“非农(nóng)之夜”不平静(jìng)！

　　6月2日，美(měi)国劳工部数据显示，美国5月非农新增就业33.9万人(rén)，几(jǐ)乎是估计中值19.5万的(de)两(liǎng)倍，为2023年(nián)1月(yuè)以来(lái)最大增幅。5月失(shī)业率为(wèi)3.7％，高于(yú)前值(zhí)3.4％和预期3.5％，创下2022年10月(yuè)以(yǐ)来新高(gāo)。

　　非(fēi)农(nóng)就业数据公布后，美国国债价(jià)格盘中跳(tiào)水，收(shōu)益率拉升，对利(lì)率前景更敏感的两年(nián)期美债收益率日(rì)内(nèi)升幅扩大到10个基(jī)点以上；美元指(zhǐ)数迅速转涨，摆脱(tuō)两周低位。互换合约定价显(xiǎn)示，投资者预期(qī)的美(měi)联储7月(yuè)加(jiā)息几率(lǜ)增加(jiā)，预计未来两次会(huì)议期间将加息25个(gè)基(jī)点，6月加息的几率不到50％。

　　三大美(měi)国股(gǔ)指集体高开，早盘均曾(céng)涨超(chāo)1％，午盘刷新(xīn)日高时，道琼斯工(gōng)业(yè)平均(jūn)指数涨(zhǎng)超740点、涨(zhǎng)超2.2％，标(biāo)普500指(zhǐ)数涨近1.7％，纳(nà)斯达(dá)克(kè)综(zōng)合指数涨近1.2％。 最(zuì)终，三大指数(shù)连续两日集体收涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月30日鲍威(wēi)尔讲话暗示12月放缓加息(xī)当天以来最大收盘涨幅 报33762.76点，创5月1日(rì)以(yǐ)来(lái)收盘新高。标普收涨1.45％，创(chuàng)5月(yuè)5日苹果一季报公布次日以来最大涨幅，报4282.37点，纳指收涨1.07％，报13240.77点，和(hé)标普(pǔ)均创去年4月以来收(shōu)盘(pán)新(xīn)高。

　　国际原油盘中(zhōng)涨近3％，美油继续(xù)脱离(lí)两个月低谷(gǔ)，但未能抹(mǒ)平(píng)全周跌幅(fú)，和布油均(jūn)三(sān)周来首(shǒu)次累(lèi)跌(diē)，市场焦点(diǎn)转向本周末的OPEC+会议。黄金在美元和美债收益率反弹的打(dǎ)击下持续下行，创(chuàng)两周多来(lái)最差(chà)单日表现。

　　东证衍生(shēng)品(pǐn)研究院分析师徐(xú)颖表示，就(jiù)5月新(xīn)增就业人数而言，美国劳动力市场(chǎng)存在韧性。可以看到(dào)，5月(yuè)美(měi)国(guó)非农新增就业33.9万人，好(hǎo)于市场预(yù)期(qī)的19万人，同时4月非农从25.3万(wàn)上修至25.4万，3月非(fēi)农从16.5万上修至21.7万，4月和3月合计上修9.3万人，2023年至今平均每(měi)月新增就业31.4万。

　　具体来看，5月新(xīn)增就(jiù)业主(zhǔ)要集(jí)中在教育与医疗（+9.7万(wàn)）、休闲与酒(jiǔ)店（+4.8万）、专业(yè)及商业服务（+6.4万），以(yǐ)及政府(fǔ)部门(mén)（+5.6万(wàn)），信息行业就(jiù)业人数减少，私人服(fú)务行业整(zhěng)体表现好于4月，生产部门就业(yè)稳定，建(jiàn)筑业表(biǎo)现亮眼，与近期房地产(chǎn)市场的(de)反弹(dàn)一致(zhì)，建筑业新增(zēng)就业2.5万人，制(zhì)造业中非耐用品(pǐn)生产连续三个月就业(yè)人(rén)数减少，与制造业目前持续收缩的状态(tài)吻合(hé)。同时她指出，5月非农(nóng)就业(yè)报告也显示(shì)出就(jiù)业市场边际降温的更(gèng)多迹象，5月失(shī)业人数增加(jiā)44万至640万，失业率(lǜ)从3.4％回升至3.7％，高于(yú)市场预期的3.5％。后续随(suí)着各行业(yè)裁员人数的增加，失业率(lǜ)预(yù)计会继续(xù)回升，但3.5％的失业(yè)率水(shuǐ)平基本是60年代(dài)以来的最(zuì)低水平，在(zài)失业率回(huí)升(shēng)至4％之前，预计还(hái)不会引发市场和官方的明显(xiǎn)担忧。

