今年AI波澜壮阔的(de)大行情之下，引发(fā)了全行业所有基金经理关注(zhù)，而(ér)公募基金2023年一(yī)季报揭开了基金经理的观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)所管理的(de)诺安(ān)积极回报(bào)基金，一(yī)季度主要投(tóu)资在人工(gōng)智能(néng)、算法(fǎ)、应用、算力端等(děng)领域，因抓(zhuā)住了市场机(jī)遇(yù)实现了超62％的(de)收益，成(chéng)为今年以(yǐ)来业绩最(zuì)领先的主动权益基金。同时(shí)，较好的业绩也让这只冠军基金(jīn)一季度规(guī)模暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板块在(zài)一季度也(yě)吸引了多位明星(xīng)基金经理(lǐ)的关注目光。

　　兴证全球(qiú)谢治宇就(jiù)在(zài)一季报表(biǎo)示(shì)，一季度在人(rén)工智能(néng)相关产(chǎn)业链进行挖掘，对(duì)有长(zhǎng)期竞争(zhēng)力、应(yīng)用空间(jiān)广阔(kuò)的硬(yìng)件和(hé)软件公司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能(néng)

　　开年以(yǐ)来，计算机(jī)行业在人工智(zhì)能板块的带动下，走出了波澜壮阔的行情(qíng)。因抓住市场机遇(yù)，业绩一路(lù)领跑，诺安基金蔡嵩松(sōng)的知名度更上一层(céng)楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成为(wèi)2023年表现最(zuì)强的主动权(quán)益基金，最新(xīn)观点备(bèi)受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩松写(xiě)道：随(suí)着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我们所有的行业(yè)，或将(jiāng)成为未来最(zuì)强(qiáng)的产业趋势。

　　他还(hái)提到，海外引领，从算(suàn)法(fǎ)大模(mó)型持续迭代，到各种(zhǒng)应用接入AI，再到算力芯片(piàn)的突(tū)飞猛进，产业(yè)进展(zhǎn)迅速。国内厂商也纷(fēn)纷开展(zhǎn)结合自身(shēn)业务的人工智能领域的(de)研究，在股(gǔ)价飞涨的(de)背后，是相关(guān)公司在产业端(duān)的积(jī)极布局，人工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺(nuò)安积(jī)极回报基金一季(jì)度主要投资在人(rén)工智能领域，算法、应用、算力端都有相应布局。

　　从诺安积极回报(bào)的持仓(cāng)看，前十(shí)大重仓股进行了较大幅度的(de)调整。相较去年(nián)底，除(chú)了中微公司、沪硅产(chǎn)业(yè)仍出现在其前(qián)十大(dà)重仓股之列外，其他重仓股全部换(huàn)，新进了长川科技、华海清科(kē)、盛美上海(hǎi)、拓荆科技、韦(wéi)尔(ěr)股份、浪(làng)潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不(bù)少在2023年表现神(shén)勇，如诺安积极回报的头号(hào)重仓股(gǔ)中微(wēi)公司，截至(zhì)4月21日，今年(nián)以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信(xìn)息(xī)更是(shì)年内拥有(yǒu)超100％的(de)涨幅，而华海清科(kē)、拓荆科技(jì)、江波龙(lóng)等年内涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好的重仓股推动基金净值大涨。

　　从股(gǔ)票仓位(wèi)来看，诺安(ān)积极回报并(bìng)没有保(bǎo)持去(qù)年底的高仓位，一(yī)季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基(jī)本保持在90％以上的仓(cāng)位水平，去年三(sān)季末、四季末(mò)分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票仓位一(yī)度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理的另外一只基金诺安(ān)成长并没有太大变化，前十大重仓(cāng)股相较去年底变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在(zài)诺安成长的一季报(bào)中(zhōng)写(xiě)道，主要布局芯片板块，在当前的市场位置(zhì)，迎接即将到(dào)来的科(kē)技大行情。

　　他(tā)还谈及芯片板块的两大细分领域(yù)，在(zài)一季度都到了临近拐点的阶(jiē)段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年(nián)四季度开(kāi)启(qǐ)的芯片产业下行(xíng)周期，随着疫情落下帷(wéi)幕(mù)，在今年一季度拐点将至。产业(yè)端一季度库存水平(píng)接近正常，各(gè)厂商二季度毛利率(lǜ)水(shuǐ)平(píng)见底(dǐ)。伴随(suí)着疫后(hòu)经济恢复，未来需(xū)求端将对设计板块持续拉动。

　　同时(shí)我们应(yīng)该觉(jué)察到，随(suí)着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现了突飞猛(měng)进的发展，将(jiāng)影响几乎我们所有的行业(yè)，或将成为未来(lái)最强(qiáng)的产业趋势。海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突(tū)飞(fēi)猛进，产业进展迅速。而算力几何级的增长和边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都是未(wèi)来芯片(piàn)需求的重要增长。新(xīn)需求将让(ràng)芯片周期拐点提(tí)前到(dào)来。

