今年以来(lái)基(jī)金代(dài)销机构被基金(jīn)公(gōng)司解约的情形明(míng)显增多。

　　近日，又有多家基金公司(sī)发布与(yǔ)基金代销机构解约(yuē)的公(gōng)告。截至6月1日(rì)，今年以(yǐ)来已有18家基金公司(sī)宣布与(yǔ)28家基金代销机构终止合作。而从(cóng)机构类型看(kàn)，中小型独(dú)立基金销(xiāo)售机构(gòu)居多，此外，也有银行和保险。

　　值得(dé)一(yī)提(tí)的是，近(jìn)年来(lái)由于经营不善或违规，已有多家(jiā)基金销售机构主动(dòng)或(huò)被(bèi)动注销(xiāo)牌照(zhào)。

　　业内人士(shì)认为(wèi)，基(jī)金(jīn)公司与基金销售机构之间(jiān)的合作本就(jiù)是双向选择，在高质量发展背景下，基金(jīn)公司严(yán)格筛选代(dài)销机构(gòu)也是降(jiàng)本增效的主流选择。未来，基金代销行业优胜劣(liè)汰生态或将持(chí)续。

　　公募密集终止与(yǔ)基金代(dài)销(xiāo)机构合作

　　6月1日，西部利(lì)得基金发布公(gōng)告(gào)，自2023年6月9日(rì)起(qǐ)，终止浦(pǔ)领基(jī)金办理该公司(sī)旗下(xià)基金的相(xiāng)关销售业务。值(zhí)得注(zhù)意的是(shì)，今年以来，还(hái)有(yǒu)方正(zhèng)富邦(bāng)基金、平安基金，以及(jí)海富通基金停止了与浦领基金的基金销售合作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基金(jīn)发布公(gōng)告，经与北京虹(hóng)点基金销售有限公司、上海凯石财(cái)富(fù)基金销售(shòu)有限(xiàn)公司协(xié)商一致，自2023年5月29日(rì)起，上述(shù)基金销售机构(gòu)将不再代理销(xiāo)售公司旗(qí)下所有公募基金(jīn)。

　　就在此前的5月18日，长盛基金也发布公告称，与(yǔ)方德保险代理有限公司、民商基金销售（上海(hǎi)）有限公司协商一(yī)致(zhì)，自2023年5月18日起(qǐ)，上(shàng)述基金销售(shòu)机构将(jiāng)不再代理公司旗下(xià)所有(yǒu)公募基金。自公告(gào)之日起，上述(shù)公司不再办(bàn)理本公司旗下基金的(de)开户、认购、申购等(děng)基金(jīn)买入的相(xiāng)关业务，只(zhǐ)保留赎回(huí)业务，直至所有客户赎回全部(bù)份额。而在今年4月，西(xī)部利得基金、上银(yín)基金也终止了与民商基金的(de)基金销售合作，上银基金则于2月终(zhōng)止与该机构的合作关系，但也有宝盈基(jī)金、万家基金(jīn)新(xīn)增与民(mín)商基(jī)金的销售合作(zuò)。

　　据中(zhōng)国基金(jīn)报记者(zhě)统(tǒng)计(jì)，截至6月1日(rì)，今(jīn)年以来，已(yǐ)有(yǒu)18家基(jī)金公司(sī)宣布与(yǔ)28家基金代销机(jī)构终止合作(zuò)。

　　其中(zhōng)，2月，有(yǒu)3家基金公司终止合计7家独立基(jī)金销售机构的合作(zuò)；3月，有8家(jiā)基金公司终(zhōng)止了(le)合计17家独立基金(jīn)销售机构的(de)代销合(hé)作，其(qí)中包括1家保险公司(sī)；4月(yuè)，有5家基(jī)金公司终止了合计6家独立基金销售(shòu)机构(gòu)的合(hé)作；5月以来，则已有9家基(jī)金公(gōng)司宣布终止了合计12家基金代销机构的合作(zuò)，这(zhè)其中包(bāo)括独立基金销售机构、银行和(hé)保险(xiǎn)。

　　目前这些代销(xiāo)机构中，正融(róng)基(jī)金解除合作(zuò)关系的(de)基金公(gōng)司(sī)最(zuì)多，年内已有5家；而(ér)基金公(gōng)司中，长(zhǎng)盛(shèng)基金解除(chú)合(hé)作关系最为频繁，3月以来几乎(hū)每月都会和基(jī)金代销机构解除合作关系(xì)，目前已累计解约11家，海富通基金(jīn)今年2月和3月(yuè)分别解(jiě)除(chú)5家合(hé)作关系(xì)，已(yǐ)累计(jì)10家。

