为了让(ràng)自(zì)己的限售股解禁后(hòu)能获得好的(de)回(huí)报，上市公司董(dǒng)事长雇人拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高(gāo)位出货(huò)。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书，引发市场关注(zhù)。时为新(xīn)美星董事长何(hé)德平和其(qí)配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对(duì)新美(měi)星(xīng)进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公(gōng)司股价(jià)，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资金优势(shì)、持(chí)股优势，连续集中交易新(xīn)美(měi)星，影(yǐng)响公司股价，合(hé)计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此操(cāo)纵证券市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究(jiū)竟(jìng)是怎么回事。

　　体校怎么考,上体校需要什么条件呢，体校需要什么条件可以考？董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据(jù)证监(jiān)会(huì)行政处(chù)罚决定书(shū)披露的信息，新美星董事长、法定代表(biǎo)人、实际控(kòng)制人(rén)何德平和(hé)他(tā)的妻子黄秀芳当(dāng)时向时任(rèn)独墅湖文化传播有限公司(sī)董事长蒋维(wéi)，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广(guǎng)投资管(guǎn)理中心（普(pǔ)通合伙(huǒ)）（简称海得泽(zé)广）减持(chí)“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美(měi)星(xīng)”进行(xíng)“市值管理”，维持(chí)、抬高(gāo)“新(xīn)美(měi)星”股价，以便(biàn)何德平所持“新美星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即(jí)开(kāi)始利用控制的证券账户并联(lián)合其他市场资金在二级(jí)市场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反(fǎn)馈其操(cāo)作情(qíng)况。

　　据(jù)了(le)解(jiě)，这场操纵股(gǔ)价(jià)，蒋(jiǎng)维还(hái)找了两个(gè)帮手(shǒu)共同(tóng)合谋。他(tā)经人介(jiè)绍认识并联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制各自筹得的证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维共同(tóng)交(jiāo)易“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛(máo)明土联系，传递、沟(gōu)通(tōng)各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地共同抬(tái)高“新美(měi)星”股价。

　　根(gēn)据监管披(pī)露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联(lián)合毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资金优势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我(wǒ)们具体来(lái)看(kàn)看，蒋维联合毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)，控制(zhì)35个证券账户（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），是(shì)怎么(me)拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市场(chǎng)申卖量比(bǐ)例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总(zǒng)数占总(zǒng)股本比例自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰(fēng)值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比(bǐ)例8.13％。账户组(zǔ)具备资(zī)金(jīn)优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年(nián)9月26日开始，账(zhàng)户组(zǔ)持(chí)续大量买入(rù)“新美星”，当日申买排名(míng)第一，竞价买入(rù)成交排(pái)名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股(gǔ)量为期(qī)初持股量38.71倍，持股(gǔ)量(liàng)显著增加。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月(yuè)1日至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉(lā)抬“新(xīn)美星”，期末持股(gǔ)量较(jiào)期初(chū)增加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅较(jiào)大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的(de)拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户(hù)组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市(shì)场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集(jí)中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌(diē)13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账(zhàng)户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财、而非(fēi)操纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机(jī)。

　　第二(èr)，在案证据不足以证(zhèng)明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托(tuō)，联合(hé)他人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委(wěi)托理财关系，而(ér)非操纵股价；三是蒋维没有将(jiāng)其与毛明土、李传(chuán)武等(děng)人(rén)讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过(guò)股东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就各(gè)自账户交易新(xīn)美(měi)星的盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋维账户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并(bìng)不(bù)一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制(zhì)蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部(bù)分用于非(fēi)法活动，属于(yú)欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛(máo)明土账(zhàng)户组(zǔ)、李传武账户组(zǔ)交易(yì)行为承担责(zé)任。

