(xiàng)尚处于(yú)筹划阶段，公司目前正与交(jiāo)易意向方接(jiē)洽(qià)，初步确(què)定的交易对方包括(kuò)尚(shàng)守哲、大连经一卓远(yuǎn)管(guǎn)理咨(zī)询合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称大连经一）、苏州(zhōu)中新(xīn)兴富新(xīn)兴产业投资(zī)合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经一(yī)投资管(guǎn)理合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管理中心（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称兴(xīng)富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对方合计持有标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份(fèn)表示，根据(jù)《上(shàng)市公司重大资产重组管理办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规(guī)定，本次交易前，交易对方(fāng)与公司不(bù)存(cún)在(zài)关联关(guān)系(xì)。本(běn)次交易完成后，交易(yì)对方尚(shàng)守哲(zhé)持有公(gōng)司的(de)股份(fèn)比例预(yù)计将(jiāng)超过(guò)5％，本次(cì)交(jiāo)易预(yù)计将构成关联交易。本次交易(yì)前，公司无控股(gǔ)股东(dōng)、实际控制(zhì)人；本次(cì)交易完成后，公司第一大(dà)股东不(bù)会发生变化，且不存在实(shí)际(jì)支配公司股份表(biǎo)决(jué)权超过30％的股东，公(gōng)司仍(réng)将(jiāng)无(wú)控(kòng)股股(gǔ)东、实际(jì)控制人，预计不构成(chéng)公司重(zhòng)大(dà)资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实(shí)际控制人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚(shàng)守哲(zhé)对文华财(cái)经的直接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上海经(jīng)一分别(bié)控(kòng)制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计(jì)控制78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方(fāng)中，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对文华财经的持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能力(lì)有(yǒu)望提升

　　作为(wèi)金(jīn)融科技全领域服务商(shāng)，金证(zhèng)股份为证券、基金、银行、期(qī)货、信托、交易所、监管机(jī)构等行业客户提供结婚以后他那个越来越大了全(quán)技(jì)术栈、全产品(pǐn)线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合(hé)作(zuò)开展包(bāo)括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内，金证(zhèng)股份(fèn)实现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年(nián)同期(qī)增长2.84％；实现归属于上市(shì)公(gōng)司(sī)股东的净(jìng)利(lì)润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金证(zhèng)股份证券(quàn)经纪业务软件收入较上年同期略(lüè)有(yǒu)增长，资(zī)管(guǎn)机(jī)构软件收入基(jī)本持平(píng)。报告期内，数字(zì)经济(jì)业务因验收(shōu)的大型政务项目(mù)成本增幅大(dà)于(yú)收入(rù)增幅，导致(zhì)业(yè)务毛利率及利润(rùn)下降。报告期(qī)内公司(sī)确认投资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少2035万元(yuán)，主要是联营企业投资收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证(zhèng)股(gǔ)份总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年(nián)年(nián)报显(xiǎn)示，报告期内，公司(sī)实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于(yú)上市公司股东(dōng)的净利润(rùn)2.69亿元(yuán)，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金(jīn)融(róng)行业(yè)业(yè)务方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融行业(yè)的增长主要得益(yì)于两(liǎng)方面的因素：一是公司在证券市场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司加快产品新一(yī)代(dài)产品(pǐn)布(bù)局、积极推进项目(mù)上(shàng)线验收。二是在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务发展力度，在多(duō)个核心产(chǎn)品(pǐn)和技术上(shàng)形成(chéng)领(lǐng)先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业(yè)业(yè)结婚以后他那个越来越大了务方面，2022年，金(jīn)证股份(fèn)收入(rù)为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备(bèi)分(fēn)销业务及科技园租赁业务。金证股份解释(shì)称，非金(jīn)融行(xíng)业的收入下降，主要由于(yú)公司在(zài)数(shù)字经济业务上，不(bù)同程(chéng)度受到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上(shàng)年下降(jiàng)0.93个百分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易(yì)标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母(mǔ)公司股东的净利润(rùn)分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万(wàn)元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万元，综合(hé)毛(máo)利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至(zhì)2021年年底，文华(huá)财经总资产为31708.21万(wàn)元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规模和(hé)盈(yíng)利能力来看，金证股份均远高(gāo)于文华财经，但文华(huá)财(cái)经的毛利率显著高(gāo)于(yú)金证(zhèng)股(gǔ)份，无疑(yí)是一块优质(zhì)资产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如果本次交易得以顺利(lì)实施(shī)，对(duì)于金(jīn)证股份(fèn)而言，文华财(cái)经(jīng)的优(yōu)质资产(chǎn)注入后，其盈利能(néng)力将(jiāng)进一步提升；对于文华财经而(ér)言，多年谋求上市无果(guǒ)后，可(kě)以(yǐ)实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，在昨(zuó)晚发(fā)布的公告中(zhōng)，金证股份并未披露具体的(de)交(jiāo)易细节，例如(rú)交易对价等(děng)。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易(yì)对方就(jiù)本次交易签署了《意(yì)向协议书》，公司(sī)拟向主要(yào)交易对方(fāng)发行股份及(jí)支付现金的方式购买其持有(yǒu)的文(wén)华财(cái)经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅(jǐn)为(wèi)交易各方关(guān)于本次交(jiāo)易的(de)初步(bù)合(hé)作(zuò)意向(xiàng)，交(jiāo)易各方在本次交易中的具(jù)体权利义务以及各项安排以交易(yì)各(gè)方最终签署的正(zhèng)式交易协议为准。

　　金(jīn)证股份(fèn)还进(jìn)行了风险提示(shì)：截至(zhì)目前(qián)，本次交易仍处于(yú)筹(chóu)划阶(jiē)段(duàn)，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次交易(yì)尚需履行必(bì)要的内(nèi)部决(jué)策程序(xù)，并经有(yǒu)权监管机构批准(zhǔn)后方可正式实施，本次交易最终(zhōng)能否实施尚(shàng)存在较大不确(què)定(dìng)性。

　　股(gǔ)价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的(de)下跌(diē)之后结婚以后他那个越来越大了，今年以来，金(jīn)证股份股价步(bù)入上升通道。截至5月9日收盘，金(jīn)证股(gǔ)份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 结婚以后他那个越来越大了