为了让(ràng)自己的限售(shòu)股解(jiě)禁后能获得(dé)好的回(huí)报(bào)，上市(shì)公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自家的(de)股票价格，然后高(gāo)位出(chū)货。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网(wǎng)站披露了一则行政处(chù)罚决定(dìng)书，引发市(shì)场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德平(píng)和其配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持获(huò)利。蒋维跟毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋，控制35个(gè)证(zhèng)券账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易(yì)新美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信息披露违法违规(guī)，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋(móu)操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证(zhèng)监会行(xíng)政处(chù)罚决定书披(pī)露的信息(xī)，新美星董事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实(shí)际控制(zhì)人何(hé)德平和(hé)他的妻子黄秀芳当(dāng)时(shí)向时任独墅湖文化(huà)传播有限(xiàn)公司董事长蒋(jiǎng)维，提供(gōng)保(bǎo)证金约3200万元，这些(xiē)钱(qián)部分来自他们(men)所掌(zhǎng)控的上海海(hǎi)得(dé)泽广投资管理中(zhōng)心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简称海(hǎi)得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们(men)提供(gōng)资金的目(mù)的是，委托蒋维对“新(xīn)美(měi)星(xīng)”进行(xíng)“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价(jià)，以(yǐ)便何德平所持(chí)“新美星”限售股(gǔ)于2019年(nián)4月26日解禁后(hòu)能够获得(dé)好的(de)回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即开始利用控制的证(zhèng)券账户并联合其他市场资(zī)金在(zài)二(èr)级(jí)市场买(mǎi)入并交(jiāo)易“新美星(xīng)”，且在后(hòu)续(xù)操作中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈其(qí)操作情况。

　　据了(le)解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他(tā)经人介绍认识并(bìng)联合毛(máo)明土、李传武共(gòng)同操纵“新美(měi)星”；毛明土、李传武控制各自筹(chóu)得的证券账户、资金开(kāi)始与蒋(jiǎng)维共同交易“新(xīn)美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传递、沟(gōu)通(tōng)各自操盘情(qíng)况，以利于两(liǎng)方(fāng)交易决策，更好地共(gòng)同抬(tái)高(gāo)“新(xīn)美星”股价。

　　根(gēn)据监(jiān)管披露的信(xìn)息(xī)，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞某华”等(děng)35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入(rù)成交金额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经测(cè)算(suàn)，在(zài)此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋，利(lì)用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交(jiāo)易“新美(měi)星”，影响股(gǔ)票(piào)交(jiāo)易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个(gè)账(zhàng)户拉(lā)抬股(gǔ)价(jià)、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合(hé)毛明土、李传武，控制35个证券(quàn)账户（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价，然(rán)后出(chū)货，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，账户组连续集中(zhōng)交易“新(xīn)美星(xīng)”，申买量(liàng)占市场申买量(liàng)比例超20％的(de)交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占(zhàn)市场申(shēn)卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本(běn)比例(lì)自2019年(nián)3月5日开始(shǐ)超过(guò)5％，持续(xù)至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通(tōng)股达到峰值(zhí)，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备(bèi)资金优(yōu)势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大量买入(rù)“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期(qī)初持(chí)股量(liàng)38.71倍，持(chí)股量显著增加(jiā)。在此期(qī)间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两段典型(xíng)的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低于(yú)卖一(yī)价或市价(jià)申(shēn)买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期(qī)市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不(bù)低(dī)于(yú)卖一价或市(shì)价(jià)申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价(jià)累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个(gè)百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段(duàn)，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美(měi)星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数1.03个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反(fǎn)向卖出获(huò)利(lì)的行为。经测算，扣除(chú)佣金(jīn)和相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理(lǐ)财、而非操纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近(jìn)亿(yì)元(yuán)

　　关于(yú)操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意见(jiàn)，请求不(bù)予(yǔ)处罚：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何(hé)德平或(huò)黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管(guǎn)理”不(bù)等(děng)同于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋维没有将(jiāng)其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人讨论交易(yì)新(xīn)美(měi)星的情况告知黄秀芳(fāng)或何(hé)德平(píng)，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四是蒋维没有与毛明(míng)土、李(lǐ)传武就各(gè)自账户(hù)交易新美星的盈亏(kuī)分配进(jìn)行约(yuē)定(dìng)；五(wǔ)是蒋(jiǎng)维账户组利益与何德(dé)平、黄秀芳利益并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部(bù)分用于偿还债务，部分(fēn)用(yòng)于非法活动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明(míng)土账户(hù)组、李(lǐ)传武(wǔ)账户组(zǔ)交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分(fēn)账(zhàng)户不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制。

