5月9日晚间，A股上市公司金证(zhèng)股份发布的一则公告，在期货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在筹划(huà)发行股份及支付现金购买(mǎi)上海文华财经资(zī)讯(xùn)股份有限公司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募(mù)集配套资金(jīn)。公司(sī)股(gǔ)票将于2023年5月(yuè)10日（星(xīng)为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹期三）开市起开(kāi)始停牌，预计停(tíng)牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头(tóu)部(bù)期货(huò)软件(jiàn)商。公开(kāi)资(zī)料显示，截至2021年年末，文华财(cái)经与国内139家期货公司合作，占国内(nèi)期货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易(yì)软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移动(dòng)端随身行(xíng)软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文(wén)华财经的第一次(cì)IPO之(zhī)旅要追(zhuī)溯(sù)到2015年，当(dāng)年11月，文华财经首(shǒu)次报送创业板IPO申请(qǐng)资料。不过，在(zài)经(jīng)历(lì)两年多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深交所决定(dìng)终止审查，文华财经此(cǐ)次创业板IPO闯关(guān)失(shī)败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递交(jiāo)招股书(shū)，拟冲刺创(chuàng)业(yè)板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请撤回发行上市申请文件，深交所决(jué)定终止对其(qí)首次(cì)公开发行股票(piào)并(bìng)在创(chuàng)业板上市(shì)的(de)审(shěn)核。文(wén)华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的公告显示(shì)，本次交易事项尚处(chù)于筹划阶(jiē)段(duàn)，公司目(mù)前(qián)正与交(jiāo)易意向方接(jiē)洽，初步(bù)确定的交易对方(fāng)包括尚守哲、大连经一卓(zhuó)远管理咨(zī)询(xún)合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中新(xīn)）、上海经一投资管理合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜(shèng)，前述(shù)交易对(duì)方(fāng)合计(jì)持有(yǒu)标的(de)公司90.97％的(de)股权(quán)。

　　金证(zhèng)股份表示，根据《上市公司重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所(suǒ)股票上市(shì)规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规定，本次(cì)交(jiāo)易(yì)前，交易对方(fāng)与公(gōng)司不存在关联关系。本次交(jiāo)易完成后，交易(yì)对方尚守哲持有公(gōng)司(sī)的股份比例预计(jì)将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易(yì)前，公司(sī)无控股股东、实际控(kòng)制人；本次交易完(wán)成后，公司第一大股东不(bù)会发生变化，且不存在(zài)实际支配公司股份表决(jué)权超过30％的(de)股东(dōng)，公(gōng)司仍将无控股股(gǔ)东、实际控制人(rén)，预计不构成公(gōng)司重大资产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控制人(rén)为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华(huá)财经(jīng)此(cǐ)前(qián)披露的招股书(shū)，截(jié)至2021年年底，尚守哲(zhé)对文华财经(jīng)的直接持(chí)股(gǔ)比例为64.353％，此(cǐ)外，为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹还通过大连经(jīng)一和上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对(duì)方中，苏州中新(xīn)、兴富创(chuàng)投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望(wàng)提升

　　作为金(jīn)融科(kē)技全领域(yù)服务商，金证(zhèng)股(gǔ)份为证券、基金、银行、期(qī)货、信托、交易所、监管(guǎn)机构等行业客户提供全技术(shù)栈、全产品(pǐn)线解决方(fāng)案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智(zhì)慧城(chéng)市在(zài)内的数(shù)字经(jīng)济业(yè)务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内，金证股(gǔ)份实现营业收入12.64亿元，较上年(nián)同期(qī)增长2.84％；实现归属于上市公司(sī)股东(dōng)的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元(yuán)。报(bào)告期内(nèi)，金证股份证券经纪业务软件(jiàn)收入较上年同期(qī)略有增长，资(zī)管机构软件收入基本(běn)持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型(xíng)政(zhèng)务项(xiàng)目成本增(zēng)幅大于(yú)收入增(zēng)幅，导致(zhì)业务毛利率(lǜ)及利润下降。报告期内公(gōng)司确认(rèn)投(tóu)资收益-1748万元(yuán)，较上年同期减(jiǎn)少(shǎo)2035万(wàn)元，主(zhǔ)要(yào)是联营企业(yè)投资收益减少所致(zhì)。