　　此外(wài)，劳动参与率稳定(dìng)在62.6％，4月职位(wèi)空缺数量回(huí)升，就业市场供需(xū)矛(máo)盾仍在，但随着需求降(jiàng)温，已经(jīng)有所缓解，体现为工资上涨压力开始(shǐ)降温(wēn)，5月工资增速环比回落至0.3％符合市场(chǎng)预期，同比(bǐ)降至(zhì)4.3％，低于市场预期，工资(zī)对通(tōng)胀的助推作用(yòng)缓(huǎn)解后，核心通(tōng)胀压力减弱(ruò)，美联储(chǔ)进一(yī)步(bù)加(jiā)息的必(bì)要(yào)性降低(dī)。

　　她表示，美联储6月利率会议(yì)“按兵不(bù)动”是大概率(lǜ)事件，还需要(yào)关注后续公布的5月美国通(tōng)胀数据，当前的就业市场状态(tài)可以支撑在通胀压力较大时继续(xù)加(jiā)息(xī)。美联(lián)储利率(lǜ)会议落地前，市场步(bù)入(rù)振荡盘整(zhěng)状态，预计美元(yuán)指数在105附(fù)近偏强运行，随(suí)着美(měi)国政(zhèng)府债务上限问(wèn)题落(luò)地，美债收(shōu)益率风险(xiǎn)偏向上行，预计国际金(jīn)价在1950美元(yuán)/盎(àng)司(sī)附近筑底。

　　又有变数(shù)？欧佩克+可能会(huì)进一步减产

　　据消息人士(shì)声(shēng)称(chēng)，在周(zhōu)日（6月4日）的部长级会议上，欧佩克+可能(néng)会宣布进一步(bù)减产，以提(tí)振原油价格。

　　据悉(xī)，可能的选项之一是额外减产约(yuē)100万(wàn)桶/日。而此前有报(bào)道称，欧佩克+不(bù)太(tài)可能在会(huì)议上决(jué)定进一(yī)步削减石油产能。

　　虚虚实实的消(xiāo)息意味着更多的不(bù)确(què)定性，结果(guǒ)仍然不(bù)明朗。眼(yǎn)下欧(ōu)佩克+面临诸(zhū)多挑战，不仅成员国(guó)之(zhī)间相互争(zhēng)吵，美国、加拿大(dà)和巴西等国家还在(zài)蚕食该集团的市场份额，这(zhè)也让分析师们左右(yòu)为难(nán)。

　　随着经济前景的(de)恶化，欧佩克+成员国在4月份承诺，从(cóng)5月份开始自(zì)愿减产，不过这些(xiē)行动都未能止住油价的下跌(diē)势头。

　　上(shàng)周，沙特能源大臣威胁要进一(yī)步减产，他告诫投机(jī)者要“当(dāng)心”。两天后，俄罗斯副(fù)总理诺瓦(wǎ)克(kè)则(zé)与沙(shā)特(tè)能源大臣唱了反(fǎn)调，这位(wèi)俄罗(luó)斯官员表示，他认为欧佩克+本周末不可能减产，布伦特油价可能蓝宝石的寓意是什么会在年底前自(zì)行回升至(蓝宝石的寓意是什么zhì)每桶(tǒng)80美(měi)元。

　　数据和分析公司OANDA的高级市场(chǎng)分(fēn)析师Edward Moya表示：“没有人想在欧佩克+会议之前做(zuò)空原油，交易(yì)员永远不应(yīng)该低估沙特在(zài)欧(ōu)佩克(kè)+会议期间采(cǎi)取行动(dòng)的可(kě)能。”

　　伊拉(lā)克石油部长(zhǎng)Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新表示(shì)，欧(ōu)佩克+希望维持(chí)石油市场稳(wěn)定(dìng)，我们将(jiāng)毫(háo)不(bù)犹豫地做出任(rèn)何决定，以使市场更加(jiā)平衡。他似乎(hū)支持进一步减(jiǎn)产。

