民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出(chū)口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出(chū)口(kǒu)长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们(men)观察中国外贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交会反馈(kuì)中国恋爱初期很平淡还有必要谈吗，有男朋友却感觉不像在谈恋爱出口信息的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往(wǎng)年(nián)国内(nèi)外客户(hù)充(chōng)分(fēn)交流时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业(yè)表示今年(nián)对俄快速(sù)增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄(é)出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海外(wài)需(xū)求较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压(yā)力(lì)存(cún)在明显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业(yè)订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本(běn)地(dì)制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后(hòu)发(fā)布(bù)《中(zhōng)国出(chū)口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提(tí)示中国出(chū)口两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季度中国(guó)出口订单(dān)和金额(é)或(huò)将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出(chū)口企业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从(cóng)另一(yī)个角度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展会反映的是(shì)更(gèng)长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸(m恋爱初期很平淡还有必要谈吗，有男朋友却感觉不像在谈恋爱ào)展(zhǎn)会，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的(de)会(huì)展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休(xiū)闲(xián)用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业数(shù)量达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调(diào)研企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客(kè)流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的(de)信息是当下(xià)高效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的(de)订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存在(zài)明显差(chà)异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄(é)增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲(pí)弱(ruò)，日韩需(xū)求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面临较为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样面(miàn)临(lín)其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上(shàng)，企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的(de)订单(dān)近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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