大家(jiā)好，简单看(kàn)一个基金经理，把(bǎ)新能源(yuán)全(quán)部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市(shì)场都在讨论一个基金经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理的海富通(tōng)股票混合(hé)来看，截(jié)至去年年底，持仓基(jī)本为新能源板块股票。

　　结果到了今(jīn)年一季度末，已经基本清仓(cāng)了新能(néng)源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票(piào)混合外，其他三只产(chǎn)品(pǐn)也(yě)基本(běn)重(zhòng)仓了AI板(bǎn)块(kuài)。

　　吕越(yuè)超在一(yī)季报称(chēng)，在(zài)一季度的操作中，本基金总体把握住(zhù)了(le)市场的(de)节奏变(biàn)化和结构转换，降低了新能(néng) 源板块的配置权重，较(jiào)好地把握(wò)了 TMT 板块(kuài)的投资机会(huì)，组合调整(zhěng)取得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代表的传统实体(tǐ)行业(yè)正在被市场一部分“聪明钱”定价，后续可能成为市(shì)场最(zuì)有持续性的一(yī)条结构主线。

　　数据(jù)显示，海富通(tōng)股(gǔ)票(piào)混合今年以来(lái)涨了14％，其(qí)他三只(zhǐ)产(chǎn)品(pǐn)今(jīn)年以(yǐ)来(lái)均取得正收(shōu)益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主(zhǔ)题(tí)板块在短期高度依(yī)赖交易，阶(jiē)段性(xìng)失去靠配置获取超(chāo)额回(huí)报(bào)的特征。TMT板块(kuài)成交(jiāo)占全市场比(bǐ)重超(chāo)40％的天(tiān)数已(yǐ)累(lèi)计达到22天，上(shàng)一次出(chū)现持续成(chéng)交占比超过(guò)40％的板块是2021年7月(yuè)底(dǐ)的电(diàn)力(lì)设备(bèi)及新能源，持(chí)续(xù)约(yuē)28个交易日，在此期间新能源ETF累(lèi)计(jì)收益率(lǜ)仅有2.5％，期(qī)间最(zuì)高累计回报率(lǜ)为(wèi)+8.8％，最低(dī)累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征(zhēng)，尽管热闹，但(dàn)不赚钱(qián)。过(guò)去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅(fú)超(chāo)过(guò)2％的(de)行情，最(zuì)大单日(rì)涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关主题ETF在内，平(píng)均(jūn)跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万亿(yì)元，但(dàn)总(zǒng)市值反(fǎn)而减少了(le)6717亿元，较4月第一(yī)周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减量博(bó)弈。

　　而招商证券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势(shì)”“获利了结”四波行情，春(chūn)季躁(zào)动后往往会有一波(bō)明(míng)显的调整，时间(jiān)在(zài)1-2个月(yuè)，幅度(dù)在20％左右。面对这种调整(zhěng)，逢低加仓是最佳策略，因为往(wǎng)往后(hòu)续盛夏攻势(shì)大概率创新高。如果(guǒ)今(jīn)年(nián)在业绩披露期结束后(hòu)，随着AI+/数字(zì)经(jīng)济(jì)/自主可控(kòng)等大产业趋势以(yǐ)政府支持力度进一(yī)步加大(dà)、资(zī)本开(kāi)支(zhī)增加、订(dìng)单增加(jiā)和(hé)产品销(xiāo)量(liàng)业绩的改善逐渐(jiàn)被(bèi)市场所确定，则TMT将会重回上(shàng)行(xíng)趋势，进入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板(bǎn)块或阶段(duàn)性见顶，指数(shù)上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成本(běn)轮(lún)调整标(biāo)志着AI等高位板块或阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部亦或基(jī)本(běn)形成。本(běn)次大幅调整主要还是因为(wèi)在(zài)AI相关(guān)板块市(shì)场情(qíng)绪处于极值的情况下，叠加上述基本面风险因(yīn)素逐步发酵，市场内生(shēng)调(diào)整需求(qiú)出现集中释(shì)放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 妩媚的意思怎么解释，妩媚的意思是什么解释