今年AI波(bō)澜壮阔的大行(xíng)情之下，引发(fā)了全行业所(suǒ)有基金经理关注，而公募基金2023年一(yī)季报揭(jiē)开了(le)基金经理的(de)观点和真(zhēn)实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩(sōng)松所管理的诺安(ān)积极回报基金，一季度(dù)主要投(tóu)资在人工(gōng)智能、算法、应用、算力端等领域，因抓住(zhù)了市场机遇(yù)实现了(le)超(chāo)62％的收(shōu)益，成为今年(nián)以来业绩最领先的(de)主动权益(yì)基金。同时，较好的业绩也让这只冠军基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在一季(jì)度也吸(xī)引了多位明星(xīng)基金经理的关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇(yǔ)就在一季报表示，一(yī)季度在(zài)人(rén)工智能(néng)相关(guān)产业链进行挖掘(jué)，网络上说的310什么意思，网络上说的310什么意思啊对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和软件公司(sī)进行精选和(hé)布局(jú)。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能(néng)

　　开年以(yǐ)来，计算机(jī)行业在人工智能板块的(de)带动下，走出(chū)了(le)波澜壮阔(kuò)的行情。因抓住市场机遇，业绩(jì)一路领跑，诺安基金蔡嵩松的知名度更上(shàng)一层(céng)楼。

　　他在一季(jì)度积极拥抱AI，所管理(lǐ)的诺(nuò)安积极回报成(chéng)为2023年(nián)表现最强的主(zhǔ)动权益基(jī)金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突飞猛进的发(fā)展(zhǎn)，将影响几乎我们(men)所(suǒ)有(yǒu)的行(xíng)业，或(huò)将(jiāng)成为未来最强的产业趋势。

　　他还提到，海(hǎi)外引领，从算法大模型持续迭代，到(dào)各种应(yīng)用(yòng)接入AI，再到算力芯(xīn)片的突(tū)飞猛进，产业(yè)进(jìn)展(zhǎn)迅速。国(guó)内厂(chǎng)商也纷纷开展(zhǎn)结合自身(shēn)业务的人工智(zhì)能领域的研究，在(zài)股价飞涨的背(bèi)后，是(shì)相关公司在产(chǎn)业端的积极(jí)布局，人(rén)工智(zhì)能浪潮(cháo)不可逆。

　　他也直(zhí)言，诺(nuò)安积极回(huí)报基金一季度主要投资在人工(gōng)智能领(lǐng)域，算(suàn)法、应用(yòng)、算力端都(dōu)有相应(yīng)布局。

　　从(cóng)诺安积极回报的(de)持仓看(kàn)，前十(shí)大重仓股进行了较大幅度的调整。相较去(qù)年底，除(chú)了中微(wēi)公司、沪硅产(chǎn)业仍出现(xiàn)在其前十大重仓股之列外，其他(tā)重(zhòng)仓股全部(bù)换，新进了长川科(kē)技(jì)、华海(hǎi)清科、盛美上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其(qí)重仓股不少在2023年表现神(shén)勇，如诺安积极回报的头号重仓(cāng)股中微公司，截至(zhì)4月21日，今(jīn)年以(yǐ)来涨幅(fú)达到87.74％。浪潮信息更是年(nián)内拥(yōng)有超100％的涨幅(fú)，而华(huá)海清(qīng)科、拓荆科技、江波(bō)龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好(hǎo)的重仓股推(tuī)动基金净值大(dà)涨。

　　从股票仓(cāng)位(wèi)来看，诺安积极回(huí)报并没有(yǒu)保持去年(nián)底的高(gāo)仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年三(sān)、四季度基本保(bǎo)持在90％以上的仓(cāng)位(wèi)水平(píng)，去年(nián)三季末(mò)、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管理的另外一只(zhǐ)基金诺安成长并没有太(tài)大网络上说的310什么意思，网络上说的310什么意思啊变化，前十大重(zhòng)仓股相较去年(nián)底变(biàn)化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股(gǔ)份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成(chéng)长(zhǎng)的一(yī)季报中写道，主要布局(jú)芯片板块，在当前(qián)的(de)市场位置，迎接(jiē)即将到来的(de)科(kē)技(jì)大行情。

　　他(tā)还谈(tán)及芯(xīn)片板块的两大细分领域，在一季度都到了(le)临近拐(guǎi)点的阶段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年四季(jì)度开启的芯(xīn)片产业下行周期，随着疫(yì)情落下帷幕(mù)，在今年一(yī)季度拐(guǎi)点将至。产业端(duān)一季度库存水平接近(jìn)正常，各厂商二季度毛利率(lǜ)水平见底(dǐ)。伴随着疫后(hòu)经(jīng)济恢复，未(wèi)来需求端(duān)将对设计板(bǎn)块持(chí)续拉动。

