券商研报近期指出(chū)，AI领域对(duì)算力的(de)需求不断提高，推(tuī)动了以Chiplet为代表(biǎo)的先(xiān)进封装技(jì)术的快(kuài)速发展，提升(shēng)高(gāo)性能导热材料需(xū)求来满(mǎn)足散(sàn)热需求；下(xià)游终端应用领域(yù)的发(fā)展也带动(dòng)了导热材料(liào)的需(xū)求增加。

　　导热材料分类繁(fán)多，不同的导(dǎo)热材(cái)料有(yǒu)不同的特点和应用场景。目前广泛应用(yòng)的导(dǎo)热材(cái)料(liào)有合(hé)成石墨(mò)材(cái)料、均热(rè)板（VC）、导热填隙材料(liào)、导热凝胶、导热硅(guī)脂、相变材料等。其中合成石墨类主要是用于均热；导热填隙材料(liào)、导热凝(níng)胶(jiāo)、导热硅脂和(hé)相变材料主要(yào)用作提升导热(rè)能力；VC可以同时起到均热和(hé)导热作用。

　　中信证券王喆(zhé)等人在4月26日发布的研(yán)报中表(biǎo)示，算力需(xū)求提升(shēng)，导热材(cái)料(liào)需求有(yǒu)望放(fàng)量。最先进的NLP模型中参(cān)数的数量呈指数级增长，AI大模型(xíng)的持续推出(chū)带动算力需求放量。面对算力缺(quē)口，Chiplet或成AI芯片“破局”之(zhī)路。Chiplet技(jì)术(shù)是提升芯片集成度(dù)的全新方法，尽可能(néng)多在(zài)物理(lǐ)距离短的范围内堆叠大量芯片(piàn)，以使得芯(xīn)片(piàn)间的信息传输速度足够快。随着(zhe)更多芯片的堆叠，不断提高封装密度已经(jīng)成为一种(zhǒng)趋势。同时，芯(xīn)片(piàn)和封装模组(zǔ)的热通量也(yě)不断増大，显著提高导热(rè)材料需求。

　　数据中心的算力需求与日俱增，导热材料需求会提升。根据(jù)中国信(xìn)通院发布(bù)的《中国数据中心(xīn)能耗现(xiàn)状(zhuàng)白皮书》，2021年(nián)，散(sàn)热的能耗占数据(jù)中心总能(néng)耗的43%，提健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗高散热能(néng)力最为紧(jǐn)迫。随着AI带动数据中(zhōng)心产业进一步发展，数据中心单(dān)机柜功率(lǜ)将越(yuè)来(lái)越(yuè)大，叠加数据中心机(jī)架数的增(zēng)多(duō)，驱动导热材料需(xū)求有望(wàng)快速增长。

　　分析师表示，5G通信基站相比于4G基站功耗更大，对于热管理的要求更健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗高。未来(lái)5G全(quán)球建设会为导(dǎo)热(rè)材料(liào)带来新增量。此外(wài)，消费(fèi)电子(zi)在实现(xiàn)智(zhì)能化的同时逐步向轻薄化、高性能(néng)和多功能(néng)方向发(fā)展。另外，新(xīn)能源(yuán)车产销量不断提升，带动导热材料需求。

　　东方证券表(biǎo)示，随着(zhe)5G商用(yòng)化基本普及，导(dǎo)热材料使用领域更加多元，在(zài)新能源(yuán)汽车(chē)、动力电(diàn)池、数据中心(xīn)等领(lǐng)域运用比例(lì)逐步(bù)增加(jiā)，2019-2022年(nián)，5G商(shāng)用(yòng)化带(dài)动我国导热材(cái)料市场规模年均复合增长高达28%，并有望于(yú)24年达到186亿元(yuán)。此外，胶粘剂、电(diàn)磁屏蔽材(cái)料、OCA光学胶等(děng)各(gè)类功(gōng)能材料(liào)市(shì)场规(guī)模均在下游强劲需求(qiú)下呈(chéng)稳(wěn)步上升之(zhī)势。

<健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗img src="http://img.jrjimg.cn/2023/04/29/1f82859f7dab9d5f852302bbc121610c.png" alt="AI算力+Chiplet先进(jìn)封装双(shuāng)重提振(zhèn)需求！导(dǎo)热材料产业链上市公司一览">

　　导热材料产业链主要分为原材料、电(diàn)磁屏(píng)蔽材料、导热(rè)器件(jiàn)、下游(yóu)终端用(yòng)户(hù)四个领域。具体来看，上游(yóu)所(suǒ)涉及的(de)原材料主要集中在高(gāo)分(fēn)子树(shù)脂、硅胶块、金属材(cái)料及布料等(děng)。下(xià)游方面，导热材料通常(cháng)需(xū)要与一些器件(jiàn)结合，二(èr)次(cì)开发(fā)形成导热器件并(bìng)最终应(yīng)用(yòng)于消费电(diàn)池(chí)、通信基(jī)站、动力电池等领域。分(fēn)析(xī)人士指出，由(yóu)于导(dǎo)热材料在(zài)终(zhōng)端(duān)的中的成本占比并不高(gāo)，但其扮演的角色非常重(zhòng)要(yào)，因而供应商(shāng)业绩稳定性(xìng)好、获(huò)利(lì)能力稳(wěn)定。

　　细分来看(kàn)，在石墨(mò)领域(yù)有布局的(de)上(shàng)市公司为中石科技、苏州天脉(mài)；TIM厂(chǎng)商有苏州(zhōu)天脉(mài)、德邦科技(jì)、飞(fēi)荣(róng)达。电磁屏蔽材料有布(bù)局的上市公司为长盈精密、飞荣达(dá)、中石科技；导热器件(jiàn)有布局的上市公司为(wèi)领益智造、飞荣达(dá)。

　　在(zài)导热材料领域有新(xīn)增项目的上市(shì)公司为(wèi)德邦科技、天赐材料(liào)、回天新材(cái)、联瑞新材、中石科技、碳元科技。

　　王喆表示，AI算力赋能叠加下(xià)游(yóu)终端(duān)应用升级，预计2030年全(quán)球导热材(cái)料市场(chǎng)空间将(jiāng)达(dá)到 361亿元, 建议关注两条投资主线(xiàn)：1）先进散(sàn)热材料主赛道领域，建议关注具有(yǒu)技术和先(xiān)发优势的公司德邦科技、中石科(kē)技、苏(sū)州天脉、富烯(xī)科(kē)技等。2）目前散热材料核心材仍然(rán)大量依靠进口，建议关注突破核心技术，实现本土替(tì)代的联瑞(ruì)新材和瑞华泰等(děng)。

　　值得注意的是，业内人士表示，我(wǒ)国外(wài)导热材料(liào)发展较晚，石(shí)墨(mò)膜和TIM材料的核心原材(cái)料我国(guó)技术欠缺(quē)，核心原材(cái)料(liào)绝大部分得依靠进口。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