民(mín)生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另一(yī)个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量(liàng)多(duō)且国别(bié)广，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉及的(de)规模(mó)大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋(qū)势的(de)外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们(men)得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示(shì)中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东和俄(é)罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益(yì)客(kè)户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出(chū)口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)对中国外贸(mào)企业(yè)保有持续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加(jiā)征关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业(yè)已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专(zhuān)项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转(zhuǎn)柴进的性格特点和主要事迹概括，武松的性格特点和主要事迹移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中(zhōng)国(guó)出口订单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)前往(wǎng)广州(zhōu)进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单规(guī)模(mó)。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计(jì)的(de)出(chū)口订单(dān)主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国(guó)最(zuì)大外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型最多、参(cān)会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期(qī)展会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境内(nèi)采购商(shāng)名额(é)，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商(shāng)与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次展会更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境内采购商，往年(nián)内外交(jiāo)流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本(běn)次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨(kuà)境(jìng)电商发(fā)展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和中东客(kè)户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和(hé)前(qián)次(cì)调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前(qián)海外(wài)需求较过(guò)去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lè柴进的性格特点和主要事迹概括，武松的性格特点和主要事迹i)型的(de)企业所面临的出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增(zēng)的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其(qí)他地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)存在产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要(yào)是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近(jìn)年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部(bù)分调研(yán)企业(yè)认(rèn)为转移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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