　　第五(wǔ)，不认(rèn)可黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)2020年11月25日询(xún)问笔录(lù)的(de)合法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六(liù)，何德平(píng)对黄秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立(lì)法(fǎ)律(lǜ)主体，即便夫妻(qī)或一(yī)致行动人中一方存在不当(dāng)行为(wèi)，不应推定或(huò)认定另一方(fāng)承担责(zé)任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及(jí)他们的(de)代理人也就是否(fǒu)合谋(móu)、部分(fēn)账户的控制关系、委托(tuō)理(lǐ)财关系(xì)等提出了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复(fù)核，对(duì)当(dāng)事人及其代理人(rén)的主要(yào)陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个(gè)主体参(cān)与、多(duō)个(gè)环(huán)节实施、环(huán)环相(xiāng)扣、锁链式的上(shàng)下(xià)游衔(xián)接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据(jù)可以证(zhèng)明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保(bǎo)证金，委托其通过(guò)二级市(shì)场交易影响(xiǎng)新(xīn)美星股(gǔ)价(jià)，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参与了本案行为；上述(shù)行为的(de)实质是操纵股价(jià)，并非(fēi)合(hé)法理财。在案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武有(yǒu)共同(tóng)影(yǐng)响“新美星大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？”股价(jià)的意图和(hé)目标(biāo)，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉(lā)抬(tái)股(gǔ)价，并(bìng)且采取了联合影响股价(jià)的(de)行(xíng)动，属于共(gòng)同操纵(zòng)行为。

　　关于违法(fǎ)期间和责任(rèn)承担，证监会表示(shì)，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月(yuè)14日期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账户(hù)交易“新美星”客观上(shàng)为后续的合谋(móu)操纵起到一定程度锁仓(cāng)的作用大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？(yòng)，并且(qiě)根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和(hé)上市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经(jīng)有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土(tǔ)和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在认定及处罚(fá)时将(jiāng)合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一项(xiàng)规定，构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第二百零三(sān)条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳罚(fá)款(kuǎn)2391.78万(wàn)元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外(wài)，关于何德(dé)平(píng)信(xìn)息披(pī)露违法的相关情况，行政处罚决定书披(pī)露(lù)，在新美星2016年(nián)4月(yuè)上市(shì)前(qián)，海得泽广代(dài)何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新(xīn)美星(xīng)上市(shì)时总(zǒng)股本的1％。上(shàng)市后(hòu)，该(gāi)部分股票继续(xù)由海得泽广代持(chí)，海得(dé)泽广自2017年(nián)12月19日开始减(jiǎn)持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平信(xìn)息披露违法，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提出：第(dì)一(yī)，海(hǎi)得泽广与何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳二(èr)人(rén)不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰(lán)某代持，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因(yīn)系(xì)兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性(xìng)，不对投资(zī)者决(jué)策(cè)产(chǎn)生重大(dà)影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认定代(dài)持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过(guò)错，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔(bǐ)录、海得泽(zé)广(guǎng)交易流水(shuǐ)、资金(jīn)流水(shuǐ)及相关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和(hé)减持所(suǒ)得(dé)系(xì)家庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)持有(yǒu)新美星(xīng)股票。当(dāng)事人所(suǒ)提相关理(lǐ)由不(bù)具有事实(shí)和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，何德平(píng)作为上市公司实际控(kòng)制人(rén)，未如实告知上市公司上述持股情况，导致新(xīn)美(měi)星在相关公(gōng)告中均未披露相关(guān)情况，导致新(xīn)美(měi)星(xīng)违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条(tiáo)规定(dìng)，何(hé)德平的(de)行(xíng)为构成2005年(nián)《证券法》第一百九十三条第三款规定(dìng)的(de)情形(xíng)。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监会(huì)决(jué)定：就(jiù)信息(xī)披露违法行为(wèi)，对(duì)何(hé)德平给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？