5月12日晚间，根据美国(guó)证券交易委员(yuán)会（SEC）披露，国内千亿私募景林资(zī)产递交了截至(zhì)2023年3月31日的第一季度持仓报告(gào)（13F）。

　　景林资产是国内管(guǎn)理超千(qiān)亿元人民币的对冲(chōng)基(jī)金机构，亦是内地少有的进行(xíng)大手笔持有美股的买方机构之(zhī)一，景林的动向(xiàng)受到(dào)了市(shì)场广泛的关注。

　　1

　　千亿私募景林资产持仓曝光

　　报(bào)告期内，景林资(zī)产整体持仓(cāng)规模小幅(fú)提升至17.29亿美元(yuán)，折合人民币120.2亿元，相较于(yú)2022年四季度的16.29亿美(měi)元规模，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年一季(jì)度末，景林资(zī)产在美股市场(chǎng)持(chí)有34家上(shàng)市公司的股票。其(qí)中，前十大(dà)持仓标的在总市值中的占(zhàn)比下(xià)降到77.89％，上季度这一数(shù)据为82.33％。

　　一季度，景林共建(jiàn)仓5只股票，分别为英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺(yì)、好未来、booking。清仓和减(jiǎn)持方(fāng)面，景林资(zī)产一季度前五大(dà)卖出标的包括：京东、满帮(bāng)、贝壳(ké)、雾(wù)芯科(kē)技、拼(pīn)多多。

　　景禁欲可以恢复性功能吗，禁欲多久可以恢复肾气林资产(chǎn)美股持(chí)仓前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股分别为：拼多多(duō)、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英(yīng)伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数(shù)科。

　　景(jǐng)林美股(gǔ)头号(hào)重仓(cāng)股依旧是(shì)拼多多，与上季(jì)度对比(bǐ)，景林资产减仓了133.85万(wàn)股，较上(shàng)季(jì)度持仓数量下(xià)降(jiàng)24％。

　　此前，景林连续三个季度(dù)增(zēng)持拼(pīn)多(duō)多。2022年二(èr)季度增持拼多多24.02万股(gǔ)，三季度增持123.39万(wàn)股，四(sì)季度(dù)则(zé)增(zēng)持233.75万股，一次比一次猛。拼多多也不负众(zhòng)望，从股价表现看，拼多(duō)多(duō)去年二、三、四(sì)季度分别上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多(duō)多的上涨势头在今年2月初便戛(jiá)然(rán)而止了，景(jǐng)林资产在此前“越跌越买(mǎi)”的(de)策(cè)略奏效后，或许在股价“掉头”之际进行(xíng)了止盈(yíng)操作。？？？

　　禁欲可以恢复性功能吗，禁欲多久可以恢复肾气t="但斌(bīn)深夜难眠！景林持仓曝光，与(yǔ)高毅(yì)“唱(chàng)反调”" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230513183317672.jpg">

　　此外，一季(jì)度景林新(xīn)建仓的英伟达，空降前十大重仓股第七(qī)位，一口气买入(rù)32.53万股(gǔ)，一季度末持(chí)仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今(jīn)年以来英伟达累(lèi)计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与(yǔ)高毅“唱反(fǎn)调”

　　一季(jì)度，景林(lín)资产在美股的操作中，最(zuì)为亮眼的当属重点加仓教育股。

　　数据显示，截(jié)至(zhì)今(jīn)年一季度(dù)末，景林资(zī)产持有(yǒu)新东方(fāng)430万股，环比去年底加仓(cāng)368.8万股，期末持股市(shì)值超1.6亿美元(yuán)，一(yī)跃成为景林资产(chǎn)的第二大重仓股(gǔ)。与此同时，景林(lín)资(zī)产一季(jì)度还建仓了好未来，期末持股数量(liàng)达224.6万股。

　　今年(nián)以来，上述两只教育(yù)个股(gǔ)股价均处于(yú)震(zhèn)荡态势，并(bìng)无太多亮眼表(biǎo)现。

　　景林资(zī)产(chǎn)认为(wèi)，从全行业(yè)来看，不同年龄层的用户对“教(jiào)育”的(de)需求(qiú)依然旺盛，除了应对考试，还(hái)包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。双减(jiǎn)政策推行(xíng)之(zhī)后，目前行业政(zhèng)策环境趋于稳定(dìng)，但过程中很多公司退出离开，使得(dé)行业(yè)竞争格局趋缓，对(duì)于(yú)存量公司有利。

　　“从行业龙(lóng)头公司本身来说(shuō)，凭借(jiè)多(duō)年(nián)积累的(de)口碑和公信力，品牌的护城河依(yī)然很深(shēn)。个(gè)别头(tóu)部企(qǐ)业在K9学(xué)科之(zhī)外的(de)教育(yù)领(lǐng)域业务(wù)基(jī)础(chǔ)扎实，原有的留学(xué)等业务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直播电商业务(wù)等(děng)新业务成为(wèi)新(xīn)的(de)增长驱动力(lì)。且(qiě)公司的利润(rùn)和现(xiàn)金流稳中转好，同(tóng)时(shí)账(zhàng)上资(zī)金充足(zú)，当(dāng)时的估(gū)值下(xià)有(yǒu)足够的安全边际。在过(guò)去几个季度的财报中(zhōng)，我们看到(dào)了相关的(de)积极信号。”景林资(zī)产表示(shì)。