　　同时我们应该觉察到(dào)，随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出(chū)现了突飞猛进(jìn)的(de)发(fā)展，将影响(xiǎng)几乎我(wǒ)们所有的行业(yè)，或将(jiāng)成(chéng)为未(wèi)来最强的产(chǎn)业(yè)趋势(shì)。海(hǎi)外(wài)引领，从算法(fǎ)大模型(xíng)持续迭代，到(dào)各种应用(yòng)接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而(ér)算力几何级的(de)增长和边缘(yuán)侧(cè)硬件的拉动，都是未来芯片需求的重要增长。新需求将让芯(xīn)片周期拐点提前到来。

　　另外一(yī)个重要(yào)板块是芯片设备(bèi)材(cái)料EDA，美(měi)国对中国半导体的(de)制裁已经到了穷途末(mò)路的地(dì)步，暨(jì)2022年10月(yuè)7日美国(guó)半导体出口新法案(àn)对(duì)我(wǒ)国晶圆厂极限施压之后，进一步的(de)制裁(cái)已(yǐ)经乏善可陈。国内(nèi)晶圆代工厂(chǎng)一方(fāng)面加速扩产成(chéng)熟制(zhì)程，另一方面在国内设备厂(chǎng)商(shāng)的(de)配(pèi)合下，继续研发(fā)攻克先进制(zhì)程。虽然美(měi)国的制(zhì)裁(cái)对我国(guó)先进制程的扩产造成(chéng)了一(yī)定的影(yǐng)响，但(dàn)是另外(wài)一个角度看，芯(xīn)片设备的国产化率却取得(dé)了突飞猛进的增长。在全(quán)球晶圆扩产(chǎn)处于下行周期的大背景下，国(guó)产(chǎn)替代(dài)进程加(jiā)速对设备(bèi)材料EDA板块的拉动，很可能会(huì)超预(yù)期(qī)。

　　冠(guān)军基(jī)金规模“一(yī)口气”增(zēng)长913.85％

　　受(shòu)益于业(yè)绩一路领跑，冠军基金(jīn)的(de)规模也出现迅猛增长。

　　数据显示(shì)，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的(de)诺安积(jī)极(jí)回报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强的主动权益基(jī)金。这一(yī)业绩还是受到4月(yuè)21日(rì)AI、半导(dǎo)体等领域大(dà)跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势(shì)如(rú)虹。

　　较(jiào)好的业绩(jì)也让这只冠军基金一季度规(guī)模暴(bào)增超900％。数据(jù)显示，诺(nuò)安积(jī)极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元，而一季度(dù)末(mò)规模(mó)已达到7.11亿元，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季度(dù)的净(jìng)值涨幅，这一(yī)规模暴涨更多(duō)来自于投资者申购。相(xiāng)关蔡嵩松以及诺安积极回报基金(jīn)的话(huà)题也屡见(jiàn)报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受益于(yú)净值大涨(zhǎng)以及投资者(zhě)申购，蔡嵩松管理(lǐ)的5只基金在一季度规(guī)模均出现上涨，除了诺安积极回报(bào)之(zhī)外，2023年(nián)业绩超(chāo)40％的(de)诺安优(yōu)化(huà)配置同样(yàng)规模暴增(zēng)，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿(yì)元，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管理基金(jīn)的总规模也从(cóng)去(qù)年底的293.25亿(yì)元增长到一季度(dù)末的(de)331.33亿元，幅度(dù)为(wèi)12.95％，成为一季度末“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人(rén)工智(zhì)能相关(guān)产(chǎn)业链进行挖(wā)掘

　　作为兴(xīng)证全(quán)球基金分管投(tóu)研(yán)的副总，市场(chǎng)上管理规模超过(guò)700亿的(de)基金经(jīng)理，谢治宇一季度(dù)调仓换(huàn)股方向也受到市场(chǎng)关注。

　　从最新一季(jì)报披露情况看，谢治宇主要(yào)加仓半导体(tǐ)及(网络上说的310什么意思，网络上说的310什么意思啊jí)光模块相(xiāng)关板块，他也坦言在一(yī)季度主要对对人工智能相关(guān)产业链进(jìn)行了(le)挖掘。

　　他管理的兴全合润基金(jīn)一季度新进了海康威视、澜起(qǐ)科技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎(hū)全部是与AI、半导体、光模块方向相(xiāng)关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康威视(shì)在2022年已将AI技术(shù)应用于设备(bèi)检测、产品盘(pán)点、安(ān)检等(děng)多类产品。在4月15日发布的《投(tóu)资者关系活动(dòng)记(jì)录表(biǎo)》中，海康威视表示，AI技术(shù)对海康威视的营收(shōu)增长起了很大的作用(yòng)。