　　Rapidan Energy Group的(de)分析师认为，进一(yī)步减产(chǎn)的可能性为40％。他(tā)们写(xiě)道：“各国石油部长们(men)决心避免重蹈2008年的覆辙，当时全(quán)球经(jīng)济和金融稳定突然崩溃，导致(zhì)原油价格在(zài)六(liù)个(gè)月(yuè)内从逾140美元(yuán)跌至35美元。”

　　泽连斯基：俄乌冲突期间，乌克兰不(bù)会(huì)成为北约(yuē)成(chéng)员！

　　当地(dì)时间6月2日，乌克兰总统(tǒng)泽连斯基在与爱沙尼亚总统的(de)联合新闻发(fā)布会上表示(shì)，在俄乌冲突进行期间，乌克兰不(bù)会成为北约成员。泽连斯基说，不是因为不想，而是(shì)因(yīn)为(wèi)目前很难(nán)。乌克兰只是(shì)希望(wàng)北约合作(zuò)伙(huǒ)伴听到声音，这一点非常重要(yào)。

　　同(tóng)时，他指出，乌克兰在成为北约(yuē)成员国之前需要更多安(ān)全保障(zhàng)，乌克兰需要把(bǎ)这些(xiē)保障都写(xiě)在纸上，直到乌(wū)克兰能真正获得(dé)安全保(bǎo)证(zhèng)，有资格成为北约成(chéng)员。

　　据参考消息援引俄新社(shè)莫斯(sī)科5月31日报道，英国《金(jīn)融时报》援引(yǐn)知情人士(shì)的(de)话报道称，乌(wū)克兰(lán)总统(tǒng)泽连斯基向北约(yuē)各国领导人(rén)明(míng)确表示(shì)，除非向基辅提(tí)供(gōng)加入北约(yuē)的路(lù)线图，否则他将不会出席7月(yuè)举行的维尔纽斯峰会。此外，泽连(lián)斯(sī)基(jī)6月1日在访问摩(mó)尔多(duō)瓦时表示，乌(wū)克(kè)兰已经做好了加入北(běi)约的准备，基辅正(zhèng)在(zài)等待(dài)北约接(jiē)纳乌克兰。

　　对(duì)乌克兰近期加入北约(yuē)一事(shì)，法国、德国等北约(yuē)国家持反对意见。

　　德国国外长(zhǎng)贝尔伯克当地时(shí)间6月1日在奥斯陆参(cān)加北约外长会期间表示，德国(guó)不(bù)认为北(běi)约应该在近期内接(jiē)纳(nà)乌克(kè)兰。此(cǐ)外，包括法国在内的其他一些(xiē)北约成员国也不(bù)希望乌(wū)克兰迅速成(chéng)为北约成员国，而只(zhǐ)是希(xī)望为乌克兰(lán)提供安全保障。

　　进入6月，在宏观(guān)市场情绪回暖影响下，大宗商品市(shì)场出现(xiàn)普涨(zhǎng)行情。从海外宏观层面来看，美国债务上(shàng)限危机“闹剧”落幕，美国参议院通(tōng)过债务上限法案(àn)，暂时取(qǔ)消了政府31.4万亿美(měi)元的债务(wù)上限，避免了可(kě)能出现(xiàn)的美国有史以来首(shǒu)次违约，使得市场避险情绪(xù)消退。同时在美联储本月(yuè)会(huì)议或暂(zàn)停加息的预期推动(dòng)下(xià)，美元指数回落至(zhì)一周低点，对(duì)风险资产的压制减弱。

　　国内方面(miàn)，中国5月财(cái)新PMI重返50上(shàng)方(fāng)，好于预期的数据改(gǎi)善了市场情(qíng)绪，同时市场也(yě)在(zài)翘(qiào)首等(děng)待新一(yī)轮稳增(zēng)长(zhǎng)政策的出(chū)台(tái)。

　　天(tiān)胶(jiāo)价格重返万二关口

　　周五，在(zài)市场情绪回暖的(de)带(dài)动下，天然橡(xiàng)胶(jiāo)期货价(jià)格回升。截至收盘，天然橡胶(jiāo)期货主力合约站上12000元/吨的整数关(guān)口。纵观本周(zhōu)，沪胶期货主力价格(gé)表(biǎo)现振荡(dàng)微升，周(zhōu)度收涨1.05％。整体来(lái)看(kàn)，本周国内天胶市场(chǎng)利好支(zhī)撑疲软(ruǎn)，胶价维持宽(kuān)幅振荡(dàng)格局。

