5月(yuè)12日晚间，根据美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露，国(guó)内千亿私(sī)募景林资产递交了截至2023年3月31日的第一(yī)季(jì)度(dù)持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内(nèi)管理(lǐ)超(chāo)千(qiān)亿元人民币的(de)对冲基金机构，亦(yì)是内地少(shǎo)有(yǒu)的进(jìn)行大手笔持(chí)有美股的买方机构之一，景(jǐng)林的动(dòng)向受到了市场广泛的(de)关注。

　　1

　　千亿私募景林(lín)资产(chǎn)持仓曝光(guāng)

　　报告期(qī)内，景林资产(chǎn)整(zhěng)体持仓规(guī)模小(xiǎo)幅提(tí)升至17.29亿美(měi)元，折合人民币120.2亿元(yuán)，相较于2022年四季度的16.29亿美元规(guī)模，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年一(yī)季度末，景(jǐng)林资产(chǎn)在美股市场持有34家上市公司的(de)股(gǔ)票(piào)。其中(zhōng)，前十(shí)大持(chí)仓标的(de)在(zài)总市值中的(de)占(zhàn)比下降(jiàng)到77.89％，上季度这一(yī)数据(jù)为82.33％。

　　一季度，景林共建仓(cāng)5只股票，分(fēn)别为英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来(lái)、booking。清(qīng)仓和减持方面(miàn)，景林资产(chǎn)一季度(dù)前(qián)五大卖(mài)出标的包括：京东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼多(duō)多。

　　景(jǐng)林资产美股持(chí)仓前十(shí)大重仓股分别(bié)为：拼多多、新(xīn)东方(fāng)、网易、META PLATFORMS、中通快(kuài)递、英伟(wěi)达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股头(tóu)号(hào)重仓股(gǔ)依(yī)旧是拼多多，与上季度对比(bǐ)，景林资产(chǎn)减仓了133.85万股，较上季度持仓数量(liàng)下降24％。

　　此前，景林(lín)连续三个季(jì)度增持(chí)拼多多。2022年(nián)二季度增持拼(pīn)多多24.02万股，三季(jì)度增持123.39万股，四季度则增持233.75万(wàn)股，一次比(bǐ)一(yī)次猛(měng)。拼(pīn)多多也(yě)不负众望，从股价表现看(kàn)，拼多多(duō)去年二、三、四季度分(fēn)别(bié)上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然(rán)而，拼多多的上涨势(shì)头(tóu)在今年2月初便戛(jiá)然(rán)而止(zhǐ)了，景(jǐng)林(lín)资产在此前“越跌越买”的(de)策略奏效后，或许在股(gǔ)价“掉头”之际(jì)进行(xíng)了止(zhǐ)盈操作。？？？

　　此外，一季(jì)度景林新建(jiàn)仓的英伟达，空降前十(shí)大重(zhòng)仓股第七位，一口气买入32.53万股，一季度末持仓市值为0.9亿元。截止(zhǐ)至(zhì)5月(yuè)12日，今年以来英伟达累计上(shàng)涨93.98％。？？？蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗>

　　2蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗ng>

　　积(jī)极(jí)布局教育股(gǔ)，与(yǔ)高毅“唱反调”

　　一季(jì)度(dù)，景林资(zī)产在美股的操(cāo)作中，最为亮眼的当属(shǔ)重点加仓教育(yù)股。

　　数据显示，截至今(jīn)年一季度(dù)末，景(jǐng)林资产持有新东方430万(wàn)股，环比去年底加仓368.8万股，期末(mò)持股市值超1.6亿美(měi)元(yuán)，一跃成为(wèi)景林(lín)资产的第二大(dà)重仓股(gǔ)。与此同时(shí)，景林资产一季度还建仓了好(hǎo)未来，期末(mò)持股数量达224.6万股。

　　今年以来(lái)，上述两只教育个股(gǔ)股价均处(chù)于震荡(dàng)态势，并无太多亮眼表(biǎo)现。

　　景(jǐng)林资(zī)产认为(wèi)，从全行业来看，不同年龄层的用(yòng)户对“教育”的需求依然旺盛，除了应对(duì)考试，还(hái)包括(kuò)开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘(jué)、提升综合能力等。双减政策推行之后，目前(qián)行业政策环境趋于稳定，但过程(chéng)中很多公司退出离开(kāi)，使得行业竞(jìng)争格局趋缓，对(duì)于(yú)存量(liàng)公司有(yǒu)利。

　　“从行业龙头公司本(běn)身来说，凭借(jiè)多年积(jī)累的口(kǒu)碑和公(gōng)信力，品牌的护城河依然很深。个别(bié)头(tóu)部企业在(zài)K9学科之外的教育领域业务基础扎(zhā)实，原有的留学等业务恢复增长(zhǎng)，同时(shí)素质教育、直播电商(shāng)业务(wù)等新业(yè)务成(chéng)为新的增长驱动力。且公司的利润和现(xiàn)金流稳中转好，同(tóng)时账(zhàng)上资金充(chōng)足，当(dāng)时的估值下有足够(gòu)的安全边际。在(zài)过去(qù)几(jǐ)个季度的财报(bào)中(zhōng)，我(wǒ)们看(kàn)到了(le)相(xiāng)关的积极信(xìn)号。”景林(lín)资产表示。

