民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会(huì)在农场英语为什么用on不用at，在农场为什么用on the farm是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企(在农场英语为什么用on不用at，在农场为什么用on the farmqǐ)业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察(chá)中国企业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规(guī)模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会(huì)能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这(zhè)是广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出(chū)口信(xìn)息的(de)第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企业(yè)长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出(chū)口企业(yè)群(qún)像五点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较(jiào)以(yǐ)往，今(jīn)年境内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境内和境外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分(fēn)交流(liú)时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄(é)罗(luó)斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研信息一(yī)致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存(cún)异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反馈(kuì)，它(tā)们具体面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移(yí)浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产(c在农场英语为什么用on不用at，在农场为什么用on the farmhǎn)业转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中国(guó)出口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订(dìng)单(dān)转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们(men)前(qián)往广(guǎng)州进行(xíng)专项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国(guó)当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出(chū)口的(de)大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订单(dān)主要(yào)与之前客户签订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸展会(huì)反映的是更长期的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观(guān)察(chá)中国外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外(wài)贸(mào)环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低(dī)于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流(liú)比(bǐ)较(jiào)充分时(shí)，境内(nèi)和(hé)境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整体的(de)采购规(guī)模(mó)相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之(zhī)间感(gǎn)受存(cún)在明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出(chū)口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型的企业所面(miàn)临的(de)出口压力(lì)存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑(huá)明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分(fēn)企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国(guó)和(hé)欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转移(yí)主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地(dì)。产业转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认为转移(yí)产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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