5月(yuè)9日晚间，A股上市公司(sī)金证(zhèng)股份发布的(de)一则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在(zài)筹划(huà)发行股份及支(zhī)付(fù)现金购买上海文华(huá)财经资讯股份有限公司（下(xià)称文(wén)华(huá)财经）90.97％股权(quán)事项，同时募集配套(tào)资(zī)金(jīn)。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停(tíng)牌(pái)，预计停牌时间(jiān)不超过(guò)10个交易日(rì)。

　　文华财经两(liǎng)次冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文华(huá)财经系(xì)头部期货软件商(shāng)。公开资料显示，截至2021年年末(mò)，文(wén)华(huá)财经与(yǔ)国内139家期货(huò)公司合作，占国内期货公司总数(shù)的92.67％。截至(zhì)2021年12月(yuè)，文华财经PC端(duān)交易软件(jiàn)的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移(yí)动端随(suí)身行软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以来，文华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开资(zī)本市场大(dà)门。

　　文(wén)华财经的第(dì)一次IPO之旅(lǚ)要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财(cái)经首次报送创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历(lì)两年多的漫长等(děng)待(dài)后，2018年4月，深(shēn)交所(suǒ)决定终(zhōng)止审查，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失败(bài)。

　　2021年6月，文(wén)华财经再(zài)次(cì)递(dì)交(jiāo)招股书(shū)，拟冲(chōng)刺(cì)创业板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文华(huá)财经申请撤回发行上市申请文件(jiàn)，深交(jiāo)所决(jué)定终止对(duì)其首(shǒu)次(cì)公开发行(xíng)股票并(bìng)在创业板上市的审核。文华财经第(dì)二次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告(gào)显示，本次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶段，公司目前正与交(jiāo)易意向方(fāng)接洽(qià)，初步确定的交易对方包括(kuò)尚守(shǒu)哲、大(dà)连经一卓远管理(lǐ)咨询合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业(yè)投(tóu)资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一(yī)投(tóu)资管(guǎn)理(lǐ)合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称上(shàng)海经(jīng)一）、上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯及(jí)杨孝(xiào)胜，前述(shù)交(jiāo)易对方合计持有(yǒu)标的(de)公(gōng)司90.180kg等于多少斤 180kg等于多少磅97％的股(gǔ)权(quán)。

　　金证股份表(biǎo)示，根(gēn)据(jù)《上市公司重(zhòng)大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易(yì)所股票(piào)上市规(guī)则（2023年2月修订）》等(děng)相关规(guī)定，本次交易(yì)前(qián)，交易对方与公司不(bù)存在关联关系。本次交易(yì)完成后，交易对方尚守哲持有公司(sī)的股份比(bǐ)例预计将超过5％，本次交(jiāo)易预(yù)计将构成(chéng)关联交易。本次(cì)交易前，公(gōng)司无控股股(gǔ)东(dōng)、实际(jì)控(kòng)制人；本(běn)次交易完成后，公司第一大股(gǔ)东不会发生(shēng)变化，且(qiě)不存在实际(jì)支配公司股份表(biǎo)决(jué)权(quán)超过30％的股东(dōng)，公司仍将无控(kòng)股股(gǔ)东、实(shí)际(jì)控制人，预计不构(gòu)成公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华(huá)财经注册(cè)资本(běn)4000万元，实(shí)际控(kòng)制人为(wèi)该公司董事长兼(jiān)总经理(lǐ)尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)。根据文华财经此前披露的(de)招(zhāo)股书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对文华财(cái)经的直接持股比例(lì)为64.353％，此外(wài)，还通过大连(lián)经一和上(shàng)海经(jīng)一分(fēn)别控制文华财经9％和4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他(tā)交易对(duì)方中，苏州中新、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝胜对文(wén)华财经(jīng)的持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份(fèn)盈(yíng)利能力有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为金融(róng)科技全领域服务(wù)商，金证股份为证券、基金、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监管机构(gòu)等行业客户提供全技术栈、全(quán)产品线解(jiě)决方案，同时与政府机关、互联网公司合作(zuò)开展包括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期(qī)内，金证(zhèng)股份实现营业收入(rù)12.64亿元，较上年同期增(zēng)长2.84％；实现归属于上市公司股东(dōng)的(de)净利(lì)润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金证股(gǔ)份(fèn)证券经(jīng)纪业务软件收入(rù)较上年同期略(lüè)有增长，资(zī)管机构软件收(shōu)入基本持平。报(bào)告期内，数(shù)字经济业务因验收的大型政务项目成本(běn)增幅大(dà)于收入增(zēng)幅，导致(zhì)业务毛利率及利润下降。报(bào)告(gào)期内公司确认投资(zī)收益-1748万(wàn)元，较上(shàng)年同期减少2035万元，主(zhǔ)要是联(lián)营企业(yè)投资收益(yì)减少所致。

