5月9日晚间，A股上市公司金证股(gǔ)份发布的一(yī)则(zé)公告，在期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示(shì)，金证(zhèng)股份正在(zài)筹划(huà)发行股份(fèn)及(jí)支(zhī)付现金购买上(shàng)海(hǎi)文华财经资(zī)讯(xùn)股(gǔ)份有(yǒu)限公司（下(xià)称文华财(cái)经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配(pèi)套资金(jīn)。公司股票将(jiāng)于(yú)2023年5月10日（星期三(sān)）开市起(qǐ)开始停牌，预(yù)计停(tíng)牌时(shí)间不(bù)超过(guò)10个交易日。

　　文华(huá)财经两次(cì)冲击(jī)IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部期货软件商。公(gōng)开资料显示，截至2021年年(nián)末，文(wén)华财经(jīng)与国内139家期货公司(sī)合作，占国内期货(huò)公司总数(shù)的92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文(wén)华财经PC端(duān)交(jiāo)易(yì)软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身行软件的月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但(dàn)均未能叩开(kāi)资(zī)本市场大门。

　　文华(huá)财经的第一(yī)次IPO之旅(lǚ)要追溯到(dào)2015年，当年11月，文华财经首次(cì)报(bào)送创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经(jīng)历(lì)两年多(duō)的漫长(zhǎng)等(děng)待(dài)后，2018年(nián)4月，深交所决定终止审查，文(wén)华财经此(cǐ)次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年(nián)6月，文华财经(jīng)再次(cì)递(dì)交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请撤回发行(xíng)上市申请文件，深(shēn)交所决(jué)定终止对其首次公(gōng)开(kāi)发行股票(piào)并在(zài)创业板上市的(de)审核。文华(huá)财经第二次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股(gǔ)份昨晚(wǎn)发布的公告显示，本次交易(yì)事(shì)项(xiàng)尚(shàng)处于(yú)筹划阶(jiē)段，公(gōng)司目前正与交易意向方接洽，初步确定的交易(yì)对方包括尚守哲(zhé)、大连经一卓(zhuó)远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏(sū)州(zhōu)中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏(sū)州中新）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海经一）、上(shàng)现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子海(hǎi)兴富创业投(tóu)资管理中心（有(yǒu)限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称兴富创(chuàng)投(tóu)）、王凯及杨(yáng)孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表(biǎo)示，根据《上市公司重大资产(chǎn)重组(zǔ)管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海证(zhèng)券(quàn)交易所股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定(dìng)，本次交易前，交易对方与公(gōng)司不存在关联关系。本次交易完成后，交易对方尚(shàng)守哲持有公司的股份比例预计将超过5％，本次交易(yì)预(yù)计将构成关(guān)联交易。本次交易前(qián)，公司无控股股(gǔ)东、实际(jì)控(kòng)制人；本次交易完成后，公司(sī)第一(yī)大股东不(bù)会发生变化，且不存在(zài)实际支配公(gōng)司股(gǔ)份表决权超过30％的股东，公司仍(réng)将(jiāng)无控股股(gǔ)东(dōng)、实际控制(zhì)人(rén)，预(yù)计不构成(chéng)公司重大资产(chǎn)重(zhòng)组。

　　文华(huá)财经注册资本4000万元，实(shí)际控制人为该(gāi)公司(sī)董事(shì)长兼总经理(lǐ)尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)。根据文华财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通(tōng)过大连(lián)经一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州(zhōu)中新(xīn)、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯及杨孝胜对文华财经(jīng)的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能(néng)力(lì)有望提升

