民(mín)生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广(guǎng)交终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，涉(shè)及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基(jī)本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的鸡的三合生肖是什么 属鸡的6合生肖是什么生肖规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户(hù)数量明显下(xià)降，意味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕(bì)竟(jìng)欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调(diào)研信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业(yè)订(dìng)单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达(dá)国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或(huò)将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业(yè)转移浪(làng)潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前(qián)往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个角度观(guān)察中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业(yè)面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味(wèi)着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更(gèng)长期的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前(qián)外贸鸡的三合生肖是什么 属鸡的6合生肖是什么生肖环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商(shāng)占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流(liú)来自(zì)于境内采购商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较(jiào)充(chōng)分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信(xìn)息是当下高(gāo)效(xiào)益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型(xíng)企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发达国家(jiā)之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他(tā)地区贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳(nà)入(rù)的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为转移(yí)产能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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