　　值(zhí)得一提的是，高毅资产(chǎn)对于(yú)教育领(lǐng)域也(yě)颇(pǒ)为看好，但是(shì)标的选(xuǎn)择似(shì)乎与景林资产存(cún)在(zài)分歧(qí)。

　　美国证券交易委员(yuán)会公开资料显示，截至今(jīn)年一(yī)季度末，高毅资(zī)产持有(yǒu)新(xīn)东方24.4万股，相比于去(qù)年底减仓(cāng)超10万(wàn)股，减仓比例接近(jìn)三成(chéng)。而(ér)一季度高(gāo)毅(yì)资产大举买入近156万股好未来，相比(bǐ)于去(qù)年底(dǐ)增(zēng)持幅度达112％。

　　3

　　但斌深(shēn)夜难眠(mián)，炮轰市场投机之风

　　自(zì)五一节(jié)过后，传媒、游(yóu)戏板块成(chéng)为资金炒作AI的重点(diǎn)方向，中特估支线也由暗转明，晋升市场第(dì)二大主线。

　　可好景不长，本周中(zhōng)特估仅热闹了一两天(tiān)，随后便开(kāi)始(shǐ)持续下跌，传媒(méi)、游戏板块更是大幅杀跌，高位股接连跳水。

　　（本文内容为客(kè)观数据信息罗(luó)列(liè)，不(bù)构成任(rèn)何投资建议）

　　此前连(lián)续24个交易日成交额(é)超万亿(yì)元阶段纪录，在本(běn)周遭遇终结。周三时，市场成交量尚(shàng)且(qiě)保(bǎo)持在(zài)1.2万亿水平，周四便(biàn)陡然跌破万亿，5月11日和5月(yuè)12日成交额连(lián)续两日萎缩，分别为(wèi)8973.19亿元和(hé)8495.91亿元(yuán)，沪(hù)深两(liǎng)市陷(xiàn)入缩量震荡阶(jiē)段。

　　面对(duì)市场的急剧降温，市场观点认为，主(zhǔ)要(yào)原因(yīn)是5月(yuè)11日(rì)晚间发布的(de)金融数据大幅低于预期。

　　据国盛证(zhèng)券，4月新增(zēng)信贷(dài)7188亿元，虽然(rán)同(tóng)比(bǐ)多增734亿(yì)元(yuán)，但是(shì)考(kǎo)虑(lǜ)到去年4月基数的异常，因而与往年(nián)相比，今年4月信贷则是明(míng)显(xiǎn)跌(diē)落，而今年4月信贷低于(yú)2021年同期7512亿元。居民贷款(kuǎn)回落再度成(chéng)为信(xìn)贷回落的(de)主要原因。而企业中长期(qī)贷款继续保持同比(bǐ)多增(zēng)，4月同比多增4017亿元至6669亿元。信贷下滑带动社融(róng)增速回落(luò)，4月(yuè)新增(zēng)社融1.22万亿，与2021年4月相比，今年4月(yuè)同比(bǐ)少增(zēng)6370亿(yì)元。

　　署名光大证券的点评称，4月下旬票据(jù)利率先(xiān)下后上，并不意味着贷款好转(zhuǎn)了，主要因为今(jīn)年国股行(xíng)NIM和(hé)营收压力(lì)很大(dà)，一(yī)直在压降(jiàng)票据(jù)等低效资产，对分行收票额度控制很(hěn)严。4月前两旬已经收了很多票(piào)，后面改用其他贷款来冲。5月上旬票据已经快要(yào)接近零利率了，信贷再度出现深度(dù)负增长，这是(shì)4月信贷斜(xié)率过于陡(dǒu)峭(qiào)化产(chǎn)生的(de)后(hòu)果，5月(yuè)份的(de)贷款(kuǎn)可能仍然不太(tài)乐观。

　　在这(zhè)种背(bèi)景之下，市场要想好起来(lái)，必然要让大家看到宽信用的信号出现，而这可能还需要(yào)一定的时间。

　　当前市场(chǎng)存量(liàng)资金博弈的背景不(bù)改，而两大主线人工智(zhì)能和(hé)中特估，今年已然(rán)累计不小(xiǎo)的涨(zhǎng)幅。中(zhōng)特估这(zhè)边(biān)，本月还(hái)有多只央企ETF等待进场(chǎng)，而人工智能(néng)这边，在未有增量资金进场的情况之下，再想(xiǎng)继续向上，压力不小。

　　本周(zhōu)大跌之后，但(dàn)斌更是罕见(jiàn)的在深(shēn)夜抒发感(gǎn)想。大谈公募基金(jīn)经理的难(nán)处，在(zài)业绩和投资信仰之间无法(fǎ)两全。紧接(jiē)着，炮轰当下市场投(tóu)机之(zhī)风大盛，认(rèn)为当下市场交易机(jī)制应要有(yǒu)所(suǒ)改(gǎi)变。

　　相信，这不仅仅只(zhǐ)是但总一个人的心声。

　　今年以来，市场看着红红火火(huǒ)，但很多投资者都是“买(mǎi)在(zài)3000点，套在3400点(diǎn)”。公募基金经理更(gèng)是有苦(kǔ)难言，市(shì)场(chǎng)上大热的人工智(zhì)能，游资炒作的(de)“星辰大海”，根本不符合他们的机构(gòu)审美(měi)。直白点说，市场(chǎng)根本就是(shì)绕着公募持仓在涨。

　　大家都是有苦难言(yán).......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