近期交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)的(de)监管处罚力度(dù)明显加大，虽然债(zhài)券市场参与主体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设(shè)银行启动自(zì)律调查，这是两(liǎng)天内第二家(jiā)被要求自律调(diào)查的(de)大行。今年以来(lái)，交易商协会已对(duì)多家金融(róng)机构启动自律调(diào)查，监管力度在持续加(jiā)大。

　　多(duō)家金融机构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国银行(xíng)间市(shì)场交易商协会（下称“交易(yì)商协会”）网站显示，基于监管部门反馈线索，依据《银行间(jiān)债券(quàn)市(shì)场(chǎng)自律处分规则》，交易(yì)商(shāng)协会已对中国建设(shè)银行股份有限公司债务融资工具承(chéng)销业务(wù)涉嫌(xián)违规(guī)行为(wèi)开展自律调查。

　　根(gēn)据建行(xíng)2022年(nián)年(nián)报，去年建行承(chéng)销(xiāo)非金(jīn)融(róng)企(qǐ)业债务(wù)融(róng)资工具744笔，为411家(jiā)实体企业承(chéng)销七美德分别对应哪几个天使 七美德分别是谁发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持优质(zhì)头(tóu)部(bù)房地产企(qǐ)业债券融资需求，承销房地(dì)产企业323.35亿(yì)元债务融资工具(jù)，房(fáng)地产并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在近期持续(xù)加大。就在5月(yuè)9日，交(jiāo)易商协会官网发(fā)布信息，针(zhēn)对中国进(jìn)出口银行(xíng)金融债券(quàn)发行涉嫌违规行为，以(yǐ)及中国民(mín)生(shēng)银行承(chéng)销业务涉嫌违规行为(wèi)已开展自律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑(zhèng)州银行(xíng)、江西银行、青岛银(yín)行和粤财信托(tuō)共5家机构涉及债券业务违规(guī)被点名。具体来(lái)说，交易商(shāng)协会通过深(shēn)入调查发现，大连银七美德分别对应哪几个天使 七美德分别是谁行(xíng)等多(duō)家机构存在(zài)债券(quàn)代(dài)持交易等违规(guī)行(xíng)为。其中，大连银行通过做市业(yè)务(wù)方式，每日滚动开(kāi)展买卖(mài)方向相反、清(qīng)算速度(dù)不(bù)同的现券交易(yì)，代(dài)持利(lì)率债活跃券，且规(guī)模(mó)较大；郑(zhèng)州银行、江西银行和青岛银行(xíng)，内控执行不严或(huò)流于形式，未有效评(píng)估交(jiāo)易(yì)合理性，作为中间方以现券买卖或做市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数(shù)和(hé)金额较大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商银行(xíng)已(yǐ)被启动(dòng)自律调查。相关(guān)公告称，交易(yì)商协会(huì)在(zài)日常监测工作中发现，工(gōng)商银行主承销(xiāo)的多(duō)期债务(wù)融资工(gōng)具发(fā)行定(dìng)价(jià)严重偏离(lí)市(shì)场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反银行间(jiān)债(zhài)券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商协会网站披露(lù)，近(jìn)期在(zài)查(chá)处四(sì)平市城市发(fā)展投资控股有限公(gōng)司案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林(lín)亿联银行因违规收取发行(xíng)人(rén)大(dà)额财务(wù)资助，涉嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理规则，被交易商协会进行(xíng)自律调查。一同被开展自律(lǜ)调(diào)查的还有光(guāng)大证券、富国资产管理（上海）有限公司两家(jiā)金融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力(lì)度加(jiā)强

　　根据交易商协(xié)会通报的数据(jù)，2022年(nián)全年(nián)，交(jiāo)易商协会(huì)共对68起涉嫌违(wéi)规案件立(lì)案调查，开展(zhǎn)自律(lǜ)调查和自律问询103次，作出(chū)各类自律处分99家（人）次，涉(shè)及35家(jiā)发(fā)行(xíng)人和信用增进(jìn)机构、4家主承(chéng)销(xiāo)商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其他(tā)类型(xíng)机构(gòu)和54名直接责(zé)任人(rén)。作出的(de)处分中，警告(gào)及以上占比超过(guò)五成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人被认定不适当(dāng)人选。

　　梳理(lǐ)通报(bào)来看(kàn)，被通报的原因包括低价包(bāo)销(xiāo)多期债务融资工具，影响了市场(chǎng)正常秩序；部分(fēn)债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具(jù)未按(àn)照发行文件约定开展余额包销，个(gè)别债务融资工具挤占了其他(tā)投资人的正常(cháng)投标，违背了(le)公平公正原则，并影(yǐng)响了(le)发行(xíng)利率，对(duì)市场正常秩序(xù)造成了(le)一(yī)定不(bù)良影响。

　　通(tōng)报指出，银行间债券(quàn)市场参与机构在从事(shì)相关(guān)业务过(guò)程中，务必(bì)牢固树立市场(chǎng)责任意识，严格(gé)遵守相关(guān)监管规定和(hé)自律规则要求，合(hé)规展业，自觉维护银行(xíng)间债券(quàn)市(shì)场运行秩序。

　　交易商协会表示，做(zuò)市商作为银行间市场基石机(jī)构，承担着提(tí)高市场流动性、促进价格发现的(de)重(zhòng)要作用，应切实提升做市交易能力，加(jiā)强内部控制和风险管理，确保合(hé)规稳健展(zhǎn)业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到(dào)，近期交(jiāo)易商(shāng)协会的监管处罚(fá)力度(dù)明(míng)显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈(yù)发(fā)丰富多元，市场竞争程度更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　资深(shēn)金融政(zhèng)策监管(guǎn)专(zhuān)家周毅钦对《国(guó)际(jì)金融报(bào)》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交易商协(xié)会将继(jì)续贯彻落实监管从严要求，以(yǐ)严格自律(lǜ)惩戒向市场传(chuán)递“零容(róng)忍”的(de)清晰信号，引导市场各类主体归位尽责，维护(hù)市场(chǎng)良好秩序。债券(quàn)承销机构作为债券市(shì)场的“看(kàn)门人”，对于商业银行特别(bié)是国有大行来说，也需要肩负起相应的公(gōng)序责任，切实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 七美德分别对应哪几个天使 七美德分别是谁