近(jìn)期市场风向变(biàn)动，北向资金调仓换股，外(wài)资基金也(yě)纷纷(fēn)行动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰(jiàn)基金同(tóng)时(shí)大(dà)手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁(níng)王股价(jià)震荡上行，虽较高点仍(réng)有距离，但(dàn)部分资金开始行(xíng)动。透露什么(me)信号？我(wǒ)们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲巨头旗(qí)下三大基(jī)金同(tóng)时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模(mó)43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为中国平安、招商银(yín)行(xíng)、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗(qí)舰基金(jīn)“施罗(luó)德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台(tái)积电(diàn)、腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另(lìng)一只旗舰基金也加(jiā)仓宁(níng)德时(shí)代80％。“施罗德国(guó)际(jì)精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德(dé)时代、隆基(jī)绿能、蒙牛(niú)乳业(yè)、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国(guó)际(jì)。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源车(chē)产业链(liàn)

　　同一家机构旗下三大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基(jī)金(jīn)大中(zhōng)华和施(shī)罗德国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并(bìng)未解释为何基(jī)金在4月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时代(dài)。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中国新能源车产业(yè)链的看重是一以贯之(zhī)的(de)。

　　例如(rú)，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志中解释(shì)道(dào)：长期(qī)来看，关注三大主题。一是电动车供(gōng)应链；二是(shì)技术自主(zhǔ)可(kě)控；三(sān)是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影响日益显现，全球各国的脱碳行动变(biàn)得(dé)越来(lái)越重要。转向电(diàn)动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面为投资(zī)者提供了重(zhòng)要(yào)的(de)机会(huì)。中国在(zài)电动汽车价(jià)值链的(de)供(gōng)应方面是全球(qiú)的(de)领导(dǎo)者，同(tóng)时中国对成品车辆的需求方面也占据重要地位。可能很多人(rén)不知道(dào)的是(shì)，全(quán)球2022年销售的(de)所有(yǒu)电动(dòng)汽车中，57％是在中国销售的(de)。

　　整车制造(zào)之外，中国也是全球(qiú)电动车基础(chǔ)设施最完善(shàn)的国(guó)家之一。以充(chōng)电桩(zhuāng)为例，中国平均一个(gè)公共充电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中(zhōng)，有许多公(gōng)司(sī)正在(zài)在各(gè)自的领域中建立(lì)主导地位，以某智能组件(jiàn)为例，它是(shì)电动汽车中用于电(diàn)池和电机温控的关(guān)键组件的生产商。该公(gōng)司在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并(bìng)在电(diàn)动汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市(shì)场(chǎng)份额。客户包括特斯拉等全球电动(dòng)汽车(chē)专(zhuān)家(jiā)以及福(fú)特、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续占(zhàn)据市场份额——在法规的(de)支持下，该公司(sī)的增长潜力(lì)是可(kě)预(yù)见的(de)。

　　事(shì)实上，施罗德也并非(fēi)孤(gū)例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联投资旗舰基金安(ān)联神州A股基金也(yě)在(zài)3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金(jīn)最(zuì)新规模(mó)47亿(yì)美元，截至3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为贵(guì)州茅(máo)台、中信(xìn)证券(quàn)、宁德时代、中国(guó)中免(miǎn)、东方财富(fù)、美的集(jí)团(tuán)、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓股(gǔ)逐一加仓，其中加仓(cāng)幅度最大的就是宁德时(shí)代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股(gǔ)中其余公司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的(de)数据(jù)显示，2023年4月，我国动(dòng)力电(diàn)池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装(zhuāng)车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动(dòng)力电(diàn)池行(xíng)业集中度方(fāng)面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共计36家(jiā)动(dòng)力电池(chí)企业(yè)实现装车配套，较去年同期(qī)增(zēng)加2家。但是排(pái)名(míng)前(qián)3家、前5家(jiā)、前10家动(dòng)力电池企业动力(lì)电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产业创(chuàng)新联盟数据显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占(zhàn)比持续(xù)领跑(pǎo)，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分别为(wèi)：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作(zuò)为动力(lì)电(diàn)池行业的龙头企(qǐ)业，宁德(dé)时代于2023年一季度(dù)实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利(lì)润(rùn)98.22亿(yì)元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历史(shǐ)新(xīn)高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或(huò)许(xǔ)是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向(xiàng)资金净流(liú)入宁(níng)德时代(dài)15.75亿元，位居北向净流入榜(bǎng)首。北向资金净流入(rù)较多的其它个股还包(bāo)括(kuò)宁德(dé)时(shí)代(dài)、工业富联(lián)、贵州(zhōu)茅台、工商银行、北方华(huá)创、兴业银(yín)行(xíng)、紫金矿业、建设(shè)银行、比亚迪(dí)、中(zhōng)国石化。北向资金净流出(chū)较多的个股包括格力电器、中国建筑、东方(fāng)财富(fù)、中(zhōng)国(guó)中免(miǎn)、阳光电(diàn)源(yuán)、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长(zhǎng)江(jiāng)电力(lì)、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为(wèi)何持有宁德时代时(shí)，写(xiě)道：宁德时代所处(chù)的(de)位置是令人羡慕(mù)的。它背(bèi)后有(yǒu)两(liǎng)大增长机遇一是电动(dòng)车(chē)二是(shì)储能(néng)；CATL聪明(míng)地选(xuǎn)择聚焦磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额(é)是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因为安全性、生命周期和不(bù)含钴等特征而受到欢迎；动(dòng)力电池(chí)的企业发展与(yǔ)政府的脱碳计划(huà)是一(yī)致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时(shí)也解释了(le)：他们(men)如何通过 “柏基(jī)十(shí)问”来(lái)考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判断也可能是错的。例如，若未(wèi)来新(xīn)的电池技术出现(xiàn)，宁德(dé)时代的(de)竞争优(yōu)势不(bù)复。随着电池成本下(xià)降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的关系若不能维系。这些(xiē)因素(sù)都会影响(xiǎng)柏基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有的(de)外资(zī)都在加仓宁(níng)德时代。4月另一(yī)欧洲(zhōu)巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月(yuè)微(wēi)微减(jiǎn)仓宁(níng)德(dé)时代0.04％。基金最新(xīn)规模(mó)35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基(jī)金(jīn)持有的(de)前(qián)十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测、招商银(yín)行、美的集团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大(dà)通加(jiā)仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币张继是什么朝代的诗人怎么读，张继是什么朝代的诗人啊，截(jié)至(zhì)2023年一(yī)季度末，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)为(wèi)贵(guì)州茅台、金山软件、中国平安、招商银(yín)行、万华(huá)化(huà)学、恒生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度最大(dà)的为(wèi)泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢(lú)森(sēn)堡(bǎo)）股(gǔ)票基金(jīn)-中(zhōng)国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平(píng)安、招(zhāo)商银行(xíng)、石药集(jí)团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 张继是什么朝代的诗人怎么读，张继是什么朝代的诗人啊