民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及(jí)的规模大(dà)小和所属地域(yù)非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息的(de)第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重要的(de)拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客(kè)户及(jí)参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和(hé)境外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路(lù)国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受(shòu)存异。部(bù)分企业(yè)表示今年对(duì)俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今(j见贤思齐下一句是啥，见贤思齐下一句论语īn)年对俄出口(kǒu)并未发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面(miàn)临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自主品牌(pái)的出(chū)口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济(jì)体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共(gòng)同体对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中国(guó)出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单(dān)转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们(men)前往广州(zhōu)进(jìn)行(xíng)专项调研，从(cóng)另一(yī)个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效(xiào)拓(tuò)展新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前客(kè)户签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会(huì)，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品(pǐn)、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　见贤思齐下一句是啥，见贤思齐下一句论语="广交(jiāo)会下的出口群像 | 民(mín)生·周君芝(zhī)团(tuán)队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154206614.png">

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外(wài)贸(mào)环(huán)境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛(shèng)，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(y见贤思齐下一句是啥，见贤思齐下一句论语è)反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)放境内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本(běn)次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在(zài)明显差异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄(é)增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类(lèi)型的企业(yè)所面临的出(chū)口压力存(cún)在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油(yóu)、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业(yè)转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主要流向东(dōng)南亚(yà)，目前(qián)也开始流(liú)向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密集(jí)型产品的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的(de)出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 见贤思齐下一句是啥，见贤思齐下一句论语