民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出(chū)口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖(跑单是什么意思啊 没发货扣跑单费合理吗gài)主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我们(men)把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋(qū)势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研(yán)反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生太大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍(biàn)的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是(shì)为保(bǎo)护本(běn)地制造业免跑单是什么意思啊 没发货扣跑单费合理吗受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的(de)三(sān)点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报告，提示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出(chū)口订单(dān)和(hé)金(jīn)额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以(yǐ)及(jí)中国出口企(qǐ)业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要(yào)与之(zhī)前客户签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期(qī)的外贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提(tí)供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本(běn)。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更(gèng)多人(rén)流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速(sù)有(yǒu)关，部分(fēn)采(cǎi)购(gòu)商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业(yè)之(zhī)间(jiān)感受存(cún)在明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对(duì)中国出(chū)口份(fèn)额(é)影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和(hé)宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口份(fèn)额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转移的(de)订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出(chū)口(kǒu)群像(xiàng)》

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