民生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用(yòng)另一(yī)个视角观察(chá)中国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)大学老师最怕什么部门举报广交会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购商数量多且(qiě)国(guó)别(bié)广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模大小和所属地(dì)域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参(cān)会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为(wèi)我们(men)把握更长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第(dì)二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单(dān)总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过(guò)30％；部(bù)分(fēn)企业则(zé)表示今年(nián)对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模(mó)和类型企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)大学老师最怕什么部门举报分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发(fā)达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的(de)初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因去年底订(dìng)单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中国出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是一个(gè)重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规(guī)模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每(měi)期涉及(jí)商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药(yào)及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内采(cǎi)购(gòu)商与境外(wài)采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多(duō)人(rén)流来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能(néng)和(hé)过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差异。部(bù)分(fēn)企业表示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外(wài)需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情(qíng)况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关(guān)税(shuì)的(de)决定，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对(duì)外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向东南(nán)亚，目前也开始流(liú)向非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数(shù)据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部(bù)分调研(yán)企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示(shì)

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 大学老师最怕什么部门举报