今年AI波(bō)澜壮阔的(de)大行情之(zhī)下，一滴水多少ml 一滴水多少克引发了全行业所(suǒ)有基金经理(lǐ)关注，而公募基(jī)金(jīn)2023年一季报揭开了基金(jīn)经理的观(guān)点和真实持仓。

　　一季报(bào)显示，蔡嵩松所管理(lǐ)的(de)诺(nuò)安(ān)积极回报基金，一季度(dù)主要投(tóu)资在人工智能、算法、应用、算力(lì)端等领域(yù)，因(yīn)抓住了市场机遇实现(xiàn)了超62％的收益，成为今年以(yǐ)来(lái)业绩最领先的主动权(quán)益基金。同(tóng)时，较好的业绩也让(ràng)这只冠军基金一季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引(yǐn)了多位明星基金经理的(de)关注(zhù)目光。

　　兴证全球谢治宇(yǔ)就(jiù)在一季报(bào)表示，一季度(dù)在人工(gōng)智能(néng)相关产业链(liàn)进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争(zhēng)力、应用空间(jiān)广阔(kuò)的硬件和软件公司进行(xíng)精(jīng)选和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积(jī)极拥抱(bào)人工智能

　　开年以来，计算机行业(yè)在(zài)人工智能板块的带动下，走出(chū)了波(bō)澜壮阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡嵩松的(de)知名度更(gèng)上一(yī)层楼(lóu)。

　　他在(zài)一(yī)季度积极拥抱(bào)AI，所管理的(de)诺安(ān)积极回报成(chéng)为2023年表现最(zuì)强(qiáng)的主(zhǔ)动权益基(jī)金(jīn)，最新观(guān)点备受市场(chǎng)关(guān)注。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出现了(le)突飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我们(men)所有的行(xíng)业，或将(jiāng)成为未来最强的产业趋势(shì)。

　　他(tā)还提到，海外引领，从(cóng)算法大模型持续迭代，到各种应用接入(rù)AI，再到算力(lì)芯(xīn)片的突飞猛进，产业进展迅(xùn)速。国内厂商(shāng)也纷纷开展结合自身业务的(de)人工智能领域的研究，在股价飞(fēi)涨的背后，是相(xiāng)关公司在(zài)产业端的(de)积极布局，人工智能浪潮(cháo)不(bù)可逆。

　　他(tā)也直(zhí)言，诺安积极回报基金(jīn)一季度主要(yào)投资在人工智能领(lǐng)域，算(suàn)法(fǎ)、应用、算力端(duān)都有(yǒu)相应(yīng)布局。

　　从诺安积极(jí)回报(bào)的持(chí)仓看，前十大(dà)重仓股进行(xíng)了较大幅度的(de)调整。相较(jiào)去年底(dǐ)，除了中微公司、沪硅(guī)产业仍出现在其前十(shí)大重仓(cāng)股之列外，其他重仓(cāng)股全部(bù)换，新进(jìn)了长川(chuān)科技、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息(xī)、中芯国际(jì)、江波龙。

　　其重仓(cāng)股不少在2023年(nián)表现(xiàn)神勇，如(rú)诺(nuò)安积极回报的头号重(zhòng)仓股中微公司，截至4月21日(rì)，今年以来涨幅(fú)达到87.74％。浪潮信息(xī)更是年内拥有超(chāo)100％的涨(zhǎng)幅，而华(huá)海清科、拓荆科(kē)技、江(jiāng)波龙等年内涨幅(fú)也(yě)超60％，这些表现较好的(de)重仓股推动基金净(jìng)值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极(jí)回报并没有(yǒu)保持去年(nián)底的高仓(cāng)位(wèi)，一季度(dù)末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中(zhōng)性水(shuǐ)平。去年三、四季度(dù)基(jī)本保持在90％以上的仓位水平，去年三季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票仓(cāng)位一度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩松管(guǎn)理(lǐ)的另外一只基金诺安成长并没有太(tài)大变化，前(qián)十大重仓股相较去年底变化很小，仍重(zhòng)点布局卓胜微(wēi)、中(zhōng)微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)在诺安(ān)成长的一季报中(zhōng)写道，主要布(bù)局芯片板(bǎn)块，在当前的市场位(wèi)置，迎接即将到(dào)来的(de)科技大行情。

　　他还谈及芯片板块(kuài)的两大细分领域，在一季(jì)度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯(xīn)片设计板(bǎn)块，从2021年四季度开(kāi)启的芯片(piàn)产业下行周期，随(suí)着疫情落下帷幕，在今(jīn)年一季度拐(guǎi)点将至(zhì)。产业端一季度(dù)库(kù)存水平接(jiē)近正常，各厂(chǎng)商二季度毛利率水平(píng)见底。伴随着(zhe)疫后(hòu)经济恢复，未来需(xū)求(qiú)端将对(duì)设计板(bǎn)块持续拉动。

