近期(qī)交易商协会(huì)的监管处罚力(lì)度(dù)明显加大，虽然债券(quàn)市场参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会(huì)对建设银(yín)行启(qǐ)动自(zì)律调查，这(zhè)是两天内第二家被(bèi)要求自律调(diào)查的大行。今年以来，交易商(shāng)协会已对多(duō)家金融机构(gòu)启动自律(lǜ)调(diào)查，监管力(lì)度在持续加大。

　　多家(jiā)金融(róng)机(jī)构接(jiē)连被通报

　　5月11日(rì)，中国银行间市(shì)场交易商协(xié)会（下称“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基于监管部门反馈线(xiàn)索，依据(jù)《银行间债(zhài)券市场自律处分(fēn)规则(zé)》，交(jiāo)易商协会已对中国建设银(yín)行(xíng)股(gǔ)份有限公司债务融资工具(jù)承销业务(wù)涉嫌(xián)违(wéi)规(guī)行(xíng)为开(kāi)展自(zì)律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年镇关西是谁，镇关西是谁打死的年(nián)报，去年建行承(chéng)销非金融企业(yè)债务(wù)融资工具744笔(bǐ)，为(wèi)411家(jiā)实体(tǐ)企业承销(xiāo)发行(xíng)债券4645.17亿元。202镇关西是谁，镇关西是谁打死的px;'>镇关西是谁，镇关西是谁打死的2年，该行支(zhī)持优质头部房地(dì)产企业(yè)债券融资需求，承(chéng)销房地产(chǎn)企业323.35亿(yì)元债务融资工(gōng)具，房地产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管(guǎn)力度在近(jìn)期持(chí)续(xù)加大。就(jiù)在5月9日(rì)，交(jiāo)易商协会官网(wǎng)发布信(xìn)息，针对(duì)中国(guó)进(jìn)出口银(yín)行(xíng)金(jīn)融债券发行涉(shè)嫌违规行为(wèi)，以及中国民生银行承(chéng)销业务涉(shè)嫌违规行为(wèi)已(yǐ)开(kāi)展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行(xíng)、江(jiāng)西银行、青岛银行(xíng)和粤财信托共5家机构涉及债券业务(wù)违规被点(diǎn)名。具体来说，交易商(shāng)协(xié)会通过深(shēn)入(rù)调查发现，大连银行等多(duō)家机构存(cún)在债券代持交易等违(wéi)规行为。其中，大(dà)连银行通过(guò)做市业(yè)务(wù)方式，每(měi)日(rì)滚动开展买卖(mài)方向相(xiāng)反(fǎn)、清算速度不同的现券交易，代持利(lì)率(lǜ)债活跃券，且(qiě)规模(mó)较(jiào)大(dà)；郑州银行、江(jiāng)西(xī)银行和青岛银行，内(nèi)控执行不(bù)严或流于形(xíng)式，未有效评(píng)估交易合理性，作为(wèi)中间方以现券买卖或做市等方(fāng)式参与债(zhài)券代持交易(yì)链条，交易笔数和金额(é)较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被启动自(zì)律调查。相(xiāng)关公告称，交易商协会(huì)在日常监(jiān)测工作中发现，工(gōng)商银行主承销(xiāo)的(de)多(duō)期债务融资工具发行(xíng)定(dìng)价严重偏离市场(chǎng)合理水(shuǐ)平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行间债(zhài)券市场(chǎng)自律管理相关(guān)规定(dìng)。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站披露，近期在查处(chù)四平市城(chéng)市发展(zhǎn)投(tóu)资控股(gǔ)有限(xiàn)公司(sī)案件(jiàn)时，发现吉(jí)林银行、吉(jí)林亿联银行因违规收(shōu)取发行人(rén)大额(é)财(cái)务资助，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市场自律管理规则，被交易商协会(huì)进行自律(lǜ)调查。一同被开展自律调查(chá)的还有光大证券、富国资(zī)产管理（上海）有限公司两家金融机构(gòu)。

　　交易商协会监管处(chù)罚力度加强

　　根据(jù)交易商协会通报的(de)数据，2022年全年，交易商(shāng)协会(huì)共(gòng)对68起涉嫌违(wéi)规案件(jiàn)立案调查，开展自律调(diào)查和自律问询(xún)103次，作(zuò)出各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发行人和信用增(zēng)进(jìn)机构、4家主承销商、3家会计师事务所(suǒ)、1家律师事(shì)务所(suǒ)、2家其(qí)他类型机构和(hé)54名直接责任(rèn)人(rén)。作(zuò)出(chū)的处分(fēn)中，警告及以(yǐ)上占比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停一定(dìng)期(qī)限业(yè)务，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来(lái)看，被通报的原因(yīn)包括低价包销多(duō)期债(zhài)务融资(zī)工具(jù)，影(yǐng)响(xiǎng)了市场正常(cháng)秩序；部分债务融资工具未按照发(fā)行(xíng)文件(jiàn)约(yuē)定开展余额包销，个别(bié)债务融资工具挤(jǐ)占了其他(tā)投资人(rén)的正常(cháng)投(tóu)标，违背(bèi)了(le)公(gōng)平公正(zhèng)原(yuán)则，并(bìng)影响了发行(xíng)利率，对市场正常秩(zhì)序造成(chéng)了(le)一定不(bù)良影响。

　　通(tōng)报指出(chū)，银行间债(zhài)券市(shì)场参与(yǔ)机构在从事相关业务(wù)过程中，务必牢固树立(lì)市场责任(rèn)意识，严(yán)格遵守(shǒu)相关监管(guǎn)规(guī)定和自律(lǜ)规则要(yào)求，合规展业(yè)，自觉维护银行间债券(quàn)市(shì)场(chǎng)运行(xíng)秩(zhì)序。

　　交易商(shāng)协会表(biǎo)示，做市商作为银(yín)行间市场基(jī)石机(jī)构，承担着提(tí)高市场流动性、促(cù)进(jìn)价(jià)格发现的重要作用，应切实提升做(zuò)市交易(yì)能力(lì)，加(jiā)强内部(bù)控制和风险(xiǎn)管理，确保(bǎo)合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做(zuò)真市(shì)”。

　　可以看到，近期(qī)交(jiāo)易商协会的监管处(chù)罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度(dù)更趋激烈，但(dàn)监管底(dǐ)线(xiàn)不(bù)能破戒。

　　资深(shēn)金融政(zhèng)策监管专家周(zhōu)毅钦对(duì)《国(guó)际金融报(bào)》记者表示(shì)，可以看到，银行间交易商协(xié)会将(jiāng)继续贯彻落实监管从严要求，以严格自律惩戒向(xiàng)市场传递“零(líng)容忍”的清晰信号(hào)，引导(dǎo)市场各类主(zhǔ)体归(guī)位(wèi)尽责，维护市场良(liáng)好秩序(xù)。债券承销(xiāo)机构(gòu)作(zuò)为(wèi)债券市场的“看门(mén)人”，对于(yú)商业(yè)银行特别是国(guó)有大行来说，也需要肩负(fù)起相应(yīng)的公序责任(rèn)，切实维(wéi)护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 镇关西是谁，镇关西是谁打死的