大家(1分钟前刚刚哪里发生了地震jiā)好(hǎo)，简单看一(yī)个基金经理，把(bǎ)新能源全(quán)部(bù)砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了(le)AI

　　这(zhè)个周末，市(shì)场(chǎng)都(dōu)在讨论一(yī)个基金(jīn)经理，海富通的(de)吕越超老师(shī)。

　　从(cóng)其管理的海富通股票(piào)混合来看，截至去(qù)年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果(guǒ)到了今年一季度(dù)末，已经基本(běn)清仓了(le)新(xīn)能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富通股票混合外，其他(tā)三只(zhǐ)产品也基本重仓(cāng)了AI板块(kuài)。

　　吕(lǚ)越超在一季报称，在一(yī)季度(dù)的操作中，本基金总体(tǐ)把握住了(le)市场的(de)节奏变化和结构转换，降(jiàng)低了新能 源板块的配置(zhì)权重，较好地把握了 TMT 板块的投(tóu)资机会，组合调整取得了明显(xiǎn)的超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国特色(sè)估值体(tǐ)系(xì)所代表的传统实体行业(yè)正在(zài)被市场一部(bù)分“聪明钱”定价，后续可能成(chéng)为市场最有持(chí)续(xù)性的一条结构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股票混合(hé)今年以来涨了(le)14％，其他三只产品今年以来均取得正收益(yì)。

　　至于Ai板块后(hòu)市(shì)怎么走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主(zhǔ)题(tí)板块(kuài)在(zài)短期高度依赖交易，阶段性(xìng)失去靠配置获(huò)取超额回报的特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成交占全市场比重超40％的天数(shù)已累计达到22天(tiān)，上一次出现持续成(chéng)交(jiāo)占比超过40％的板(bǎn)块(kuài)是(shì)2021年7月底(dǐ)的电力设(shè)备及新能源，持(chí)续(xù)约28个交易日(rì)，在此期(qī)间新(xīn)能源ETF累计收益率仅有2.5％，期(qī)间最(zuì)高累计回(huí)报率为+8.8％，最低累计回报率为(wèi)-4.8％。近(jìn)期TMT板块也呈现(xiàn)出类似(shì)特征(zhēng)，尽管热闹，但不(bù)赚(zhuàn)钱。过(guò)去两(liǎng)周，科创(chuàng)芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的(de)行情(qíng)，最大单日涨幅(fú)分(fēn)别(bié)达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关主题ETF在(zài)内，平(píng)均跌幅(fú)达(dá)到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累(lèi)计成(c1分钟前刚刚哪里发生了地震-height: 24px;'>1分钟前刚刚哪里发生了地震héng)交了5.41万亿元，但总市值反而减少(shǎo)了6717亿元，较4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典(diǎn)型的减量(liàng)博弈。

　　而(ér)招商证券认为，TMT大年通常分为(wèi)“春季躁动”“获利回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获利了(le)结(jié)”四波行情，春季(jì)躁动后往(wǎng)往会(huì)有(yǒu)一波(bō)明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对这种调整，逢低(dī)加仓(cāng)是最佳策略，因为往往后续盛(shèng)夏(xià)攻势(shì)大概(gài)率创(chuàng)新高。如果今年在业绩披露期结束后，随着AI+/数(shù)字经济(jì)/自主(zhǔ)可控等大产业趋势以政府支持力(lì)度进一步加大(dà)、资(zī)本(běn)开支增加、订单增(zēng)加和(hé)产品销量业绩的改善(shàn)逐渐被(bèi)市场所确定，则TMT将(jiāng)会(huì)重回上行(xíng)趋势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数(shù)上半年阶(jiē)段(duàn)性(xìng)顶部亦或基本(běn)形成本轮调整标志着(zhe)AI等高位板块或(huò)阶段性见顶，指(zhǐ)数上半(bàn)年阶段(duàn)性(xìng)顶部亦或基本形成。本次大幅调整(zhěng)主要还(hái)是因为(wèi)在AI相关板块市场情绪处于极值的情况下，叠加上述(shù)基本面(miàn)风险(xiǎn)因素逐步发酵(jiào)，市场内生(shēng)调(diào)整需求出现集中释放。就(jiù)资本市场而言，或代表本轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1分钟前刚刚哪里发生了地震