民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随(suí)即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一(yī)个(gè)视角观察(chá)中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会(huì)观察中(zhōng)国企业出(chū)口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业(yè)。广交会能(néng)够提(tí)供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出口企(qǐ)业(yè)群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及(jí)参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部(bù)分中东和(hé)俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长(zhǎng)三(sān)角出口调(diào)研(yán)信息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订(dìng)单增幅较大。其中东南(nán)亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大(dà)型和自(zì)主品牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调behaviour可数吗，behaviour是可数名词吗研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达(dá)国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发(fā)展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的贸(mào)易(yì)摩擦也在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示(shì)中(zhōng)国出(chū)口两(liǎng)点超预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中(zhōng)国出口订(dìng)单和(hé)金额或将大(dà)增(zēng)，主(zhǔ)因(yīn)去年(nián)底订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个角度观(guān)察中国(guó)当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及(jí)中(zhōng)国(guó)出口企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映(yìng)出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸(mào)展会(huì)，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最(zuì)大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们(men)观察(chá)中国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势(shì)提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本(běn)次展会更多(duō)人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数量明显不足(zú)，本(běn)次(cì)境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意(yì)味着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅较为明(míng)显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单(dān)略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到的(de)产成品也主要是为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移对中国(guó)出(chū)口(kǒu)份(fèn)额(é)影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型产品的订单(dān)近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期。

　　本(běnbehaviour可数吗，behaviour是可数名词吗)文(wén)来自民生(shēng)证券研究院(yuàn)于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广(guǎng)交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 behaviour可数吗，behaviour是可数名词吗