　　作为金融科技(jì)全领(lǐng)域服务商(shāng)，金(jīn)证股份为(wèi)证券、基金、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监(jiān)管机构等行业客(kè)户提供(gōng)全(quán)技术栈、全产(chǎn)品(pǐn)线解决(jué)方案，同时与政府机关、互联(lián)网公司合(hé)作开(kāi)展包括智慧城市在(zài)内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿元(yuán)，较(jiào)上(shàng)年同期增(zēng)长2.84％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公司(sī)股东的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告期内(nèi)，金证股(gǔ)份证券经纪业务(wù)软件(jiàn)收(shōu)入(rù)较上年同期略有增长，资管机构(gòu)软(ruǎn)件(jiàn)收入(rù)基本持平。报(bào)告期内，数字经济业务因验收的大型政(zhèng)务项目(mù)成本增(zēng)幅大于收入增幅，导(dǎo)致业(yè)务毛利(lì)率及利(lì)润下(xià)降。报告期内公(gōng)司确认投(tóu)资收益-1748万元(yuán)，较(jiào)上(shàng)年(nián)同期减少2035万元，主要是联(lián)营企业投资(zī)收益减少所致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年(nián)3月底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年年(nián)报显示(shì)，报告期内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公司股东的净利润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务(wù)来看，金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业收入23.25亿(yì)元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份(fèn)认(rèn)为(wèi)，公(gōng)司金融行业的增长(zhǎng)主要得益于(yú)两方面的因素：一(yī)是公司在证券市场行(xíng)业占有率基(jī)础稳定，核心(xīn)产品(pǐn)需(xū)求刚性，公司加快(kuài)产品新一代(dài)产品(pǐn)布局、积极推(tuī)进项(xiàng)目上线验收。二是在资管领域加强(qiáng)了资管IT业(yè)务发(fā)展力度，在(zài)多个核(hé)心产品和(hé)技术(shù)上形(xíng)成(chéng)领先(xiān)优势，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行(xíng)业业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下降(jiàng)7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务、IT设备分(fēn)销业务及科技园租赁(lìn)业务(wù)。金证股份(fèn)解释称，非金融(róng)行业(yè)的收入下降，主要由于公司在数字(zì)经济业务(wù)上，不同(tóng)程度(dù)受到需求端(duān)的影响，项目跟进、工(gōng)程实施、验收结算审计等存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份(fèn)综合(hé)毛(máo)利率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融(róng)行业业(yè)务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技(jì)业务毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩(jì)表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年(n现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子ián)，文华财经营(yíng)业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归(guī)属于母公(gōng)司股(gǔ)东的净利(lì)润分别为(wèi)7843.68万(wàn)元(yuán)、7577.47万元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业毛利分(fēn)别为16585.62万现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至(zhì)2021年年底，文(wén)华财经(jīng)总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资产规模和盈利能力来(lái)看，金(jīn)证股份均远高于文华(huá)财经，但文(wén)华财经的毛利率显(xiǎn)著高于金(jīn)证股(gǔ)份，无疑是一(yī)块优(yōu)质(zhì)资(zī)产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次交易得以顺利(lì)实(shí)施，对于金证股份而言，文华财经的优质资产注入后，其(qí)盈利能力将进一步提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多(duō)年谋求(qiú)上市无果后，可以实(shí)现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在(zài)昨(zuó)晚发布的公(gōng)告(gào)中(zhōng)，金证股份并未(wèi)披露(lù)具体(tǐ)的交易细节，例如交易对价等。公告(gào)显示，2023年(nián)5月9日，金(jīn)证股份(fèn)与主(zhǔ)要交(jiāo)易(yì)对方就本次交(jiāo)易签署了《意向协议书》，公司拟(nǐ)向主(zhǔ)要交易对(duì)方发行股份及支(zhī)付现金的方(fāng)式购买其(qí)持有的文华财(cái)经90.97％的(de)股权(quán)。上述《意向协(xié)议书》仅为交易各方关于本次交(jiāo)易的(de)初步合作意向(xiàng)，交易各(gè)方在本次交易中的(de)具体权利义务以及各项安排以交易各方最终签署的正式交易协议(yì)为(wèi)准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的(de)交易协议，本次交易(yì)尚需履行必要(yào)的内部决策程序，并经有权监管机构批准后方可正式(shì)实施，本次交易最终能(néng)否实(shí)施(shī)尚存(cún)在较大不确定性(xìng)。

　　股价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下(xià)跌之后，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，金证股份(fèn)股(gǔ)价步入上升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内(nèi)涨幅高(gāo)达84.06％，总(zǒng)市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子