为了(le)让(ràng)自(zì)己(jǐ)的限(xiàn)售(shòu)股解禁后(hòu)能(néng)获得好(hǎo)的回报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自(zì)家(jiā)的股票价格，然后(hòu)高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国证(zhèng)监会网站披露了一则行(xíng)政处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为(wèi)新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以(yǐ)便后续自己减(jiǎn)持获(huò)利(lì)。蒋维跟毛(máo)明土(tǔ)、李传武合谋(móu)，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续(xù)集(jí)中交(jiāo)易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公司股价(jià)，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监会对此操纵证券市场(chǎng)行为(wèi)，罚(fá)没(méi)合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披露违法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟是怎么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家股票(piào)

　　多人合(hé)谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决定书(shū)披露的信息，新美星董事长、法定代表(biǎo)人(rén)、实际控制人何德(dé)平(píng)和他的(de)妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖(hú)文(wén)化传播有限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约(yuē)3200万元(yuán)，这些钱部分来自(zì)他们所掌控的上(shàng)海海得(dé)泽广投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新(xīn)美星”所得(dé)。

　　他们提供资(zī)金的(de)目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以便(biàn)何(hé)德平(píng)所持“新美(měi)星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后，即开(kāi)始利(lì)用控(kòng)制的证券(quàn)账户并联合其他市场资(zī)金在二级市(shì)场(chǎng)买入(rù)并交易“新美星”，且在后(hòu)续操(cāo)作中(zhōng)向黄秀芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据了(le)解，这场操(cāo)纵(zòng)股价，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人(rén)介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证(zhèng)券账户、资金开始与(yǔ)蒋维(wéi)共同交易“新美星(xīng)”；在此期(qī)间，主要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛(máo)明土联系(xì)，传递、沟(gōu)通(tōng)各自操盘情况，以利于两方交易决策(cè)，更(gèng)好(hǎo)地共同(tóng)抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监(jiān)管(guǎn)披露的(de)信息，2018年(nián)9月26日至灰姑娘作者是安徒生还是格林2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞某华(huá)”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业(yè)板综(zōng)指26.09个百分(fēn)点，偏离(lí)同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成(chéng)交(jiāo)金(jīn)额5.82亿元，对(duì)应卖(mài)出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资(zī)金(jīn)优势、持股优势，连(lián)续集(jí)中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制35个证券(quàn)账(zhàng)户(hù)（简称(chēng)账户组），是怎么拉高(gāo)“新(xīn)美星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日(rì)，账户组(zǔ)连续集中交易“新美星(xīng)”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖(mài)量占市场申(shēn)卖量比例超(chāo)20％的(de)交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比(bǐ)例(lì)自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达(dá)到峰值，占流(liú)通股(gǔ)本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总(zǒng)股(gǔ)本(běn)的比(bǐ)例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具备(bèi)资金(jīn)优势(shì)和(hé)持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户组持续(xù)大量买入(rù)“新美星”，当日(rì)申(shēn)买排(pái)名第一，竞价买入成交排名第(dì)一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初持股量38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著(zhù)增加。在此(cǐ)期(qī)间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于(yú)卖(mài)一(yī)价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月3日(rì)期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数(shù)22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户(hù)组(zǔ)集中卖(mài)出“新(xīn)美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多次(cì)实施盘中拉抬和对(duì)倒，并(bìng)反(fǎn)向卖出获(huò)利的行为。经(jīng)测算，扣除佣金和相关税(shuì)费，账(zhàng)户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会(huì)不予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点(diǎn)申(shēn)诉意(yì)见，请(qǐng)求不予处罚(fá)：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联合(hé)他人操纵股价，一是(shì)“市值管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵(zòng)股价；三是蒋维没(méi)有将其(qí)与毛明土、李传武(wǔ)等人讨论交(jiāo)易新美星(xīng)的情况告知(zhī)黄秀(xiù)芳或(huò)何德(dé)平，涉案股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提(tí)供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是(shì)蒋维没有与(yǔ)毛明土、李(lǐ)传武就各自账户(hù)交易新美星(xīng)的(de)盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与何德(dé)平(píng)、黄秀芳利(lì)益并不(bù)一致，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳不(bù)能(néng)控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分(fēn)用于偿还债(zhài)务，部分(fēn)用于非法活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明(míng)土账户(hù)组、李(lǐ)传武账户组交(jiāo)易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性及(jí)真实(shí)性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项不知情、未参与，且何德平与黄(huáng)秀(xiù)芳系(xì)独立法律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻或一(yī)致行动人(rén)中一(yī)方存在不当行为，不应推定(dìng)或认定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代(dài)理人也就是否合(hé)谋、部分账户的(de)控(kòng)制关系、委托理财关系(xì)等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复核，对(duì)当(dāng)事人(rén)及其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案为(wèi)多个主体参与、多(duō)个环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链(liàn)式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成(chéng)的操纵(zòng)行为。在案证(zhèng)据可(kě)以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托(tuō)其(qí)通(tōng)过(guò)二级市场(chǎng)交易影响新美(měi)星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并参与(yǔ)了本案行为(wèi)；上述行为的实质是操(cāo)纵股(gǔ)价，并非合法(fǎ)理财(cái)。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)有共同(tóng)影响“新美星(xīng)”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股(gǔ)价，并且采(cǎi)取了联合影响股价的(de)行动，属于共(gòng)同操纵行为(wèi)。