　　值(zhí)得(dé)一(yī)提的是，高毅资产对于教育(yù)领域也颇为看好，但(dàn)是标的(de)选择似(shì)乎与景林资产存在分歧(qí)。

　　美国证券交易委员会公开(kāi)资(zī)料显示，截至今年一季度末(mò)，高毅资产持有新东方24.4万(wàn)股(gǔ)，相比于(yú)去年底减仓(cāng)超10万股，减(jiǎn)仓比例接近三成。而一季度高毅(yì)资产(chǎn)大(dà)举买入近156万股好未(wèi)来，相比于去年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮(pào)轰市场(chǎng)投机之风

　　自五一节过后(hòu)，传媒、游戏板块成为资(zī)金炒作AI的(de)重点方向，中特估(gū)支线(xiàn)也由暗转明，晋升市场第二(èr)大主线。

　　可好景不长，本(běn)周中特估仅热(rè)闹了(le)一两(liǎng)天，随后(hòu)便开(kāi)始持续(xù)下跌，传媒、游戏板块更是(shì)大(dà)幅杀跌，高(gāo)位(wèi)股接连跳水(shuǐ)。

　　（本文内容为客观数据信(xìn)息罗列，不构(gòu)成任何投(tóu)资建议）

　　此(cǐ)前连续24个交(jiāo)易日成(chéng)交额(é)超万亿元阶段纪录，在本周遭遇终结(jié)。周三时(shí)，市场成(chéng)交(jiāo)量(liàng)尚且保持在(zài)1.2万亿水平，周(zhōu)四便陡然跌破万亿，5月11日(rì)和5月(yuè)12日成交额连续两日萎缩(suō)，分别(bié)为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深(shēn)两(liǎng)市陷(xiàn)入缩量(liàng)震荡阶(jiē)段。

　　面对市场的急(jí)剧降(jiàng)温，市场观点认为(wèi)，主(zhǔ)要原因是5月11日晚间发(fā)布的金融(róng)数据大幅(fú)低于预(yù)期。

　　据(jù)国盛证(zhèng)券(quàn)，4月新(xīn)增信(xìn)贷(dài)7188亿元，虽然同比多增(zēng)734亿元，但是考虑到(dào)去年4月基(jī)数的异常(cháng)，因而(ér)与往年相比，今年(nián)4月信贷则是(shì)明显跌落，而今年(nián)4月信贷(dài)低于(yú)2021年同(tóng)期(qī)7512亿元(yuán)。居民贷(dài)款回落再(zài)度成为信贷(dài)回(huí)落的主要原因。而企业中长(zhǎng)期(qī)贷(dài)款继(jì)续保持同比多(duō)增，4月(yuè)同(tóng)比(bǐ)多增4017亿元至(zhì)6669亿元(yuán)。信贷下滑(huá)带动社(shè)融增速回落，4月(yuè)新增(zēng)社融1.22万亿，与2021年(nián)4月(yuè)相比(bǐ)，今年4月同(tóng)比(bǐ)少增6370亿元。

　　署名光大证(zhèng)券的点评(píng)称(chēng)，4月下旬票据利率(lǜ)先下(xià)后上，并不意(yì)味着贷(dài)款好转了，主要因(yīn)为今年国(guó)股行NIM和营收压力很大，一直在压(yā)降票据等(děng)低效资(zī)产，对分(fēn)行收票额度(dù)控制很严。4月前两旬(xún)已经收(shōu)了(le)很多(duō)票，后(hòu)面改用其他贷(dài)款来(lái)冲(chōng)。5月上旬票(piào)据(jù)已经快要接(jiē)近(jìn)零利率(lǜ)了，信贷再度(dù)出现深度负增长，这是4月信贷(dài)斜率过于陡峭化产生(shēng)的后果，5月份的贷款可能仍然不太乐观。

　　在这种背景之(zhī)下，市场要想(xiǎng)好(hǎo)起来，必然要让大家看到宽信用的(de)信号出现，而这可(kě)能还需要一定(dìng)的时间。

　　当前市场存量资金博(bó)弈的背景不(bù)改，而两大主(zhǔ)线人(rén)工智(zhì)能和中特估(gū)，今年已(yǐ)然累计不小的涨幅。中特估这(zhè)边，本月还(hái)有多(duō)只央企ETF等(děng)待进场，而人工智能(néng)这边，在(zài)未有增量资金(jīn)进场的情况之下，再想继续向上，压(yā)力不小(xiǎo)。

　　本周大跌之后，但(dàn)斌更(gèng)是罕见(jiàn)的(de)在深夜抒(shū)发感想。大谈公募(mù)基金经理(lǐ)的难(nán)处，在业绩和投资信仰之间无法两(liǎng)全。紧接着，炮轰当下市(shì)场投机之(zhī)风(fēng)大盛(shèng)，认为当下市场交易(yì)机制(zhì)应要(yào)有所改变。

　　相信，这(zhè)不仅(jǐn)仅只是但总一个人的心声。

　　今年以来，市场看(kàn)着红(hóng)红火火，但很多投资者都是(shì)“买在3000点，套在3400点”。公募基金经理更是有(yǒu)苦难(nán)言，市场上(shàng)大热的人(rén)工智能(néng)，游资炒作的“星辰大海(hǎi)”，根(gēn)本不(bù)符合(hé)他(tā)们的(de)机(jī)构审美。直白(bái)点(diǎn)说，市场根本就是(shì)绕着(zhe)公募持仓在涨。

　　大家都是有苦难(nán)言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 禁欲可以恢复性功能吗，禁欲多久可以恢复肾气