民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的(de)中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视角观察(chá)中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国(guó)出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量(liàng)中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业群(qún五一最适合带孩子去哪旅游，五一带孩子去哪里好玩)像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出(chū)口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效五一最适合带孩子去哪旅游，五一带孩子去哪里好玩益(yì)客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一(yī)带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国(guó)不(bù)同类型出(chū)口企业(yè)感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快(kuài)速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业(yè)反馈今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目(mù)的(de)在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势(shì)五(wǔ)，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研(yán)，随(suí)后发布(bù)《中国出(chū)口的(de)优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个(gè)角度(dù)观察中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的(de)大(dà)环(huán)境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)五一最适合带孩子去哪旅游，五一带孩子去哪里好玩订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总(zǒng)署(shǔ)统(tǒng)计的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的(de)是更长期(qī)的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多、国(guó)别最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会开放境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结(jié)构(gòu)上(shàng)境(jìng)内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多(duō)人(rén)流来自于(yú)境(jìng)内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本次境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的(de)信息是当下高(gāo)效(xiào)益(yì)客(kè)户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅(xùn)速(sù)有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)整(zhěng)体的采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易(yì)摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业(yè)同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大(dà)，例如(rú)中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等(děng)地(dì)。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的(de)产成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份额(é)数(shù)据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳(láo)动密集型(xíng)产(chǎn)品的(de)订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南(nán)亚转(zhuǎn)移的(de)订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证(zhèng)券研(yán)究院(yuàn)于(yú)2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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