民生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商(shāng)数量(liàng)多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例(lì)，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提供线索(suǒ)。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来(lái)自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和(hé)境外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内外(wài)客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中李宇春的现任丈夫是谁东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型出(chū)口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的(de)出口(kǒu)压(yā)力(lì)存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业(yè)订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货(huò)物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出(chū)口订单和金额(é)或将大(dà)增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们(men)前往(wǎng)广州进(jìn)行专项调研，从另一(yī)个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出(chū)口的大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够(gòu)集(jí)中高效拓(tuò)展新客(kè)户群(qún)体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计的出口(kǒu)订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多(duō)人(rén)流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部(bù)分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不(bù)同企业之间感受存在明显差异。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的(de)企(qǐ)业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业(yè)存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)外贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易(yì)摩(mó李宇春的现任丈夫是谁)擦压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美(měi)发(fā)达国(guó)家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税的(de)决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同(tóng)对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是(shì)为销售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中国出(chū)口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型(xíng)产(chǎn)品的订(dìng)单近年来(lái)呈现(xiàn)持(chí)续下降；但大部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能(néng)尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的(de)出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 李宇春的现任丈夫是谁