今年(nián)AI波(bō)澜壮(zhuàng)阔的大行(xíng)情之下，引(yǐn)发了全行业所有基金经理(lǐ)关注，而公募基(jī)金(jīn)2023年一季报揭开了基金经理的观点和真实(shí)持仓。

　　一(yī)季报显示，蔡嵩松所管理的诺安积极回报基金，一季度主要投(tóu)资(zī)在人工(gōng)智能、算法(fǎ)、应用、算(suàn)力端等领域，因抓(zhuā)住了市(shì)场机遇实现了超62％的(de)收益，成为今年(nián)以来业(yè)绩(jì)最领先(xiān)的(de)主动权益(yì)基金。同(tóng)时，较(jiào)好的(de)业(yè)绩(jì)也(yě)让这只冠(guān)军(jūn)基金(jīn)一季度规(guī)模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了多位明星基金经理的(de)关(guān)注目光。

　　兴证全球谢治(zhì)宇就在一季报表示(shì)，一季度在人工智能相关产业链(liàn)进行(xíng)挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广(guǎng)阔的硬件(jiàn)和软件公(gōng)司(sī)进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥抱(bào)人(rén)工智能

　　开年以(yǐ)来，计算机行业(yè)在(zài)人(rén)工智能板块的(de)带动下，走出了波澜(lán)壮阔的行情。因抓住(zhù)市(shì)场机(jī)遇，业(yè)绩(jì)一路(lù)领(lǐng)跑，诺(nuò)安基金蔡嵩松的知(zhī)名(míng)度更上一(yī)层(céng)楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的(de)诺安积极回报成为(wèi)2023年(nián)表现最强(qiáng)的主(zhǔ)动权益基金，最新观点备受市场关注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩松写(xiě)道：随着(zhe)chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突飞猛进的(de)发展，将(jiāng)影响(xiǎng)几乎我们所有的行(xíng)业(yè)，或将成为未来(lái)最强的产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从(cóng)算法大(dà)模(mó)型(xíng)持续迭代，到各种(zhǒng)应(yīng)用接(jiē)入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。国内厂(chǎng)商也纷(fēn)纷开展结合自身(shēn)业(yè)务的人工(gōng)智能领域(yù)的(de)研究(jiū)，在(zài)股价飞涨的背后(hòu)，是(shì)相(xiāng)关公司在产业端的积极布局，人工智(zhì)能浪(làng)潮不可(kě)逆(nì)。

　　他也直(zhí)言，诺安(ān)积极回报基金一季度主要投资在(zài)人工智(zhì)能领域(yù)，算法(fǎ)、应(yīng)用、算(suàn)力端(duān)都有(yǒu)相应布局。

　　从诺安(ān)积极回报的持仓看，前十大重(zhòng)仓股(gǔ)进(jìn)行了(le)较大(dà)幅度的调整(zhěng)。相较(jiào)去年底(dǐ)，除了中微公(gōng)司、沪硅产业仍出现在其前(qián)十大重仓股之(zhī)列外，其他重(zhòng)仓股全部换，新进了长川科技、华海清科、盛美上(shàng)海、拓荆(jīng)科技(jì)、韦尔股份、浪潮信息(xī)、中芯国际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股(gǔ)不少在2023年表(biǎo)现(xiàn)神勇，如诺安积极回报(bào)的(de)头号重仓股中微公(gōng)司，截至4月21日，今年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮(cháo)信息更(gèng)是年内(nèi)拥(yōng)有超100％的涨幅，而华(huá)海清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙等年内涨幅也超(chāo)60％，这(zhè)些表现较(jiào)好的重仓股推动(dòng)基金净值大(dà)涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极回(huí)报(bào)并没有(yǒu)保(bǎo)持去年底的高(gāo)仓(cāng)位，一季度末仓(cāng)位仅84.29％，处于中性(xìng)水平。去年三、四(sì)季度基本保持在90％以上的仓位水平(píng)，去年三季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票(piào)仓位一度低至(zhì)0.12％的水平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管理(lǐ)的另外(wài)一只(zhǐ)基(jī)金(jīn)诺安成长并(bìng)没(méi)有太大变化，前(qián)十大重仓股相(xiāng)较去(qù)年底变(biàn)化很(hěn)小，仍重点(diǎn)布(bù)局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报(bào)中(zhōng)写(xiě)道，主要布(bù)局(jú)芯片(piàn)板块，在(zài)当前的市场位置，迎(yíng)接(jiē)即将(jiāng)到来的科(kē)技大行情。

　　他还谈及芯(xīn)片(piàn)板块(kuài)的两(liǎng)大(dà)细分领域，在一季(jì)度(dù)都到了(le)临近拐点(diǎn)的阶段(duàn)。

　　首(shǒu)先是(shì)芯片设计板(bǎn)块，从2021年四季度开启的芯片产(chǎn)业下行周期(qī)，随着(zhe)疫情落下帷幕，在今(jīn)年(nián)一季(jì)度拐点将至。产(chǎn)业端(duān)一季度库存水(shuǐ)平(píng)接(jiē)近(jìn)正常，各厂商二季度(dù)毛利率水(shuǐ)平见底。伴(bàn)随着(zhe)疫后经济(jì)恢复，未来需求端(duān)将对设计板块持续拉动(dòng)。

