近期(qī)交易商(shāng)协会的监管处罚(fá)力度明显(xiǎn)加大(dà)，虽然债券市场参与主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线(xiàn)不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会对(duì)建设银行启动自律调查(chá)，这是(shì)两(liǎng)天内第二家被要求(qiú)自律调(diào)查(chá)的大行。今(jīn)年以来，交易商协(xié)会已对多家(jiā)金融机(jī)构启动自(zì)律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被通报(bào)

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场交易(yì)商(shāng)协会（下称“交(jiāo)易(yì)商协(xié)会”）网(wǎng)站(zhàn)显(xiǎn)示，基于监管(guǎn)部门(mén)反(fǎn)馈(kuì)线(xiàn)索，依据《银行间债券市场自律(lǜ)处分(fēn)规则》，交易(yì)商协会(huì)已对中国建设银行(xíng)股份有限公司债务(wù)融资工具承销业(鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的n>yè)务涉(shè)嫌(xián)违规行为开展自律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年(nián)报，去年建行承销非金融企业(yè)债(zhài)务融资工具744笔，为411家实体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头(t鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的óu)部(bù)房地产企(qǐ)业债券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债(zhài)务融(róng)资工具，房地产并(bìng)购票据(jù)22.9亿元。

　　交(jiāo)易(yì)商协会的监管(guǎn)力度在近期持续加大。就在5月9日，交易商协会(huì)官网发布(bù)信息，针对中国(guó)进(jìn)出口银行金融债券发(fā)行涉嫌违规行为，以(yǐ)及(jí)中国民生银(yín)行承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自律(lǜ)调(diào)查。

　　而在5月8日(rì)，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西银(yín)行、青(qīng)岛银(yín)行(xíng)和粤财信托共5家机构涉及债券业务违规被点名。具(jù)体来说，交易商(shāng)协会通过深入(rù)调查发现，大连(lián)银行(xíng)等多家(jiā)机构存在债券代持交(jiāo)易(yì)等违(wéi)规行为。其中，大连银行通过做市(shì)业(yè)务方式，每日滚动开展买(mǎi)卖方向相反、清算(suàn)速度(dù)不同的现券交易，代持利率债活跃券，且(qiě)规模较大；郑州(zhōu)银行、江西银行和青(qīng)岛银行，内控执行不严(yán)或流于形式，未有效评估交易合理性，作为中间方以现券买(mǎi)卖(mài)或做市等方式参与债券代(dài)持交易(yì)链条，交易笔(bǐ)数和金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启动自(zì)律调查。相关公告(gào)称，交(jiāo)易商(shāng)协会在日常监(jiān)测(cè)工作中发现，工商银行(xíng)主承销(xiāo)的多(duō)期债务融资工具发(fā)行定价严重偏离市场合理水平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌(xián)违反银行(xíng)间债券(quàn)市(shì)场自律管理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协(xié)会(huì)网站披露，近期(qī)在查处四平(píng)市城市发(fā)展投资控股有限公司案件时，发现(xiàn)吉林银行、吉林亿(yì)联银行因违(wéi)规收取发(fā)行(xíng)人(rén)大额财务资助，涉嫌违反银行间债券市场自律(lǜ)管理规则，被交易(yì)商协会进行自律(lǜ)调查。一(yī)同(tóng)被开展(zhǎn)自(zì)律调查的还有光大证券、富国(guó)资产管理（上海）有限公司两家(jiā)金融机构。

　　交易商(shāng)协会(huì)监管处罚力度加强(qiáng)

　　根(gēn)据交易商协会(huì)通(tōng)报的数(shù)据，2022年全年，交易商协会共对68起涉(shè)嫌违(wéi)规案件立案调查，开(kāi)展自律调查和自律问(wèn)询103次，作出各(gè)类自(zì)律处分99家（人(rén)）次，涉及35家发行人和信用增进机构、4家主(zhǔ)承销商、3家会(huì)计师事务所、1家律师事务(wù)所、2家其他类(lèi)型机构(gòu)和(hé)54名直(zhí)接责任人。作出的处(chù)分中，警告及以上占比超过五成，15家机构被(bèi)暂停一(yī)定期限业务，12位责任(rèn)人被认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来(lái)看，被通(tōng)报(bào)的(de)原因包括低价包销(xiāo)多期债务融资工具，影响了市(shì)场正常秩序；部分债务融资工具未按照发行文(wén)件约定(dìng)开展(zhǎn)余(yú)额(é)包销，个别债务(wù)融资工(gōng)具挤占了其他投资人的正常投标，违背(bèi)了公平公正原则，并影响了发行利率，对市场(chǎng)正常秩序造成了一(yī)定(dìng)不良影响。

　　通报指出，银行间(jiān)债券市场参与机构在从事相关业务过程中，务必牢固树立市场责任意识，严格(gé)遵守相关监管规(guī)定和(hé)自律规(guī)则(zé)要求(qiú)，合(hé)规(guī)展业，自(zì)觉维(wéi)护银行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商作为银行间市场基(jī)石机构(gòu)，承担着提高市场流动(dòng)性、促进价(jià)格发现的(de)重要作用(yòng)，应切实提升做市(shì)交易能力，加(jiā)强内部控制和风险管理，确保(bǎo)合规(guī)稳(wěn)健展业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以(yǐ)看到，近期交易商协会的监(jiān)管处罚(fá)力度(dù)明显加(jiā)大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更(gèng)趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅(yì)钦对《国际金融(róng)报(bào)》记(jì)者表示，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落实监管(guǎn)从(cóng)严要求，以严格自律(lǜ)惩戒(jiè)向市场(chǎng)传(chuán)递(dì)“零容忍”的清晰(xī)信号(hào)，引导市场各类主体(tǐ)归位尽责(zé)，维护市(shì)场良好(hǎo)秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券市场的“看门人”，对于商业银行特别是国(guó)有大行来(lái)说，也需要肩负起相应的(de)公序责任(rèn)，切实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的