　　截至2023年(nián)3月(yuè)底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年(nián)年(nián)报显示，报告期内，公司实(shí)现营业收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司(sī)股东的净(jìng)利(lì)润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金(jīn)融(róng)行业(yè)业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股份(fèn)实(shí)现营(yíng)业收入23.25亿元，同比(bǐ)增(zēng)长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司(sī)金融(róng)行业的(de)增长主要得益于(yú)两方面(miàn)的因素：一(yī)是公司在证(zhèng)券(quàn)市场180kg等于多少斤 180kg等于多少磅行业占有率(lǜ)基础稳定(dìng)，核心产(chǎn)品需求刚性，公司加快(kuài)产(chǎn)品新一代产(chǎn)品布(bù)局、积(jī)极推进项目上线验收(shōu)。二是(shì)在(zài)资(zī)管领域加强了资管IT业(yè)务发展力(lì)度，在(zài)多个核心(xīn)产品和技(jì)术上形(xíng)成领先(xiān)优(yōu)势(shì)，开始进入收获期。

　　非金融行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务、IT设备分销(xiāo)业务及科技园租赁业务。金(jīn)证股份解(jiě)释称，非金(jīn)融行业的(de)收入下降，主要由于公司在数字(zì)经济业务上，不同程(chéng)度受到需求端的(de)影响，项目(mù)跟进、工程(chéng)实施、验收结算审(shěn)计等(děng)存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股份综合毛(máo)利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行(xíng)业业务(wù)毛利(lì)率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上(shàng)年下降0.93个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易标的业绩(jì)表现上(shàng)，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于母(mǔ)公(gōng)司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权(quán)益为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资(zī)产规模和盈利能力来看，金证股(gǔ)份均远高于文华财经(jīng)，但文(wén)华财经的(de)毛利率显著高(gāo)于金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)，无疑是一(yī)块优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如果本(běn)次交(jiāo)易得以顺利实施，对于金证股份而言(yán)，文(wén)华(huá)财经的优(yōu)质(zhì)资产注入(rù)后(hòu)，其(qí)盈利能(néng)力(lì)将进一步提(tí)升(shēng)；对于(yú)文华(huá)财经而(ér)言(yán)，多年谋求上市(shì)无(wú)果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发(fā)布的(de)公告中，金证股(gǔ)份并未披露(lù)具体的交(jiāo)易细节，例如交易对(duì)价(jià)等。公告显示，2023年5月9日，金(jīn)证(zhèng)股份与主(zhǔ)要交易对方就本次交易签署了(le)《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份及支(zhī)付(fù)现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的(de)股(gǔ)权。上述(shù)《意向协(xié)议书(shū)》仅为交易各(gè)方关于本次交易的初步合作意向，交易各方在本次交易中的具体权利义务以及各项(xiàng)安(ān)排以交(jiāo)易各方最终(zhōng)签署的(de)正式交(jiāo)易(yì)协(xié)议为(wèi)准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险(xiǎn)提(tí)示：截(jié)至目前(qián)，本次交易仍(réng)处于筹划(huà)阶段，交易双方尚未签署正式的(de)交(jiāo)易协议，本次交(jiāo)易尚需履行必要的内部决(jué)策程(chéng)序，并经有权监管机构批准后方可正(zhèng)式(shì)实施，本次交易最(zuì)终能否实施(shī)尚存(cún)在较大(dà)不确定性。

　　股价(jià)表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年(nián)以(yǐ)来，金证股份股价步入上升通道(dào)。截至5月9日(rì)收盘，金证股份(fèn)股价(jià)报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内(nèi)涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 180kg等于多少斤 180kg等于多少磅