　　同(tóng)时(shí)我们应该觉察到(dào)，随着chatgpt的问(wèn)世，人(rén)工智能出现了突飞猛进的发展，将影(yǐng)响(xiǎng)几(jǐ)乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业(yè)趋势。海外引领，从算(suàn)法大模型持续迭(dié)代，到各种(zhǒng)应(yīng)用接入AI，再到算力芯(xīn)片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅速。而(ér)算力几何级的增长和边缘(yuán)侧硬件的(de)拉动，都是未来芯片需(xū)求的重(zhòng)要增(zēng)长。新需求将让(ràng)芯片周期拐点提前到来(lái)。

　　另(lìng)外一个重要板块是芯片设(shè)备(bèi)材料EDA，美国(guó)对中国半导体的制裁已(yǐ)经到(dào)了穷途末路的地步，暨2022年10月7日美国半(bàn)导体出(chū)口新法案对我国晶(jīng)圆厂极限施压(yā)之后，进一步的制裁(cái)已经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工(gōng)厂一方(fāng)面(miàn)加速扩产成熟(shú)制程，另(lìng)一(yī)方面在国(guó)内设备(bèi)厂商的配合下，继续研发攻克先进制(zhì)程。虽然美国的制(zhì)裁对(duì)我国先进制(zhì)程的扩产造成了一定的影响，但(dàn)是另外(wài)一个(gè)角度看，芯(xīn)片(piàn)设备的国(guó)产(chǎn)化(huà)率却取得了突(tū)飞(fēi)猛进的增长(zhǎng)。在全球晶圆扩产处(chù)于下行周期的大背景(jǐng)下(xià)，国产(chǎn)替代进程加速对(duì)设备材料EDA板块(kuài)的拉(lā)动，很可能(néng)会超(chāo)预期。

　　冠军(jūn)基(jī)金(jīn)规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金(jīn)的规模也出(chū)现迅猛增长(zhǎng)。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报(bào)A以62.04％的收(shōu)益，成(chéng)为2023年以(yǐ)来业(yè)绩(jì)最强的主动权益基金(jīn)。这一业绩还是(shì)受(shòu)到4月(yuè)21日(rì)AI、半导(dǎo)体等领域大跌影(yǐng)响，若(ruò)截至4月(yuè)20日，该基金业绩(jì)超(chāo)过72％，一路(lù)涨势(shì)如虹。

　　较好的业绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军(jūn)基金一季度规模暴增超(chāo)900％。数据显示(shì)，诺安积极(jí)回报去(qù)年底(dǐ)的规模仅0.7亿元，而一(yī)季度末规(guī)模已达到7.11亿元，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这一规模(mó)暴(bào)涨(zhǎng)更多来自于投资(zī)者申购。相关蔡嵩松(sōng)以及诺(nuò)安积极回报基金的话题也屡见报(bào)端，成为基(jī)民热议的话题(tí)。

　　同样，受益于(yú)净值大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只(zhǐ)基金在一季度规模均(jūn)出现上涨，除了诺安(ān)积极回报(bào)之外，2023年业绩(jì)超40％的诺(nuò)安(ān)优(yōu)化配置同样规模(mó)暴增，从去(qù)年底的(de)0.77亿元增(zēng)加到(dào)1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基金(jīn)的总规模也从去(qù)年底的293.25亿元(yuán)增(zēng)长到一季度末的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经理俱乐部”中的(de)一员。

　　谢治(zhì)宇：对人(rén)工智能相关产业链进行挖掘(jué)

　　作为(wèi)兴证全球基(jī)金分管投(tóu)研的副总，市(shì)场上管理规模超(chāo)过700亿的(de)基金经(jīng)理，谢(xiè)治宇一季度(dù)调仓(cāng)换股方向也受到市(shì)场(chǎng)关注(zhù)。

　　从最(zuì)新一季(jì)报披露情况看(kàn)，谢治宇主要加仓半导(dǎo)体及光模块相(xiāng)关板块，他也坦言在一季(jì)度主要(yào)对对(duì)人工智能相关产业链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴(xīng)全(quán)合润基金一季度新进了海康威视、澜起科技、中际旭创、晶(jīng)晨股份四只个股(gǔ)，几乎全(quán)部是与AI、半导体、光(guāng)模块方向相(xiāng)关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威(wēi)视在2022年(nián)已将AI技术应用于设备检(jiǎ一滴水多少ml 一滴水多少克n)测、产(chǎn)品(pǐn)盘点、安检等多类产品。在4月15日(rì)发布的(de)《投资者关系活动记录(lù)表》中，海康(kāng)威(wēi)视(shì)表(biǎo)示，AI技术对海康威视(shì)的营(yíng)收(shōu)增(zēng)长起了(le)很大的作用。