　　可以看(kàn)到，近两个月以来，天然橡胶(jiāo)市(shì)场消息比较(jiào)热闹，前有(yǒu)云南旱(hàn)灾消息发酵，后有收储传闻，然而天然(rán)橡(xiàng)胶期(qī)价(jià)终(zhōng)究支撑不力，逐步归于平静。从整个5月行(xíng)情来看，生意社指(zhǐ)出(chū)，5月天然橡胶行情上半月上(shàng)行，下(xià)半月回调(diào)，全(quán)月(yuè)呈(chéng)倒“V形”走势。生(shēng)意社商品行情(qíng)分(fēn)析系统(tǒng)监(jiān)测显示(shì)，5月沪(hù)胶持(chí)续(xù)小幅波动(dòng)，12000元/吨点位轻易被(bèi)破(pò)，行情(qíng)维持偏弱振荡。综合来看(kàn)，5月天然(rán)橡胶(jiāo)盘面微(wēi)涨1.04％，行情短(duǎn)期受消息提振有(yǒu)小幅上行，但市场供多需(xū)少，终(zhōng)究无力支撑，上行态(tài)势(shì)转(zhuǎn)而向(xiàng)下。

　　五一假期归来，市场(chǎng)传(chuán)言(yán)称国储今年将收储10万吨天然橡胶新胶，天(tiān)胶价格应声上涨，影响(xiǎng)持续(xù)多日。直(zhí)至5月月(yuè)中，收储(chǔ)传闻叠加产区降雨，市场氛围再(zài)次提升，沪胶(jiāo)突破(pò)12300元/吨，国产全(quán)乳现(xiàn)货胶主流报(bào)价至11880元(yuán)/吨。而后该消息始终(zhōng)未得到证实，市场(chǎng)影响逐步消失匿迹。

　　可(kě)以看(kàn)到(dào)，继(jì)此前(qián)云南干旱传闻发(fā)酵(jiào)后，5月以收(shōu)储为(wèi)核心展开(kāi)的(de)新一季交(jiāo)割品博弈仍然激烈。中信建投(tóu)期货能(néng)化分(fēn)析师童长征表示，天(tiān)然(rán)橡胶(jiāo)此轮的上涨与下跌，与收(shōu)储这(zhè)一传闻息息相关(guān)。他指(zhǐ)出，国(guó)储收储的(de)政(zhèng)治(zhì)、战略(lüè)意义大(dà)于经济(jì)意义，橡胶与(yǔ)石油、钢铁、煤炭(tàn)并(bìng)称为四(sì)大工业原(yuán)料(liào)，是关(guān)系国(guó)计(jì)民生、国防安全的重要战略物资。毫无疑问的是(shì)，对于全球来说，天然橡(xiàng)胶是严重过剩(shèng)的。但(dàn)要考虑到一个事实：中国的天然橡(xiàng)胶的自给率不足(zú)20％，高度依(yī)赖(lài)进(jìn)口。从中国(guó)本身的天(tiān)然橡胶来说，是(shì)供不应求的。因(yīn)此，在当前诡谲多变(biàn)的(de)国际(jì)政(zhèng)治格局(jú)中，对天然橡胶的储备其实是有很(hěn)高的必要(yào)性。

　　“此前(qián)橡胶收储传(chuán)闻的收储(chǔ)量为10万吨，收(shōu)储(chǔ)的对象(xiàng)是(shì)国产(chǎn)全乳胶（即期货(huò)交割品）。10万吨(dūn)的量相对于(yú)整个天然橡胶的年产量来说非常小(xiǎo)，不过才占0.7％，即便对中国全年的消费量来说(shuō)也只(zhǐ)占1.7％。从这个角(jiǎo)度来说，对天然(rán)橡胶(jiāo)整体的供求几无影(yǐng)响。但是如果收(shōu)储的(de)对象是交割品的话，性质就(jiù)不(bù)同了。因为目(mù)前全年国产全乳的最(zuì)大(dà)产量(liàng)不过30万吨（去年(nián)仅17万(wàn)吨(dūn)，今年估计在20万—25万(wàn)吨(dūn)），那么收储的(de)量其实占到相当全年交割品产量的1/3—1/2，这是非常大的一个比例。”在童(tóng)长(zhǎng)征(zhēng)看来，如果国储轮(lún)储橡胶事(shì)件成立，根据交割(gē)品的供(gōng)求判断影响，再结合历史上收(shōu)储的(de)影响，RU的价(jià)格有可能会更上一层楼(lóu)。但是，由于(yú)整个事(shì)件的进程会非(fēi)常缓(huǎn)慢，价格的反应不会即刻见效(xiào)。