　　截(jié)至2023年3月底，金(jīn)证股份总资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实(shí)现营业收(shōu)入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属于上市(shì)公司(sī)股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收入23.25亿元(yuán)，同(tóng)比增(zēng)长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司(sī)金融(róng)行业(yè)的增长主(zhǔ)要得益(yì)于两方面(miàn)的(de)因素：一是公司在证(zhèng)券(quàn)市场行业占(zhàn)有率基础稳定，核心产品需(xū)求刚性，公(gōng)司加(jiā)快产品新一(yī)代(dài)产品布局、积极推进项目上线验收。二是在资(zī)管领域(yù)加强了资管IT业务发展力度，在多个(gè)核心产品和技(jì)术上形(xíng)成领先(xiān)优势，开始进入(rù)收获期。

　　非金(jīn)融行业(yè)业务方面，2022年，金证股份(fèn)收入为41.35亿(yì)元，同(tóng)比下降7.49％。主要包(bāo)括(kuò)数字经(jīng)济业务、IT设备(bèi)分(fēn)销业务及科技(jì)园租赁业务。金证股份解释称，非金融(róng)行业的收入下降，主要由于公(gōng)司在(zài)数字经济业务上，不同(tóng)程度受到需求端的(de)影响，项目(mù)跟(gēn)进、工程实施、验收结算审(shěn)计(jì)等存在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率方面，2022年，金证股份(fèn)综(zōng)合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上(shàng)年增加(jiā)3.48个(gè)百分点；非金融科技业(yè)务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标(biāo)的业(yè)绩(jì)表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万元；归属于母公(gōng)司股东的净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业毛(máo)利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财经总(zǒng)资产(chǎn)为31708.21万元，所(suǒ)有(yǒu)者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从(cóng)资产规(guī)模和盈利(lì)能力来(lái)看，金(jīn)证股份均远(yuǎn)高(gāo)于(yú)文华(huá)财经，但文华财经的毛(máo)利(lì)率显(xiǎn)著高于金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)，无疑是一块(kuài)优(yōu)质(zhì)资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本次(cì)交易(yì)得以顺利实(shí)施，对于(yú)金证股份而言，文华财(cái)经的(de)优(yōu)质资产(chǎn)注(zhù)入(rù)后，其(qí)盈利能力将进(jìn)一(yī)步提升；对(duì)于文华财经而(ér)言，多年(nián)谋求上市无果后(hòu)，可以实现(xiàn)“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注(zhù)意的(de)是，在(zài)昨晚发布(bù)的公告中，金证股份并未披露具体的交易(yì)细(xì)节(jié)，例如交易(yì)对价等。公告显示(shì)，2023年5月9日，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)与(yǔ)主要交易对方就本次交易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟向主要(yào)交易对(duì)方(fāng)发(fā)行股份及支付(fù)现金的方式购买其持有的文华财经90.97％的股权(quán)。上(shàng)述《意向协议书》仅(jǐn)为(wèi)交易各方(fāng)关于(yú)本次交(jiāo)易的初步合作意向，交易各方在本次交易中的具体权利(lì)义务以及各项安排以(yǐ)交易各方(fāng)最终签署的正式交(jiāo)易(yì)协议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风险提示：截至目前，本次交易(yì)仍(réng)处于(yú)筹划阶段，交易双方(fāng)尚未签署正式的(de)交易(yì)协(xié)议(yì)，本次(cì)交(jiāo)易尚(shàng)需履行(xíng)必要的(de)内(nèi)部决策程序，并经(jīng)有权监管机构(gòu)批准后方可正式实施，本次(cì)交易最终能(néng)否实施尚存(cún)在较大(dà)不(bù)确定性。

　　股价(jià)表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之(zhī)后(hòu)，今(jīn)年以来，金证股份股价步入上升(shēng)通(tōng)道。截(jié)至5月9日(rì)收(shōu)盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年(nián)内(nèi)涨幅(fú)高达84.06％，总市值(zhí)178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