近期交(jiāo)易商协会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)参(cān)与(yǔ)主(zhǔ)体愈(yù)发丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不(bù)能(néng)破戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协会对建设银行(xíng)启动春有约,花不误,年年岁岁不相负，年年岁岁花相似的全诗句自律调(diào)查，这是两(liǎng)天内第(dì)二家被要求自律调(diào)查的大(dà)行(xíng)。今(jīn)年以(yǐ)来(lái)，交(jiāo)易(yì)商协会已对多家金融机构启(qǐ)动自律(lǜ)调查，监管力度(dù)在持续加大。

　　多家金融机(jī)构接(jiē)连被通报

　　5月11日(rì)，中国(guó)银行间(jiān)市场交(jiāo)易商协会(huì)（下称(chēng)“交易商协会”）网站显示(shì)，基于监(jiān)管部门反馈(kuì)线索，依据《银行间债券市场自律处(chù)分规则》，交(jiāo)易商协会已对(d春有约,花不误,年年岁岁不相负，年年岁岁花相似的全诗句uì)中(zhōng)国建(jiàn)设银行股份有(yǒu)限公司(sī)债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行2022年年报(bào)，去年建行承(chéng)销非金(jīn)融企业债(zhài)务融资工具744笔，为411家实(shí)体(tǐ)企(qǐ)业(yè)承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优质头部房地产企业债券融资需求，承销房地(dì)产(chǎn)企业(yè)323.35亿元债(zhài)务(wù)融资工具，房地产并(bìng)购票据22.9亿(yì)元(yuán)。

　　交(jiāo)易商协会(huì)的监管力度在近期(qī)持(chí)续加(jiā)大(dà)。就在(zài)5月9日，交易商协会官(guān)网(wǎng)发布(bù)信(xìn)息，针(zhēn)对中国进出口银行金(jīn)融(róng)债券发行涉嫌违规行为，以及中国民生(shēng)银(yín)行承销业务涉嫌违规(guī)行为已开展自(zì)律调查(chá)。

　　而(ér)在5月(yuè)8日，大连(lián)银行、郑(zhèng)州(zhōu)银行、江西银(yín)行、青岛银(yín)行和粤财信(xìn)托(tuō)共5家机构涉(shè)及债券(quàn)业务(wù)违规被点名。具体来说，交易商(shāng)协(xié)会通(tōng)过深入调查发(fā)现(xiàn)，大连(lián)银行等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其(qí)中(zhōng)，大(dà)连银行通过(guò)做(zuò)市业务(wù)方(fāng)式，每(měi)日滚(gǔn)动(dòng)开展买(mǎi)卖方向相反、清算速(sù)度不同的现券交易，代持利率债(zhài)活跃(yuè)券(quàn)，且规模较(jiào)大；郑州(zhōu)银行、江(jiāng)西银(yín)行和青(qīng)岛银行，内控执行(xíng)不(bù)严或流于(yú)形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中间方以现券买卖或(huò)做市(shì)等方式参与债券(quàn)代持交易链条，交易笔(bǐ)数和金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启(qǐ)动自律调查。相关公告称，交易(yì)商(shāng)协会在日常(cháng)监测工作(zuò)中发现，工商银行主承销的多期债务融(róng)资工(gōng)具发行定价严重偏离市(shì)场合理水平，干扰了(le)市场秩序，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协(xié)会(huì)网站披露，近期在查处四平市城市发展投资控股有(yǒu)限公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联(lián)银行因(yīn)违规(guī)收取发行人大额(é)财务资助，涉嫌违反银行间(jiān)债(zhài)券市场自律管理规(guī)则，被交易(yì)商协会(huì)进(jìn)行自(zì)律调查。一同被(bèi)开展自律调查的(de)还有光(guāng)大证券(quàn)、富国(guó)资产管理（上海(hǎi)）有限公(gōng)司两家金融机构。

　　交易商协会监(jiān)管处罚力度加强

　　根据交易(yì)商(shāng)协会通报的数据，2022年全年，交易(yì)商(shāng)协(xié)会共(gòng)对68起涉嫌(xián)违(wéi)规案件立案(àn)调查，开展(zhǎn)自律(lǜ)调查和自律问询103次，作(zuò)出各类自(zì)律处分99家（人(rén)）次，涉(shè)及35家发行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会(huì)计师事务所、1家律师事务(wù)所、2家其他类型机构和54名直接(jiē)责(zé)任人。作出(chū)的处分中(zhōng)，警告(gào)及以上占比超过(guò)五成，15家机构被暂停(tíng)一定期限(xiàn)业务，12位责任人(rén)被认(rèn)定不(bù)适当人选。

　　梳(shū)理通报来(lái)看，被(bèi)通报的原因包括低价包销多(duō)期债务(wù)融资(zī)工具，影响了市(shì)场正常秩序；部分(fēn)债务(wù)融资工具未按(àn)照发行文(wén)件约定开(kāi)展(zhǎn)余额包销，个别债务融(róng)资工(gōng)具挤占了其(qí)他投(tóu)资(zī)人的正(zhèng)常投(tóu)标，违背了(le)公(gōng)平(píng)公正原(yuán)则(zé)，并影响(xiǎng)了发行利率，对(duì)市场正(zhèng)常秩(zhì)序造(zào)成了一定不(bù)良影(yǐng)响。

　　通报指出，银(yín)行间(jiān)债券市场参(cān)与机(jī)构在从事(shì)相关业务过程中，务必牢(láo)固树立市场(chǎng)责任意识，严格遵守相关监(jiān)管规定(dìng)和(hé)自律规则要求，合规展(zhǎn)业，自觉维护银行间(jiān)债券市(shì)场运(yùn)行秩(zhì)序。

　　交易商协会表示，做市商作(zuò)为银行间(jiān)市场基石机构，承(chéng)担着提高市场(chǎng)流动性、促进价格发现的重要作用(yòng)，应切实(shí)提(tí)升做(zuò)市交(jiāo)易能力，加强内部控(kòng)制和风险管理，确保(bǎo)合规稳健展业(yè)，“真做市(shì)、做真市(shì)”。

　　可以看到(dào)，近期交易(yì)商协会(huì)的监管(guǎn)处罚力(lì)度明显加(jiā)大，虽(suī)然债券市场参(cān)与主体愈发丰富多元(yuán)，市(shì)场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政(zhèng)策监管专家周毅(yì)钦(qīn)对《国际金融报》记者(zhě)表示，可以看到，银行(xíng)间(jiān)交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)将继(jì)续贯彻落实(shí)监管从严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信号，引导市场各类主体(tǐ)归位尽责，维护市(shì)场良好秩(zhì)序。债券(quàn)承销机构作为债券市场的“看门人(rén)”，对于(yú)商(shāng)业银行特别是国有大行来说(shuō)，也需要肩(jiān)负(fù)起(qǐ)相应的公序责任，切实维护(hù)好(hǎo)行业的良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 春有约,花不误,年年岁岁不相负，年年岁岁花相似的全诗句