民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读拜拜肉好减吗，拜拜肉难减吗>

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调(diào)研(yán)，用另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所涉(shè)及的规(guī)模(mó)大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到(dào)当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交(jiāo)流(liú)时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东(dōng)和(hé)俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调(diào)研反(fǎn)馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家(jiā)订(dìng)单(dān)，中国(guó)不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄(é)出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程拜拜肉好减吗，拜拜肉难减吗度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)保有持(chí)续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题(tí)报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出(chū)口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要(yào)与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)反(fǎn)映(yìng)的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品(pǐn)、能(néng)源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展会，本次(cì)广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次(cì)境外采购(gòu)商主要(yào)为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美(měi)客(kè)户(hù)数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出(chū)口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业正面(miàn)临(lín)较为广泛的(de)贸易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)同(tóng)样面(miàn)临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四(sì)档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品(pǐn)和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流(liú)向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至(zhì)当地，生产(chǎn)得(dé)到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与范围(wéi)有(yǒu)限；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群(qún)像》

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