　　同时我们应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛(měng)进的发展(zhǎn)，将(jiāng)影(yǐng)响几(jǐ)乎(hū)我们所(suǒ)有的行业，或将成为未来(lái)最强的产业趋势(shì)。海外引领(lǐng)，从算(suàn)法大模型持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再(zài)到(dào)算力(lì)芯片(piàn)的(de)突飞猛进，产(chǎn)业(yè)进展迅速。而(ér)算力几何级(jí)的增(zēng)长和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片(piàn)需(xū)求的重(zhòng)要增长。新需求将让(ràng)芯(xīn)片(piàn)周期拐(guǎi)点(diǎn)提前到(dào)来。

　　另外一个(gè)重(zhòng)要板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美国对中国(guó)半导体的(de)制裁(cái)已经到了穷途末路的地步(bù)，暨(jì)2022年(nián)10月7日(rì)美国半导体出(chū)口新法案对我国晶圆厂(chǎng)极限施压之后(hòu)，进一步的(de)制裁已经乏善可(kě)陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面加(jiā)速扩产成(chéng)熟(shú)制程，另(lìng)一方面在国(guó)内设备(bèi)厂商的配合下，继续研发攻克先(xiān)进(jìn)制程。虽然美国的制裁(cái)对我国先进制程(chéng)的扩(kuò)产造(zào)成(chéng)了一定的影响，但是(shì)另外一个角度看，芯片设备(bèi)的(de)国(guó)产(chǎn)化率却取得了突飞猛进(jìn)的(de)增长。在全球(qiú)晶(jīng)圆扩产处(chù)于下行周期的(de)大(dà)背景下，国产(chǎn)替(tì)代进程加速对设备材料EDA板块(kuài)的拉动，很(hěn)可能(néng)会(huì)超预期(qī)。

　　冠军(jūn)基金规(guī)模“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受益(yì)于业绩一(yī)路领跑，冠军基金的规模也出(chū)现迅猛(měng)增长。

　　数据显示，截(jié)至4月21日(rì)，蔡嵩松管(guǎn)理的(de)诺安(ān)积极回报A以(yǐ)62.04％的收益(yì)，成为(wèi)2023年以来(lái)业绩最强的(de)主(zhǔ)动权(quán)益基金。这一(yī)业(yè)绩(jì)还(hái)是(shì)受到4月21日AI、半导体等领(lǐng)域大(dà)跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超(chāo)过(guò)72％，一路涨势(shì)如虹。

　　较好的业绩也让这只(zhǐ)冠军基金一(yī)季(jì)度规(guī)模暴增(zēng)超(chāo)900％。数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，诺安积(jī)极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元(yuán)，而(ér)一季度末规模已达到(dào)7.11亿元，增(zēng)幅(fú)为913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净值涨幅，这一规模暴(bào)涨更多(duō)来自于投(tóu)资者申购。相关蔡嵩松以及诺(nuò)安积(jī)极回(huí)报基金的话题也屡见(jiàn)报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受(shòu)益于净(jìng)值(zhí)大涨以及(jí)投资(zī)者申(shēn)购(gòu)，蔡(cài)嵩松管理的5只基(jī)金(jīn)在一(yī)季度(dù)规模均出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化(huà)配置同样规模(mó)暴增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元(yuán)，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的(de)总规(guī)模也从去年底的293.25亿元增长到(dào)一季度末的331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成为一季度(dù)末“300亿(yì)基金(jīn)经理俱乐部”中的一员。

　　谢(xiè)治(zhì)宇：对人工智能相关(guān)产业链进(jìn)行挖掘

　　作(zuò)为兴(xīng)证全(quán)球基金分管投研的副总，市场(chǎng)上管理(lǐ)规模(mó)超过700亿的(de)基(jī)金经理，谢治宇一季度调(diào)仓换(huàn)股(gǔ)方向(xiàng)也受到市场关注(zhù)。

　　从最新一季报披(pī)露情况看，谢治宇主要加仓(cāng)半导体及光(guāng)模块(kuài)相关板块，他也(yě)坦言在一季度主(zhǔ)要对对人工智能相(xiān5公里世界纪录多少 5公里世界纪录是几分钟g)关产业链(liàn)进(jìn)行了(le)挖掘。

　　他管理的(de)兴全合润基(jī)金一季度新进了海(hǎi)康威视、澜起科技、中(zhōng)际旭(xù)创、晶晨股份四只个股，几乎全部(bù)是与(yǔ)AI、半导体、光模块(kuài)方向相关。

　　其(qí)中(zhōng)，安防(fáng)龙(lóng)头——海(hǎi)康威(wēi)视(shì)在(zài)2022年已将AI技术(shù)应用于(yú)设备(bèi)检测、产品盘点、安检等多(duō)类产品。在(zài)4月15日发布的(de)《投资(zī)者关系活动记录表》中，海康威(wēi)视表(biǎo)示，AI技术对海康威视的营收增长起了很大(dà)的作用(yòng)。