　　严(yán)格筛(shāi)选代销机构

　　助(zhù)推(tuī)降(jiàng)本(běn)增效

　　整体(tǐ)来(lái)看，前述被解约的基金销售机(jī)构多为中小型机构。

　　业内人士(shì)表(biǎo)示，随着代(dài)销(xiāo)机构i数(shù)量增多及监管趋严，近几(jǐ)年(nián)公募(mù)基金公司对于代(dài)销机构的选择(zé)标准也(yě)在提高。在高质量发展背景下，严格筛选基(jī)金代销机构，也是实现(xiàn)降本(běn)增效的一大举措。

　　一(yī)家基金公司(sī)内(nèi)部(bù)人员表示，基(jī)金公(gōng)司终止与销(xiāo)售机构的(de)合(hé)作，无非是以下三种情况：一是基金销量一直得不(bù)到有效增长，对基(jī)金公(gōng)司整(zhěng)体(tǐ)基金销售贡献不大；二是受到(dào)监管处罚；三是销(xiāo)售(shòu)机构主业发(fā)生改变。

　　“实际(jì)上，前两(liǎng)年就这样终止过(guò)一轮(lún)，理由(yóu)无非就是这些。”但该内部人(rén)员也坦言，今年以来权益(yì)市(shì)场低迷，基金销售困难也加速了对尾部销售机构的淘汰。“上太多销售(shòu)合作机构，没有(yǒu)太大(dà)意义，只是徒增后台工作(zuò)量。”

　　华林证券董(dǒng)事总(zǒng)经理贾志也表示(shì)，基金公司终止(zhǐ)与代销(xiāo)机构(gòu)的(de)合(hé)作(zuò)，通常是基金代(dài)销机构销售能力较弱，且又受到监管的处罚(fá)，就会很果断地解除(chú)合作关系(xì)。“基金公司与基金代销机构的合作是市(shì)场化的(de)，要考虑维护成本与合作的潜力(lì)，基金公司会依(yī)据自身(shēn)的发展状(zhuàng)况有选择的与基金代(dài)销机构合作。”

　　北方一家公募(mù)公(gōng)司渠道负责人透露，其(qí)所在公司选择基金销售公司(sī)，有一套(tào)完整的基金销售(shòu)评估办法，比如基金销(xiāo)售(shòu)保有规模、机构成立时间、综合(hé)能力(lì)，以(yǐ)及与(yǔ)哪(nǎ)些公司合作(zuò)等都(dōu)是考核的(de)要素，其中，要求其公募基金销(xiāo)售(shòu)保有(yǒu)规模排(pái)名排名前100，是硬(yìng)性指标。

　　“跟(gēn)基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机构合作后，需要对接系统，每年要付出系统维护(hù)成本，很多销售公司一年(nián)的保有(yǒu)量也没有多少，甚至都(dōu)覆盖不了成本。”据该负(fù)责人透(tòu)露，即便是(shì)前100名，也有相当一部(bù)分(fēn)达不到标准。

　　在贾志看来，基金公司与基(jī)金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构(gòu)的合作是双向选择，基金公司希望能有销售(shòu)能(néng)力强的机构合(hé)作，头部(bù)代销机构(gòu)也会对基金公(gōng)司的投研能力，管理规(guī)模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基(jī)金研(yán)究人士称(chēng)，目前基(jī)金代销的机构主要分为(wèi)银行、第(dì)三方基金销售机构，以及券商(shāng)，从禀赋来说，各有千秋，比如，银行在渠(qú)道方面基础较强，更擅长固(gù)收(shōu)类产品的服务，第(dì)三方销(xiāo)售(shòu)渠(qú)道(dào)线上渠道(dào)较(jiào)强，尤(yóu)其是(shì)蚂蚁、天天等互联网(wǎng)平台(tái)流量形成显著(zhù)护(hù)城河(hé)，随(suí)着AI演进，领先(xiān)地位将更加夯实，而券商是(shì)以线下营业部为(wèi)抓手(shǒu)，对权益类产品服(fú)务能力较强。

　　贾(jiǎ)志表示，未来的基金销售市场(chǎng)，主要(yào)还(hái)是在银(yín)行(xíng)渠道(dào)和头部互联网公司，券商(shāng)作为后起之秀，也是不容忽视(shì)的力(lì)量。

　　马太(tài)效应显著

　　基金(jīn)代销行业优胜劣(liè)汰或(huò)将持(chí)续(xù)