　　供(gōng)应旺季来袭 基(jī)本(běn)面难言乐观

　　进入6月，伴随着物(wù)候条件的改变，产区全面开割上(shàng)量，橡胶供应旺季(jì)到(dào)来，然(rán)而天胶(jiāo)下游(yóu)需求并(bìng)未有趋势性(xìng)改善，胶价上涨动能驱动依旧缺乏。

　　国投安(ān)信期货能化分(fēn)析师胡华钎(qiān)告(gào)诉记者，目前(qián)全球天(tiān)然橡胶供应进入季节性的(de)增产期(qī)，中国云南天(tiān)然橡胶产区(qū)加速恢复(fù)开(kāi)割，预(yù)计6月中旬全(quán)面开割，海南产区已经全面开割(gē)，海外越(yuè)南(nán)天然橡胶产区也全面开(kāi)割，目前主(zhǔ)要产胶国产区(qū)逐渐进入(rù)雨季，物候(hòu)条件已(yǐ)经由差(chà)变好(hǎo)。但是由于目前(qián)天然(rán)橡胶上游原(yuán)料价格(gé)相(xiāng)对偏低(dī)，胶农割胶积极(jí)性不(bù)高(gāo)，加(jiā)工厂利润(rùn)也偏低(dī)，工厂加工积极性(xìng)也不高。

　　大地期货橡胶研究(jiū)员(yuán)唐逸表(biǎo)示，后续橡(xiàng)胶供应端将逐步(bù)恢(huī)复正常(cháng)，产量(liàng)逐(zhú)渐增加。目前云南产区(qū)大面积开割(gē)，预计后市仍有较多降雨(yǔ)，干旱情况(kuàng)已得到缓解。海南(nán)日收胶量(liàng)在3500—4000吨/天，供应相对正常。泰国东北部产区逐(zhú)步(bù)上量，南部产出(chū)仍(réng)在(zài)低(dī)位，本周(zhōu)以及下(xià)周预计雨水较(jiào)多(duō)。越南、柬埔寨产区(qū)已(yǐ)大面积开割，原(yuán)料数量逐(zhú)步增(zēng)加(jiā)。同时根据历史(shǐ)降雨数据来(lái)看，厄尔尼诺现象下橡胶产(chǎn)区降(jiàng)雨量(liàng)虽(suī)然处于历史均值以(yǐ)下的(de)概率(lǜ)较高，但由(yóu)于(yú)季节性的因(yīn)素，降雨绝(jué)对数量仍(réng)然能够保证(zhèng)。因此，他预计后市“厄尔尼(ní)诺(nuò)”现象不会是引发行情上涨的(de)主(zhǔ)要因素。

　　从需求端来看，东(dōng)证衍(yǎn)生(shēng)品研究(jiū)院能(néng)化高级分析(xī)师曹璐表(biǎo)示，目前轮胎厂家外贸(mào)订(dìng)单量较为(wèi)充足(zú)，对开(kāi)工率形成一定支(zhī)撑，加(jiā)上轮(lún)胎用原料(liào)价(jià)格处于低位，轮胎厂(chǎng)家开(kāi)工积(jī)极性(xìng)尚可。而(ér)内(nèi)销市场(chǎng)需求(qiú)表现依然偏弱，各层(céng)级经销商仍以(yǐ)消耗前(qián)期(qī)库存为主，对后市较为(wèi)悲观、谨慎补(bǔ)货。

