民生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察(chá)中国企业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多且国(guó)别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)重要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客(kè)户(hù)及参(cān)展氛围，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外(wài)客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成中(zhōng)国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研(yán)反馈，一(yī)带(dài)一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗斯(sī)和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存(cún)在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单明(míng)显下(xià)滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体对(duì)外关税税(shuì)率分三档(dàng需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国(guó)企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂中(zhōng)国出(chū)口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另(lìng)一(yī)个角度(dù)观察中国(guó)当下出(chū)口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂(huì)能(néng)够(gòu)反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不意(yì)味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关(guān)总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最大(dà)外贸展会，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大(dà)的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口现状和趋势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品(pǐn)、家(jiā)居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业(yè)反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会(huì)，本(běn)次(cì)广交会开放境内采购(gòu)商名(míng)额，客(kè)流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自(zì)于境(jìng)内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外(wài)交流比较充分时，境(jìng)内和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明(míng)显不足，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧(ōu)美(měi)客户属于高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息(xī)是(shì)当下(xià)高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往线(xiàn)下(xià)展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明(míng)显差(chà)异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑明显，而中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，但(dàn)程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面(miàn)临(lín)较为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对(duì)外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为销售于(yú)当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订单(dān)近(jìn)年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大部(bù)分(fēn)调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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