　　关于(yú)违法(fǎ)期(qī)间和责任承担，证(zhèng)监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间蒋维控(kòng)制的账户(hù)交易(yì)“新美(měi)星”客观上为后续的合谋(móu)操纵(zòng)起到一定程(chéng)度锁(suǒ)仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋(jiǎng)维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和(hé)李(lǐ)传武的(de)违法(fǎ)期间与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄(huáng)秀芳(fāng)、何德平(píng)一致(zhì)。在此基础(chǔ)上(shàng)，在认定及处罚时(shí)将合谋(móu)各(gè)方视为一个整(zhěng)体，不区别对(duì)待各方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武上述行为违反了2005年灰姑娘作者是安徒生还是格林《证券(quàn)法》第七十七条(tiáo)第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就操(cāo)纵证券市(shì)场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)没收(shōu)违法所得(dé)4783.56万(wàn)元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别(bié)罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息披(pī)露违法的相关情况，行政处罚(fá)决定书(shū)披露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分(fēn)股票(piào)继续由海得(dé)泽广代持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平信息披露违(wéi)法，何德平(píng)、黄秀芳及(jí)其代理人(rén)提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不(bù)存在代持，涉案股(gǔ)份系(xì)海得泽广为兰某代持，股份(fèn)减持决策由(yóu)海(hǎi)得泽(zé)广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账(zhàng)户的原(yuán)因系兰(lán)某向黄秀芳归(guī)还(hái)借款本息。第(dì)二，涉(shè)案(àn)股份仅(jǐn)为1％，不具有重(zhòng)大性，不(bù)对投资者决策产生重大影响(xiǎng)，情节轻(qīng)微。第(dì)三，即便(biàn)认定代持成立，何德平(píng)对借款、还款等事项(xiàng)，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应受到处罚。综上，请求(qiú)不予处罚。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回(huí)应，根据(jù)黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账户(hù)流水，结(jié)合(hé)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶关(guān)系，代持资金和减(jiǎn)持(chí)所得系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票(piào)。当事人所(suǒ)提相(xiāng)关理由(yóu)不具有事实和(hé)法律(lǜ)依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上市公司(sī)上述持股情况，导致(zhì)新(xīn)美(měi)星在相关(guān)公告中均未(wèi)披露相关(guān)情况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券法》第六十三(sān)条(tiáo)规定，何德平(píng)的行为(wèi)构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百九十(shí)三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就信(xìn)息(xī)披露违法行为，对何德平给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 灰姑娘作者是安徒生还是格林