　　澜起(qǐ)科技(jì)主营业务是为云计(jì)算(suàn)和人(rén)工智能(néng)领域提提供以(yǐ)芯片(piàn)为基础的解(jiě)决方案，目前主要产品包(bāo)括内存接(jiē)口等(děng)。晶晨股(gǔ)份也是全球布局(jú)、国内领先的无晶(jīng)圆(yuán)半导体系(xì)统设(shè)计厂商(shāng)。

　　作为数据中心光模块(kuài)供应商。截(jié)止4月21日(rì)，中际旭创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加(jiā)仓，仅一个季度的(de)时间就(jiù)狂买8个(gè)多亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包括(kuò)立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果超(chāo)媒(méi)、普洛药业(yè)在内(nèi)的四只个股在一季度(dù)退出兴全(quán)合润前(qián)十大重仓股(gǔ)。

　　除(chú)了兴全(quán)合润，谢治(zhì)宇管理(lǐ)的另(lìng)外一(yī)只可投港(gǎng)股的兴全合宜基(jī)金(jīn)在(zài)一季度除了加(jiā)仓半(bàn)导体(tǐ)等板块之外，互联网板块中的腾讯(xùn)控(kòng)股也(yě)是其主要加仓方(fāng)向。

　　谢治宇(yǔ)在一季报中(zhōng)表示，随着各种(zhǒng)风险因素减弱，一季度A股市场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨(zhǎng)3.13％。港股(gǔ)电讯、能(néng)源板块指数上涨较多，A股板块分化(huà)更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展(zhǎn)，由AI芯(xīn)片(piàn)、服(fú)务器(qì)、光模(mó)块等子版块带动的人工智能、中字头的“中特(tè)估”、半导(dǎo)体等板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等(děng)板(bǎn)块也实现较大(dà)幅度(dù)上涨。

　　基金报告期内维持了较高仓位，对人工(gōng)智能相关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和(hé)布(bù)局。未来(lái)仍(réng)将坚持挖掘公司长期成长(zhǎng)价值，不断寻找具有良好投(tóu)资性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持(chí)了计算机(jī)、大众消费(fèi)品(pǐn)

　　2022年4月13日成立(lì)，招商核心竞争(zhēng)力在当年弱(ruò)市环境下(xià)斩获(huò)超47％的收益，让招商(shāng)基金(jīn)朱红(hóng)裕成为(wèi)市场备受关注的基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)。

　　招商核(hé)心竞争(zhēng)力(lì)一季报的披露揭(jiē)开了朱红裕(yù)的投资思路和路径。从股票持仓来看，一季度末(mò)该基金股票(piào)市值占(zhàn)基金总(zǒng)资产比例为93.84％，处于该基金(jīn)成立(lì)以来的(de)最高值，显示出(chū)一种(zhǒng)积极(jí)的态度。从(cóng)该基金2022年(nián)中(zhōng)报(bào)、三季报、年报来看(kàn)，其仓位(wèi)分(fēn)别(bié)为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季(jì)度朱红(hóng)裕配置A股比例有所降低，配置港股比例(lì)有所(suǒ)提升(shēng)。数据(jù)显示，招商核心竞争力配置中国大陆、中国香港股票市值(zhí)占基金净值比(bǐ)例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核(hé)心竞争力配置(zhì)来看，重点布局了信息(xī)技术、可选消(xiāo)费等。前(qián)十大重仓股来看，重仓卫(wèi)宁健康(kāng)、振华科技、美的集团(tuán)、金(jīn)蝶国际等。其中卫宁(níng)健(jiàn)康持有比例达到(dào)11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红裕整体做(zuò)了一(yī)些持仓调(diào)整，绿城服务、中国民(mín)航信息网络、安(ān)琪(qí)酵母新进前十大重仓(cāng)股之列，通威股份、希(xī)望教育、中航光电则退出前十大(dà)。

　　朱(zhū)红裕也在季报中写道，一季度初期，我们基于对经济(jì)复苏预期大概率(lǜ)偏弱的判(pàn)断，主要减持了经济复苏敏感度相对较高(gāo)的(de)部分制造业，增持了(le)计算(suàn)机、大众消(xiāo)费(fèi)品等行业(yè)，同时，我(wǒ)们亦在一季(jì)度末期逐步(bù)逢低增持了港股中可(kě)能面临业绩拐点的(de)物(wù)业及计算机等公司(sī)。

　　他也坦言(yán)，虽(suī)然创造(zào)了一定的超额收益，但市场的博弈程度(dù)超出(chū)了我们的预期，导致对部(bù)分行(xíng)业(yè)的定价出现了(le)较为显著的(de)偏离(lí)。我们将基于中长期的行(xíng)业研究视(shì)野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一滴水多少ml 一滴水多少克