　　近年(nián)来，马太效应依然是基金销售行业所面临的(de)重要趋势。

　　中国基金业协会最新公布的公(gōng)募基金销售(shòu)保有量数(shù)据显示，一季度(dù)，三(sān)方机构销售增长(zhǎng)最为明(míng)显(xiǎn)，互联网流(liú)量优(yōu)势继续发力，银行、三方、券商(shāng)代销占比已从过去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三方独立(lì)基金销售渠道中(zhōng)，头部机构竞争(zhēng)优势(shì)更为(wèi)突出。截至今(jīn)年一(yī)季(jì)度末，公(gōng)募基(jī)金销售保有规模前100强(qiáng)中(zhōng)，21家独(dú)立(lì)基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构保(bǎo)有2.81万亿非货币(bì)市场公募(mù)基金。而前三名蚂(mǎ)蚁基(jī)金、天天基金、腾安基金(jīn)合计保有约2.06万亿，占比(bǐ)超73％；对比这21家(jiā)中排(pái)在末(mò)位(wèi)的泛华普益基金(jīn)销售有限公司(sī)，其非货(huò)币市(shì)场公(gōng)募基(jī)金保有规模为(wèi)54亿元，首(shǒu)尾差距十分明(míng)显(xiǎn)，未上榜(bǎng)的独(dú)立基金销(xiāo)售机(jī)构保有规(guī)模则(zé)更少(shǎo)。

　　另(lìng)据Wind统计，截(jié)至6月1日，在全市场473家(jiā)基金代销机构中，目前共有(yǒu)26家基金销售机构的代销基(jī)金(jīn)数量(liàng)在7000只以上(shàng)，与此同时，也有111家基金销售机构代(dài)销数量(liàng)不足百只。而在(zài)115家独立基金销售机构(gòu)中，15家(jiā)代销数量在7000只以上，17家代销(xiāo)不足白只。其(qí)中，还有6家目前只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近(jìn)些年来基金销售行业分(fēn)化更趋明(míng)显，不少中小型(xíng)基金销(xiāo)售机构在行业大洗牌中(zhōng)退场(chǎng)。

　　今年(nián)4月18日，根据(jù)证监会网站(zhàn)显示，近(jìn)期(qī)深(shēn)圳前海凯恩斯基金销售有限公司向中国(guó)证券(quàn)监督管理(lǐ)委员会提交了注销公募证券投(tóu)资基(jī)金(jīn)销(xiāo)售业务(wù)许可证的申请，根据《行政许可法》《证券投资基金法》《公开募集证券(quàn)投资i(zī)基金销售机构监(jiān)督(dū)管理办(bàn)法》等(děng)有(yǒu)关规定，中国(guó)证券监督管理委员会决(jué)定(dìng)注销深圳前(qián)海(hǎi)凯恩斯基金销(xiāo)售有限公司(sī)公(gōng)募证券投资(zī)基(jī)金销售业务许(xǔ)可(kě)证(zhèng)。

　　同样(yàng)是在4月(yuè)，上海证监局挂出(chū)了(le)注销(xiāo)永鑫保险销售服务有(yǒu)限(xiàn)公司公募(mù)证券投(tóu)资基(jī)金销售业务(wù)许可证的公示。永鑫保(bǎo)险销售也是(shì)目前第一家(jiā)主(zhǔ)动注销基金(jīn)销售牌照的保险代(dài)理公司。

　　实(shí)际上，近(jìn)年来，有不(bù)少基金代销机(jī)构(gòu)由于经营(yíng)困(kùn)难等(děng)原因，主动注销基金销(xiāo)售牌照(zhào)，退出竞争行业。比(bǐ)如河南安存基金(jīn)、科地瑞富基(jī)金、晟视(shì)天(tiān)下基金、植信基(jī)金、唐鼎耀华基(jī)金(jīn)等多(duō)家机构都选择主动注销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违(wéi)规(guī)等(děng)原(yuán)因被吊销(xiāo)牌照，比(bǐ)如，去年12月(yuè)，上海证监局发(fā)布消息，宣布注销上海久富财富基金销售牌(pái)照(zhào)。此前(qián)，泰诚(chéng)财富、财路基金、大泰金石基金等第三方代销机构(gòu)也被吊销了牌照。

　　业内人士(shì)认为，严监(jiān)管态势下(xià)，未来(lái)基(jī)金代销行(xíng)业(yè)优胜劣汰(tài)生(shēng)态或(huò)将持续。

　　编辑：舰(jiàn)长(zhǎng)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 i