民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常(cháng)广泛，包括大(dà)量(liàng)中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到(dào)当下中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄(é)罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研(yán)反馈，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单(dān)明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业(yè)订单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经(jīng)济(jì)体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的(de)初(chū)衷是(shì)为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告，提示中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和(hé)金(jīn)额(é)或(huò)将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业(yè)迎(yíng)来产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮，并影响中国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以(yǐ)及中国(guó)出(chū)口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的(de)老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期(qī)的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会的展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)名额，客流(liú)结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人(rén)流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧美客户(hù)数(shù)量明显不足，本(běn)次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅(fú)较为明(míng)显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外(wài)需求(qiú)较过去(qù)2年(nián)有(yǒu)明(míng)显走弱，不同2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案规模(mó)和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临(lín)的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单下滑(huá)明显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略(lüè)增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好(h2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案ǎo)，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主要(yào)方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)产业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要(yào)是为销(xiāo)售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额(é)影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏观(guān)调研系列之三：广交会下(xià)的出口群(qún)像(xiàng)》

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