在“扶优限劣”的(de)基本方针下(xià)，私募基金行(xíng)业监管(guǎn)趋(qū)严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基金(jīn)业协会网站披(pī)露的(de)一(yī)则公(gōng)告显示，雪杉(shān)基金存(cún)在违反专业化运营原则等(děng)四项违规行为。根据(jù)相关规定，协会拟对雪杉基金公开谴(qiǎn)责(zé)、暂(zàn)停受理(lǐ)其私(sī)募基金产品(pǐn)备(bèi)案六个月；对时任雪杉基金合规风(fēng)控负责人的黄某公(gōng)开谴(qiǎn)责。

　　因(yīn)4项(xiàng)违规行为

　　雪杉基金(jīn)被暂(zàn)停备(bèi)案(àn)六个月

　　5月4日，中国证券(quàn)投资基(jī)金业协会网(wǎng)站披露(lù)了一则(zé)纪(jì)律处分事先(xiān)告知书送达公告。经查(chá)，深圳雪杉基(jī)金(jīn)管理有限(xiàn)公司(sī)（简称“雪杉基金”）涉嫌(xián)从事违(wéi)法(fǎ)违规行为(wèi)，时任高级管(guǎn)理人员黄某(mǒu)应(yīng)当对此(cǐ)承担法(fǎ)律责任(rèn)，协会(huì)拟对(duì)其作出纪律处分。

　　公告显示(shì)，雪杉基金存在四(sì)项违(wéi)规行为(wèi)：

　　一是违反专业化运(yùn)营原则。其一，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上海阿杏(xìng)达成《业务合作协(xié)议》，由债券发(fā)行(xíng)人关联方出(chū)资认购上海(hǎi)阿杏产品份(fèn)额，该产品通过深(shēn)圳雪杉在(zài)管(guǎn)产品(pǐn)“雪杉夏桐(tóng)1号私(sī)募证券投资基金”最(zuì)终投向指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业发展集团(tuán)有限公(gōng)司（以下(xià)简(jiǎn)称株(zhū)洲新(xīn)芦淞(sōng)）签署《投资合(hé)作协议》，约(yuē)定由指定第(dì)三方认购(gòu)“雪杉夏(xià)桐7号私募证券投资(zī)基金”，并由该产品购买指定债券。以上行为不符合私(sī)募基金管理(lǐ)人专业(yè)化运营的要求。

　　二是(shì)未向投资(zī)者披(pī)露关联交易。2018年2月至2019年(nián)8月，“雪杉夏(xià)桐1号私(sī)募证券投资基金”“雪杉夏桐2号(hào)”“雪杉夏桐(tóng)3号”“雪(xuě)杉夏桐6号(hào)”“雪杉(shān)夏桐7号”“雪杉常升(shēng)1号”“雪杉常升2号”分别投向上海映雪(xuě)投(tóu)资管理中(zhōng)心（有(yǒu)限合伙）（以下简称上海映雪）在管产品“映(yìng)雪吴钩15号私募基金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪(xuě)杉春茗1号(hào)基金”投向上(shàng)海映雪(xuě)在(zài)管产品(pǐn)共计(jì)5610万元。

　　投资(zī)期间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映(yìng)雪执行(xíng)事务合伙(huǒ)人(rén)、实(shí)际控制(zhì)人，上述(shù)交(jiāo)易构成关联交易，但深圳(zhèn)雪杉未向投(tóu)资者(zhě)进行(xíng)明确、充分地(dì)披露(lù)。

　　三是未落实投资者适当性管理要求。雪杉(shān)春茗1号基金的投资者(zhě)王某(mǒu)的基金合同于2015年7月(yuè)7日(rì)签署，但是其(qí)风险(xiǎn)测评问(wèn)卷则于2016年9月21日(rì)签署。

　　四是一般(bān)员(yuán)工(gōng)违规兼(jiān)职。深圳雪杉(shān)市(shì)场拓展(zhǎn)、投资运营、财务等岗位(wèi)员工存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深圳雪(xuě)杉合规风控负责人，应当对发生在各(gè)自任职期间公司的违规行为承担相(xiāng)应责任(rèn)。

　　根据相关规定，协(xié)会拟对(duì)深圳雪杉公开谴责、暂停(tíng)受理其私募基金(jīn)产品备案六个月；对 黄(huáng)某公开谴责(zé)。

　　雪杉(shān)基金曾(céng)收警示函亲爱的让你㖭我下黑strong>

　　值得注意的是，这已经不是雪杉基金首次遭(zāo)监管处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪杉基金出(chū)具警示函。

　　相关公(gōng)告显示，经查(chá)，雪杉基金在(zài)从(cóng)事(shì)私募(mù)基金业务活动中，存在未履行谨(jǐn)慎勤勉义务(wù)、未采(cǎi)取问卷调查等方式对个别投资者(zhě)的风险识别能力(lì)和风险承担能力进行评(píng)估、未(wèi)按照合同约定(dìng)如实向投资者披露可(kě)能影响投资者(zhě)合法权益的重大信息等情形。依据《私募管理办(bàn)法》第三十(shí)三条规(guī)定，决定对(duì)其(qí)采(cǎi)取出具警示(shì)函的(de)行(xíng)政(zhèng)监管措施。

　　百亿私募映雪(xuě)投资居股东(dōng)之(zhī)列

　　雪杉基金成立于2015年，注册(cè)资本(běn)为3250万元，机(jī)构类型为私(sī)募证券投资(zī)基金(jīn)管理人(rén)，全职员工人(rén)数(shù)14人，管理规模(mó)区间为20-50亿(yì)元。去年2月份，雪杉基金曾(céng)进(jìn)行高管变更。目(mù)前雪杉(shān)基(jī)金的法人、总(zǒng)经理为汲培欣，合规(guī)风控(kòng)负责人为曾(céng)峤。

　　值得注意(yì)的是，百亿私募(mù)映雪投(tóu)资为雪杉基金的股东，持股(gǔ)占比(bǐ)4.2％。

　　除此之外，雪(xuě)杉基金还(hái)有一家关联公司为深圳市塔门(mén)投(tóu)资管理有限公司，雪杉基金持(chí)股(gǔ)50.5％。塔门投资为私(sī)募(mù)股权、创(chuàng)业投资基(jī)金管理人。

　　雪杉基金官网显(xiǎn)示，雪杉基金还(hái)在香(xiāng)港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理(lǐ)（香(xiāng)港）有(yǒu)限公(gōng)司(sī)，“雪杉香港”），以(yǐ)期发挥与雪杉(shān)境(jìng)内平台(tái)的跨(kuà亲爱的让你㖭我下黑)境协(xié)同(tóng)效应，为(wèi)投(tóu)资人(rén)寻找海(hǎi)外长(zhǎng)期稳定资产(chǎn)的(de)投(tóu)资(zī)和并(bìng)购(gòu)机(jī)会。

　　据介绍，雪杉的投资策略是(shì)通过追踪资产价格指数、利率、汇率、指标性股指等宏(hóng)观经济和估(gū)值指标，以分析并(bìng)提取经(jīng)济周(zhōu)期中的趋(qū)势性行业和事件以最大化投资上行(xíng)收益，同时(shí)引入(rù)非公(gōng)开市(shì)场投资(zī)中的(de)个体性估值亲爱的让你㖭我下黑(zhí)和内在价值分析体系，以更(gèng)好(hǎo)锁(suǒ)定投资(zī)的下行风险。但(dàn)在2020年10月，雪杉基(jī)金(jīn)官(guān)网的新闻动态便停止更新。