金融界5月5日消息 央行、香(xiāng)港(gǎng)证券及期货事务监察委员(yuán)会(huì)、香港(gǎng)金融管(guǎn)理局即将正(zhèng)式启动(dòng)香港(gǎng)与内地利率(lǜ)互换市场互联(lián)互通合作。北(běi)向互(hù)换通(tōng)下(xià)的交易将于(yú)2023年5月15日(rì)启动。初期，全部境外投资者通过北向互换通(tōng)开展(zhǎn)利(lì)率互(hù)换交(jiāo)易(yì)在轧差后的名义(yì)本金净额每日不超过人民币200亿(yì)元，后续可根据市场情况适时调整(zhěng)额度。

　　全文如下(xià)：

　　中国人民银行、香港证(zhèng)券(quàn)及期货事(shì)务监察委(wěi)员会、香(xiāng)港金(jīn)融(róng)管理局(jú)即将(jiāng)正式启动(dòng)香港与内地利率互换(huàn)市场互联互(hù)通合(hé)作(zuò)

　　为(wèi)促进内(nèi)地与(yǔ)香港金融衍生(shēng)品市场的协(xié)同发展，构建高水(shuǐ)平金融(róng)开放格局，2022年7月4日，中国人民(mín)银行（以下(xià)简称人民银行）、香港证券及期货(huò)事务监(jiān)察委员会（以下简称(chēng)香(xiāng)港证监(jiān)会）、香(xiāng)港(gǎng)金融管(guǎn)理局（以(yǐ)下简称(chēng)香港金管局）发布联合公告，同意中国外汇交易中(zhōng)心(xīn)（全国(guó)银(yín)行间同(tóng)业拆(chāi)借中心）（以下简(jiǎn)称(chēng)外(wài)汇(huì)交(jiāo)易中心）、银行间(jiān)市场清算所股份有(yǒu)限公司(sī)（以下简称上海清算所）和香(xiāng)港(gǎng)场外结算有限公司（以下简称(chēng)场外结算公司）开展香港(gǎng)与内(nèi)地利率互换市场互(hù)联互通合作（以下简称(chēng)“互换通”），初期先行开通(tōng)“北(běi)向互换通(tōng)”，香港及其(qí)他国家和地区(qū)的境外(wài)投(tóu)资者可通过两地基础设(shè)施(shī)互联互(hù)通(tōng)参与内地(dì)银行间金融衍生品市场(chǎng)。自(zì)联合公告(gào)发布(bù)以(yǐ)来，“互换通”的各(gè)项(xiàng)准备工作进(jìn)展顺利，“北向互换通”下(xià)的(de)交易将于2023年5月15日(rì)启动。为便(biàn)于“北向互换通”的顺利推出，现就有关事宜说明(míng)如下(xià)：

　　一、“北(běi)向(xiàng)互换通”的相关交易(yì)及结算(suàn)安排

　　（一）交易品(pǐn)种：

　　“北向(xiàng)互换通”初期可交易品种为利率互换(huàn)产品，报价、交易及结算(suàn)币种为人民(mín)币(bì)。

　　（二）投资者(zhě)：

　　1.参与“北向互(hù)换(huàn)通(tōng)”的境内(nèi)投资者（即互换通报价商）需与外汇交易中(zhōng)心签署报价商协议(yì)，并为(wèi)上海清(qīng)算(su世上真有孙悟空存在吗，世界上有没有孙悟空àn)所利率互换集中(zhōng)清算业务的(de)清算(suàn)会员(yuán)或(huò)该类会员的清算客户。

　　2.参与“北向互换通”的境外投资(zī)者为符合(hé)人民银行要(yào)求并完(wán)成内地银行间债券市场(chǎng)准入备案的(de)境(jìng)外(wài)机构(gòu)投资者，并经外(wài)汇(huì)交易中(zhōng)心(xīn)开通“北向互(hù)换通”交易权限。拟申请开(kāi)通“北向互换通”交(jiāo)易权限的境外投资(zī)者需同时申请成为场(chǎng)外(wài)结算(suàn)公(gōng)司的清算会(huì)员(yuán)或该类会(huì)员的清算客户。

　　（三）交易(yì)及结算：

　　1.交易(yì)安排：外汇交易(yì)中心(xīn)与人民银行认(rèn)可(kě)的境外电子交易(yì)平台互联提供(gōng)交易服务。

　　2.清算安排：上海(hǎi)清算所(suǒ)和(hé)场(chǎng)外结(jié)算公司(sī)建立中央对手(shǒu)方清算机构互联互(hù)通，共同向境内外(wài)投(tóu)资者提供清算、结算服(fú)务。

　　（四）额度管(guǎn)理：

　　1.交易额度：初期(qī)，全部境(jìng)外投资者通过“北向(xiàng)互换(huàn)通”开展利率互换交(jiāo)易(yì)在轧差后的名义本金净额每日不(bù)超过人民(mín)币200亿元，后续可根据市场情况适时调整(zhěng)额(é)度。

　　2.清算(suàn)额度：上海清算所(suǒ)与场外结算公司针对双方清算所之(zhī)间的(de)风(fēng)险敞口建立“互换(huàn)通”资源池(chí)。初期，上海(hǎi)清(qīng)算(suàn)所与场(chǎng)外结算公(gōng)司之间净头寸对(duì)应的“互换通”资源(yuán)池风险敞(chǎng)口设定(dìng)上限(xiàn)不超过人(世上真有孙悟空存在吗，世界上有没有孙悟空rén)民币40亿元，后续可根(gēn)据(jù)市(shì)场(chǎng)情况适时(shí)调整额度(dù)。

　　二、人民银(yín)行、香港证监会和香港金(jīn)管局已就“互(hù)换通”涉(shè)及的跨境监管合作原则和具体安排达成(chéng)共识(shí)，并签(qiān)署了《关(guān)于内地-香港债券及衍生品市场相关事宜的(de)谅解备忘录》。备忘录世上真有孙悟空存在吗，世界上有没有孙悟空健(jiàn)全了两(liǎng)地监管机构在债券及衍生品市场方面的监管合(hé)作(zuò)安排和联络协(xié)商机制，共同维护(hù)“互换通”的正(zhèng)常运行、金融市场稳定(dìng)和公平交(jiāo)易秩序。

　　三(sān)、外(wài)汇交(jiāo)易中心(xīn)、上(shàng)海(hǎi)清(qīng)算所(suǒ)和场外结算公司应当依法履行(xíng)“互换通”下的各项职责，组织市场各方有序(xù)开展“北(běi)向互换通”业务。清算(suàn)会(huì)员应当(dāng)遵守相(xiāng)关监管(guǎn)规定及业务规则，加强内部(bù)控制，防范和控(kòng)制风险，做好投资者教(jiào)育和服务，切实维(wéi)护投资者(zhě)合法权益。投资者应当充分了解(jiě)两地市(shì)场法律(lǜ)法(fǎ)规、业务规则和(hé)实践操作的差异，评估和控制(zhì)风险(xiǎn)，理性开展相关(guān)投资。

　　市(shì)场各方(fāng)应进一步做好准备工作，确保“北向互换通”顺利启动。有兴趣参(cān)与“北向互(hù)换通”的投(tóu)资者可联(lián)系外(wài)汇交易中心、上(shàng)海清算所(suǒ)、场外结算公(gōng)司为参与做(zuò)准备(bèi)。

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