　　澜起科技(jì)主营业务(wù)是为(wèi)云(yún)计算和人工智能领域提(tí)提供以芯片为(wèi)基础的解决方(fāng)案，目(mù)前主要产品包(bāo)括内存接(jiē)口(kǒu)等(děng)。晶晨股份也是全(quán)球布(bù)局、国内(nèi)领先的无晶圆半(bàn)导(dǎo)体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为数据中心光模块供应商。截止(zhǐ)4月(yuè)21日，中际旭(xù)创今年(nián)以来暴(bào)涨189.27％，谢(xiè)治(zhì)宇也在(zài)积(jī)极加仓，仅一(yī)个季度(dù)的时间(jiān)就狂(kuáng)买(mǎi)8个多(duō)亿，直接(jiē)买进第七(qī)大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)。

　　而包(bāo)括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒(máng)果超媒(méi)、普洛药业在内的四(sì)只个股在一季度退出兴全合润(rùn)前(qián)十大重(zhòng)仓股。

　　除(chú)了兴全合润，谢治宇管(guǎn)理的另外一只可投港股(gǔ)的兴(xīng)全合宜基金在(zài)一季(jì)度(dù)除了加仓半导体等板块之(zhī)外，互联网板块中的腾讯控(kòng)股也是其主(zhǔ)要加仓方向。

　　谢治宇在一(yī)季(jì)报中(zhōng)表示，随着各种风险(xiǎn)因素减弱(ruò)，一季度A股(gǔ)市场上证指数上(shàng)涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生(shēng)指数(shù)上涨3.13％。港股电讯、能源(yuán)板(bǎn)块指数上涨较多，A股板块分(fēn)化更明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得(dé)了突破性的进(jìn)展(zhǎn)，由AI芯片、服务器(qì)、光模(mó)块(kuài)等子版(bǎn)块带(dài)动的人工智能、中字头的“中特估”、半导体(tǐ)等(děng)板块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板块也实(shí)现较大幅度上(shàng)涨。

　　基金报告期内维持了较(jiào)高(gāo)仓位(wèi)，对(duì)人(rén)工(gōng)智能(néng)相(xiāng)关产业链进行(xíng)挖(wā)掘，对(duì)有长期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬件和软件公(gōng)司进行(xíng)精选和布局。未来仍(réng)将坚持挖掘公(gōng)司长期成长价值(zhí)，不(bù)断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众(zhòng)消费(fèi)品(pǐn)

　　2022年4月13日成立(lì)，招商(shāng)核心竞争力(lì)在当(dāng)年弱(ruò)市环(huán)境下斩(zhǎn)获超47％的收益，让招商基(jī)金朱红裕成为(wèi)市场备受关注的基金经理。

　　招商核心竞争力一季报的披露揭开了朱红裕的投资(zī)思路和路径(jìng)。从股票持仓来看，一季度末该基(jī)金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处于该基(jī)金成立以来的最(zuì)高值，显示出一种积(jī)极的态(tài)度。从(cóng)该基金2022年中(zhōng)报、三季(jì)报、年(nián)报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红(hóng)裕配置A股比例有所降低，配置港(gǎng)股比例(lì)有所提升。数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，招商核心(xīn)竞争力配置中国大陆、中(zhōng)国香港(gǎng)股票市(shì)值占基金净值比例分别(bié)达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看，重(zhòng)点布局了(le)信息技(jì)术、可选消(xiāo)费等(děng)。前十大(dà)重仓股来看，重仓卫宁(níng)健康、振(zhèn)华科(kē)技、美(měi)的集团、金蝶(dié)国际等。其中(zhōng)卫宁健(jiàn)康持有比例达(dá)到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些(xiē)持仓调(diào)整(zhěng)，绿城服(fú)务、中国(guó)民航信息网络、安琪酵母新进前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)之列，通威股份、希(xī)望教育、中航光电则退出(chū)前十大(dà)。

　　朱红裕也在(zài)季报中写道(dào)，一季(jì)度初期，我(wǒ)们基于对(duì)经济复苏预期(qī)大概率偏弱的判(pàn)断，主要(yào)减持(chí)了经(jīng)济(jì)复(fù)苏敏感度相对较高的部分制造业，增持(chí)了计算机(jī)、大(dà)众消费品等行业，同时，我们亦(yì)在一季度末期逐步逢低增持了港股(gǔ)中可能面(miàn)临业绩拐点的物业(yè)及(jí)计算机等(děng)公(gōng)司。

　　他也(yě)坦(tǎn)言，虽然(rán)创造了一(yī)定的超额收益，但市场的博弈程度超出了我们的预期，导(dǎo)致对部(bù)分行业的定价出现了(le)较为显著(zhù)的偏离(lí)。我(wǒ)们将基于中长期的行业研究视野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 网络上说的310什么意思，网络上说的310什么意思啊