　　隆众资讯(xùn)最新数据(jù)显示，目前下游外贸(mào)订单(dān)充足，加之内(nèi)销订单缺货现象仍存，企(qǐ)业排产积(jī)极性(xìng)不(bù)减(jiǎn)。半钢胎样本企业产能利用(yòng)率为(wèi)77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不过全(quán)钢胎厂开工小(xiǎo)降，个别(bié)企业因内(nèi)销出货压力加大，为控(kòng)制成品库(kù)存压力(lì)，存适度降负现象，全钢(gāng)胎样本(běn)企业产能利用率为(wèi)66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看，胡华钎认为，目(mù)前天然橡胶基本面处于供(gōng)需两弱的格局(jú)中，尤其是下游需求(qiú)分歧较大。“主要是不同(tóng)的市(shì)场主体预期不同，但是(shì)整体来(lái)说此前市场对今年的预期(qī)过高(gāo)。从(cóng)下游轮胎行业(yè)来看，今年(nián)以(yǐ)来国内轮胎开工、产量和出口同比数据还是不(bù)错(cuò)的，反映国内(nèi)实际需求(qiú)并不差。但是从汽车行(xíng)业(yè)来看，由于汽车刺激政策退(tuì)出(chū)，今(jīn)年国(guó)内汽(qì)车市(shì)场(chǎng)相对疲软，价格战等负面消息较多，市场总(zǒng)体上偏悲观。此(cǐ)外，青(qīng)岛地(dì)区天(tiān)然(rán)橡胶现(xiàn)货库存(cún)持续攀升，有些人(rén)认为是国内需求不行，但是其(qí)实是(shì)进(jìn)口过多导致的。”

　　在(zài)胡华钎看来，目前主要还是宏观面(miàn)主导胶价走势(shì)，一方面中国(guó)经济复苏进(jìn)程、人民币汇率波(bō)动；另一方面美联储加息进(jìn)程(chéng)，以(yǐ)及美国(guó)银行(xíng)危机和(hé)美债(zhài)上限问题等。看向下半年，他认为天(tiān)然橡胶基本(běn)面仍然缺乏指引，只有(yǒu)天(tiān)气(qì)和轮储仍有可能“掀起(qǐ)波澜(lán)“，而(ér)宏(hóng)观面预计比上(shàng)半年好，比如美联储(chǔ)加息步伐暂(zàn)缓、国(guó)内经济回暖等(děng)，因此对天(tiān)然橡胶(jiāo)市场不(bù)宜过(guò)度(dù)悲观(guān)。

　　“短期市(shì)场没有(yǒu)明(míng)确方向，主要跟随宏观因素波动。”唐逸认为，“供应(yīng)端仍(réng)然是主导(dǎo)后市胶价走势(shì)的主要因素，随着各产区开割后产(chǎn)量(liàng)逐渐增加，海外(wài)恢复速度仍(réng)然偏慢，预(yù)计干胶的数量并不会少，包括今年交(jiāo)割品(pǐn)的数(shù)量(liàng)。我们中期(qī)观点仍然(rán)偏空(kōng)，后市(shì)预计(jì)存在(zài)下跌的空间。”

　　曹璐则表示，在供(gōng)给端没有(yǒu)天气影响的情况(kuàng)下，后(hòu)续主导胶价的因(yīn)素主要在(zài)需求端。从下半年(nián)来看，外(wài)需受海(hǎi)外(wài)经(jīng)济(jì)衰退和汽(qì)车半导体短缺影响，预计难有起色。外需走弱也导(dǎo)致(zhì)海外货源(yuán)涌入国内，对国内现货端构成压力。内(nèi)需(xū)方面，春节前市(shì)场基于内(nèi)需(xū)复(fù)苏的(de)逻辑，已经出现一波反弹(dàn)行情，但节(jié)后(hòu)市(shì)场从交易预期开始转向(xiàng)交易(yì)现实，由于(yú)国内需求(qiú)复苏不及(jí)预期，胶价因此持续承压运行。整体来看，她表示短期(qī)胶价基本面缺乏向上驱动(dòng)，只有价格的绝对低位才能刺激有效的去库和(hé)资金再次做多的意愿(yuàn)。后续还需继续关注(zhù)天气端(duān)是否有(yǒu)扰(rǎo)动(dòng)因素，一旦天气出(chū)现异常状况(kuàng)，或将带(dài)来(lái)新的阶段性(xìng)行情。（有删减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 蓝宝石的寓意是什么