　　澜起科技主营业务是为云计算和人工(gōng)智能领(lǐng)域提提供(gōng)以芯片为基础的解决方(fāng)案，目前主要产(chǎn)品(pǐn)包括(kuò)内(nèi)存接口等。晶晨股份也(yě)是全球布(bù)局、国内领先的无晶(jīng)圆半导(dǎo)体系统设计厂商(shāng)。

　　作为数据中(zhōng)心光模块供应商。截止4月21日，中际旭(xù)创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢(xiè)治宇也在(zài)积极加仓，仅一(yī)个(gè)季度的(de)时间就(jiù)狂买8个多(duō)亿，直接(jiē)买进(jìn)第七(qī)大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏(péng)鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛药业(yè)在内的四只个股在一(yī)季度退出兴全合润前十大(dà)重仓(cāng)股。

　　除(chú)了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港(gǎng)股的(de)兴全(quán)合宜基金在一季度除(chú)了加(jiā)仓半(bàn)导体等板块之外，互联网板块(kuài)中(zhōng)的腾讯(xùn)控股也是其(qí)主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报中(zhōng)表(biǎo)示，随着各种(zhǒng)风险因素减弱，一(yī)季度(dù)A股市场(chǎng)上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能源(yuán)板块指(zhǐ)数上涨较多，A股板块分化更明(míng)显。

　　随(suí)着chatGPT取(qǔ)得了(le)突破性(xìng)的进展，由AI芯(xīn)片、服(fú)务器、光模(mó)块等子(zi)版块带动的(de)人工智能(néng)、中字头的“中特估(gū)”、半导体等板块涨幅较(jiào)大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期(qī)内(nèi)维持(chí)了较高仓位(wèi)，对人工智能相(xiāng)关产业链(liàn)进行挖掘，对有长期竞争力(lì)、应用空间广阔的硬(yìng)件和软(ruǎn)件公司进行精选(xuǎn)和(hé)布局。未来仍将坚(jiān)持(chí)挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有良好投资性价比(bǐ)的优秀公司。

　　朱(zhū)红欲：增持(chí)了计算机、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月13日(rì)成(chéng)立，招商核心竞争力(lì)在当(dāng)年(nián)弱市环(huán)境(jìng)下斩获超47％的收(shōu)益，让招(zhāo)商基金朱红裕成为市场(chǎng)备受(shòu)关注的基金经理。

　　招商(shāng)核(hé)心竞(jìng)争力一季报的披露揭(jiē)开了(le)朱红裕(yù)的投资思路和(hé)路径。从股票持仓来看，一(yī)季(jì)度末该基金(jīn)股票市值占基金总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显示(shì)出一种(zhǒng)积(jī)极的态度。从该基金2022年(nián)中报(bào)、三季报(bào)、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季度朱红裕(yù)配置A股比例有(yǒu)所降(jiàng)低，配置港股比例(lì)有所提升(shēng)。数据显示，招(zhāo)商核心竞争力配置中国(guó)大陆、中国香港股(gǔ)票市(shì)值占(zhàn)基(jī)金净值(zhí)比(bǐ)例分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底(dǐ)这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置(zhì)来看，重点布局了(le)信息(xī)技术(shù)、可选(xuǎn)消费等(děng)。前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振华科(kē)技、美的集团(tuán)、金蝶国(guó)际等。其(qí)中卫宁(níng)健康(kāng)持有比例(lì)达到11.46％。

　　相较(jiào)去年(nián)底，朱红裕整体(tǐ)做(zuò)了一(yī)些(xiē)持仓调整，绿城服(fú)务、中国民航信息网络、安琪酵母新进前十大重仓股(gǔ)之列，通威(wēi)股(gǔ)份、希望教育、中航(háng)光电则退出(chū)前十大(dà)。

　　朱红裕(yù)也(yě)在季报中(zhōng)写道，一(yī)季度初(chū)期，我们基于对(duì)经济复苏预期大(dà)概(gài)率偏弱(ruò)的判(pàn)断(duàn)，主要减持了(le)经(jīng)济(jì)复苏(sū)敏感度相对(duì)较高的(de)部分(fēn)制造业(yè)，增持了计算机(jī)、大众(zhòn5公里世界纪录多少 5公里世界纪录是几分钟g)消(xiāo)费品(pǐn)等(děng5公里世界纪录多少 5公里世界纪录是几分钟)行业，同时，我们亦在一季度(dù)末期(qī)逐步逢低增持了(le)港股(gǔ)中可(kě)能面临业绩拐点的物业及计算机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然创造(zào)了一定的(de)超额收(shōu)益，但市场的(de)博弈程(chéng)度超出了我们的预期，导(dǎo)致对(duì)部分行业(yè)的定价出现了较为(wèi)显(xiǎn)著的偏离。我们将基于中长期的行业研(yán)究(jiū)视野(yě)，逆势(shì)而(ér)行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 5公里世界纪录多少 5公里世界纪录是几分钟