国内千亿私(sī)募(mù)巨头景林资产在美股市场的最新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景林资产管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会(huì)提交了截至2023年一季度(dù)末(mò)的美股持仓(cāng)数据，其持仓市(shì)值17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景(jǐng)林香港公(gōng)司猛(měng)加仓(cāng)新(xīn)东方(fāng)、微软、东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab等(děng)，新进了英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在(zài)一季度末位列景林(lín)美股第一大重仓股，持股(gǔ)市值远(yuǎn)大于其他公司(sī)，但是遭(zāo)到减持。

　　基金(jīn)君(jūn)从渠道获(huò)悉景林资(zī)产的最(zuì)新观点，其表示看好(hǎo)赓续前行是什么意思，赓续前进的意思教育行业(yè)龙头公司，同(tóng)时积(jī)极布局美股一些AI公司。

　　景林(lín)美股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第(dì)一大重仓股赓续前行是什么意思，赓续前进的意思strong>

　　根据(jù)美国(guó)证券交易委员会(huì)（SEC）披(pī)露的最(zuì)新13F文(wén)件，截止今(jīn)年(nián)3月31日，景林香港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合(hé)计持(chí)仓市(shì)值达到17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年(nián)底的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金(jīn)君在此说(shuō)明一下，13F披露的(de)是景林海(hǎi)外主体(tǐ)的美股持(chí)仓，不包(bāo)含境内主体及产品(pǐn)的(de)美股头寸(赓续前行是什么意思，赓续前进的意思cùn)。）

　　其中(zhōng)，景(jǐng)林(lín)香港公司(sī)在美股的前十(shí)大重仓股，合计持有市(shì)值为13.47亿(yì)美元(yuán)，大概(gài)占其美股持仓总市值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高(gāo)。

　　具体来(lái)看，其前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)分别是(shì)拼多多、新东方、网(wǎng)易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英(yīng)伟(wěi)达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科，其(qí)中前(qián)6名持(chí)仓(cāng)市值都超过(guò)了1亿(yì)美(měi)元。

　　拼多多仍然是景林(lín)的第一大美股持仓标的，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是(shì)今年一季度减持(chí)了133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走势(shì)来看，拼多多从去(qù)年10月末开始触底反弹，今年1月下旬(xún)一度(dù)涨(zhǎng)至106.38美元(yuán)/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连续多个季度对拼多多(duō)越跌越买，如(rú)今可(kě)能(néng)是分(fēn)享到了反弹行(xíng)情(qíng)、在一季度获利了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一季度末跃升(shēng)为景林(lín)香港公司的(de)美(měi)股第(dì)二大持仓，持(chí)有430.07万股，较上(shàng)一季度末猛加仓368.75万(wàn)股，期末持股市值达到1.66亿美元。从股价表现(xiàn)来看(kàn)，新东(dōng)方今(jīn)年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区间(jiān)震荡比较大，景林(lín)在积(jī)极加(jiā)仓可(kě)见其看好。新(xīn)东方最新报收(shōu)37.77美(měi)元(yuán)/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林香港公司还加(jiā)仓了好未来，今年一(yī)季度新(xīn)进224.55万(wàn)股，期末持股市(shì)值达到1439.37万美元。但好未来(lái)的股价今年(nián)以来走势也比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最(zuì)新报收6美元/股，最新总市(shì)值仅为(wèi)39亿美元。