　　第(dì)四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录(lù)的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对(duì)黄秀(xiù)芳向蒋维提供款项不知情、未参(cān)与(yǔ)，且何德平与(yǔ)黄秀芳系(xì)独(dú)立法律主(zhǔ)体，即便(biàn)夫(fū)妻或一致行动人中一方存在不当行为，不应推定或认定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就(jiù)是否合谋、部(bù)分账(zhàng)户(hù)的(de)控制关系、委托理财(cái)关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核(hé)，对当事人(rén)及(jí)其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示(shì)，本(běn)案为多个主体参与、多个(gè)环节(jié)实施、环环(huán)相(xiāng)扣、锁链(liàn)式(shì)的上(shàng)下游衔(xián)接、合作，共同完(wán)成的操(cāo)纵行为。在(zài)案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供资金(jīn)作为(wèi)保证金，委托其(qí)通过二(èr)级市(shì)场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况(kuàng)；何德平知悉(xī)并参与了本案行为(wèi)；上(shàng)述行(xíng)为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合法理财。在案证据可以证明(míng)，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)有共同(tóng)影(yǐng)响“新美星”股价的(de)意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合(hé)影响股(gǔ)价的行动，属于(yú)共同(tóng)操纵行为。

　　关(guān)于违法期(qī)间和责任承担，证监(jiān)会(huì)表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月(yuè)14日期间(jiān)蒋维控制的账户(hù)交(jiāo)易“新美星(xīng)”客观上为后(hòu)续的合谋操(cāo)纵(zòng)起到(dào)一定程度锁仓(cāng)的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道(dào)蒋维和上(shàng)市公司(sī)的合(hé)作(zuò)，知道蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定底仓，才愿意买入“新美(měi)星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土(tǔ)和李(lǐ)传(chuán)武的(de)违法期间(jiān)与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致(zhì)。在此基础上，在认定(dìng)及处(chù)罚(fá)时将合谋(móu)各方(fāng)视为一个整体，不区别对待(dài)各方账户组(zǔ)。

　　证监会(huì)认为，何德(dé)平(píng)、黄秀芳体校怎么考,上体校需要什么条件呢，体校需要什么条件可以考？、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十七(qī)条第(dì)一(yī)项规定，构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵证券市(shì)场行(xíng)为。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就操纵证券市场行(xíng)为，对(duì)何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武(wǔ)分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信息披(pī)露违(wéi)法(fǎ)的(de)相关情况，行政处(chù)罚决定书披露，在(zài)新美星2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该部分股票(piào)继续(xù)由(yóu)海(hǎi)得泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得(dé)泽广(guǎng)与何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)二(èr)人(rén)不存在代持，涉案(àn)股份系海得(dé)泽广为兰(lán)某代持，股份减持(chí)决策由海得(dé)泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入(rù)黄(huáng)秀(xiù)芳指定(dìng)账户(hù)的(de)原因系兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉(shè)案股份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资(zī)者决策产生重(zhòng)大(dà)影(yǐng)响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定代持成立，何(hé)德平(píng)对(duì)借(jiè)款(kuǎn)、还款等事项，不(bù)参与、不知情，没有主观过错，不应受到处(chù)罚。综上(shàng)，请求不(bù)予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔(bǐ)录、海得泽广(guǎng)交(jiāo)易(yì)流(liú)水、资金流水(shuǐ)及相关银(yín)行(xíng)账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系(xì)，代持资(zī)金和(hé)减持所得(dé)系家庭共同财产，可以(yǐ)认定海(hǎi)得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持(chí)有新美星(xīng)股(gǔ)票。当事人所提相关理由(yóu)不具有事实和法律依(yī)据(jù)，不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何德(dé)平作为上市公司实际控制人，未(wèi)如(rú)实告知(zhī)上(shàng)市公司上述持(chí)股情况，导致新美星在相关公告中均未披露(lù)相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证(zhèng)券法》第六十三(sān)条规定，何德平(píng)的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第三款规定(dìng)的情形(xíng)。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就信息(xī)披露违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 体校怎么考,上体校需要什么条件呢，体校需要什么条件可以考？