民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的(de)中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观(guān)察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企(qǐ)业所涉及的规模大(dà)小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会(huì)是(shì)重要的(de)拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单(dān)。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包(bāo)含部(bù)分中(zhōng)东和俄(é)罗(luó)斯(sī)客户群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研信(xìn)息一(yī)致，本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄(é)快(kuài)速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口(kǒu)并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的(de)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同(tóng)体对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产(chǎn)业(yè)转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中国(guó)出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一(yī)是(shì)今年一季(jì)度中国出(chū)口订单(dān)和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观(guān)察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口的(de)大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内海关(guān)总署统(tǒng)计(jì)的出口订单(dān)主要与之前(qián)客户签订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期(qī)的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口商品展克己慎独守心明性 什么意思出自哪里，心有山海 静而不争什么意思会，已经举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规(guī)模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸(mào)出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明(míng)显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈(kuì)出(chū)来的信(xìn)息(xī)是当(dāng)下高(gāo)效益客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的(de)订单增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的(de)企(qǐ)业所面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的(de)共同对外关税的(de)决(jué)定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成克己慎独守心明性 什么意思出自哪里，心有山海 静而不争什么意思本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国(guó)出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业(yè)认为转移(yí)产能尚不(bù)构(gòu)成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会(huì)下的(de)出口群像(xiàng)》

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