　　基金君(jūn)也(yě)从渠道获悉了(le)景林资(zī)产对(duì)教育行业的最新观(guān)点，其认为，从(cóng)全行业来看，不(bù)同年(nián)龄(líng)层的用户对“教育(yù)”的需求依然旺(wàng)盛，除了(le)应试(shì)，还(hái)包(bāo)括开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综(zōng)合能力等。目前行业政策环境趋于稳(wěn)定，但过程中很多公司退出离(lí)开，使(shǐ)得行业竞争格局趋缓，对于存(cún)量公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公(gōng)司来看，景林资产表示，凭借多年积累(lèi)的口碑和公信(xìn)力，品牌(pái)的护(hù)城河依(yī)然很(hěn)深(shēn)。个别头(tóu)部企业在K9学科(kē)之(zhī)外的(de)教育领域业务(wù)基础(chǔ)扎实，原有的留学等业务恢复增长，同时素(sù)质教育、直播电商业务等新业务成为新的增长驱动力。且公司的利润和(hé)现金流稳中转好，同(tóng)时账上资金充足，当时的(de)估值下有足够的安(ān)全(quán)边际。在(zài)过去几个季度的财报中(zhōng)，可以看到相关(guān)积极信号。另外，公司核心团队具备韧性，在逆境(jìng)中保(bǎo)持乐(lè)观，经历过(guò)动荡后依然拥有较(jiào)强的组织凝聚力，且(qiě)在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相关公司的基本面变化，同时(shí)也要留(liú)意估值过热(rè)、政(zhèng)策导向、社(shè)会整体环境变化等因素带(dài)来的风险。”景林资(zī)产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨头

　　值得(dé)注意的是，景林香港公司在今年(nián)一季度加仓了多家(jiā)科技(jì)巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位列第七大重仓股(gǔ)；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股(gǔ)，持(chí)股数量(liàng)升至28.13万(wàn)股，期末持(chí)股市值为8109.88万美元；还(hái)新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价(jià)走势来(lái)看，英伟达年初以来(lái)从(cóng)140美(měi)元/股附近一路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同(tóng)时，微软也(yě)从年初最(zuì)低的218.8美元/股的位置(zhì)，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动(dòng)也比(bǐ)较大(dà)，但总体表现也不错。

　　基(jī)金君从渠道获悉(xī)的(de)观点，可(kě)能是景(jǐng)林布(bù)局这(zhè)些科技(jì)巨头的原因(yīn)。

　　景林资产非常看好AI人工智能领(lǐng)域，其表示，AI是移动(dòng)互联网之后最重(zhòng)要的技术革命(mìng)之一，在短期(qī)，AI的突破(pò)和应(yīng)用带来无限遐想，变革(gé)已经到来(lái)。

　　但(dàn)其也认为，A股相关公(gōng)司真正拥有(yǒu)相(xiāng)关核心竞争力的公(gōng)司不(bù)多，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴(yùn)含(hán)了一定风险(xiǎn)与不确(què)定(dìng)性(xìng)，需要谨慎筛选与(yǔ)客观评(píng)估。更(gèng)倾向于在美股持有(yǒu)一(yī)些真正掌握了核心技术，且能转(zhuǎn)换(huàn)成未来收益(yì)的企业(yè)。比(bǐ)如AI的应(yīng)用(yòng)可以为办公软件(jiàn)带来实质效率的明显提升，从(cóng)而影响(xiǎng)未来的(de)市场份(fèn)额、营(yíng)收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳

　　从(cóng)增(zēng)减持方面来看(kàn)，在今年一季度，景(jǐng)林香港公司在美股积极加(jiā)仓，新买(mǎi)进5家上(shàng)市公(gōng)司的股(gǔ)票，包括英伟达(dá)、谷(gǔ)歌(gē)、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未来、在线旅游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上(shàng)市公司，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中(zhōng)通(tōng)快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比(bǐ)如其(qí)增持较多(duō)的是(shì)东南亚(yà)网(wǎng)约车和送餐平台Grab，增(zēng)加了(le)697.2万股(gǔ)，总共持仓达到(dào)1936.12万(wàn)股，期末持仓市值为5827.72万美(měi)元；同时(shí)加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股增(zēng)至(zhì)229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴(bā)，增(zēng)加34.04万股(gǔ)，期末持股升(shēng)至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还(hái)增持了新(xīn)能源车(chē)龙头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量(liàng)增至2.12万股，持股市(shì)值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但(dàn)是景林(lín)在(zài)今(jīn)年一季度(dù)减持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶科能(néng)源、京东等(děng)多只美股持仓标的(de)。

　　最后，基金君整理(lǐ)了景林今年一季度末的(de)美股持(chí)仓(cāng)数据，可以看看。