　　另外(wài)一个重要板块是(shì)芯片设备材料EDA，美(měi)国(guó)对中国半导体的制裁已经(jīng)到(dào)了穷(qióng)途末(mò)路的(de)地步，暨2022年10月7日美国(guó)半导体出口新(xīn)法案对我国晶圆厂极限(xiàn)施压(yā)之(zhī)后，进一步的制裁(cái)已经乏善可陈。国内(nèi)晶圆代工厂一(yī)方面加速扩产成熟制(zhì)程，另一(yī)方面在国内设备厂商的(de)配(pèi)合下，继续研发攻克(kè)先进制程(chéng)。虽然美(měi)国的(de)制裁对我国无时无刻是什么意思 无时无刻不在，无时不刻是什么意思先进(jìn)制程(chéng)的扩产造成了一定的影响，但是另外一个角度看，芯片(piàn)设备的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进的增(zēng)长。在全球晶圆扩产(chǎn)处于下行周(zhōu)期的大背景下(xià)，国产替(tì)代进程加(jiā)速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受益(yì)于业绩一路领跑，冠无时无刻是什么意思 无时无刻不在，无时不刻是什么意思军(jūn)基金的规模也出现迅(xùn)猛增长。

　　数据(jù)显示，截至4月21日，蔡嵩松(sōng)管理的诺安(ān)积(jī)极回报(bào)A以(yǐ)62.04％的收益，成为2023年以来(lái)业绩最强(qiáng)的主动(dòng)权益(yì)基金。这一业绩(jì)还是受(shòu)到4月(yuè)21日AI、半导(dǎo)体等领域大(dà)跌(diē)影响(xiǎng)，若(ruò)截(jié)至4月20日，该基金业绩超(chāo)过72％，一路涨势如虹。

　　较好的(de)业(yè)绩也让这(zhè)只冠军基(jī)金一季度(dù)规模暴(bào)增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安(ān)积极(jí)回报(bào)去无时无刻是什么意思 无时无刻不在，无时不刻是什么意思年底(dǐ)的(de)规模仅0.7亿元，而一季度末规模已(yǐ)达(dá)到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净值(zhí)涨(zhǎng)幅，这(zhè)一规模暴涨更多来自于(yú)投资者申购。相关蔡(cài)嵩松以及诺安积极回报基(jī)金的话题也屡见报(bào)端(duān)，成为基民热议(yì)的话(huà)题。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只(zhǐ)基金在(zài)一季度规模均出现上涨(zhǎng)，除了诺安积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化(huà)配(pèi)置同样规模暴增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理(lǐ)基金(jīn)的(de)总规模也(yě)从(cóng)去年(nián)底的293.25亿元增长到一季度末的331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成为(wèi)一(yī)季度(dù)末“300亿基金经理俱乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链进行挖掘(jué)

　　作为兴证全球基金分管投研(yán)的(de)副总，市场(chǎng)上管理规模超过700亿的基金经(jīng)理，谢治宇一季度(dù)调仓换股方向也受到市场关注。

　　从最新一季报披露(lù)情况看，谢(xiè)治宇(yǔ)主要加仓(cāng)半导体(tǐ)及光(guāng)模块相(xiāng)关板(bǎn)块，他(tā)也坦言(yán)在一季度主要对对(duì)人工智能相关产业链进(jìn)行了挖掘(jué)。

　　他管理的兴全合(hé)润基(jī)金(jīn)一季度新(xīn)进了海(hǎi)康威视、澜起(qǐ)科(kē)技、中际旭(xù)创、晶晨股份四(sì)只(zhǐ)个(gè)股，几(jǐ)乎全部是与AI、半导体、光模(mó)块(kuài)方(fāng)向(xiàng)相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年已将AI技术应用于设备检(jiǎn)测、产(chǎn)品盘点、安检(jiǎn)等多类产品。在4月15日发布的(de)《投资者关系活动记录(lù)表》中，海(hǎi)康威视表示，AI技术对(duì)海康威视的营收增(zēng)长起了很大的作用。

　　澜起科技(jì)主营业务(wù)是为云计算和(hé)人(rén)工智能领域提提供(gōng)以芯片为基础的解(jiě)决方(fāng)案，目前主要(yào)产品包括内存接口等(děng)。晶晨股份也是全球(qiú)布局(jú)、国内领先的无晶圆(yuán)半导体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心(xīn)光模(mó)块供(gōng)应商。截止4月(yuè)21日，中际旭创(chuàng)今年以(yǐ)来(lái)暴涨189.27％，谢治宇也在积(jī)极加仓，仅一个季度的时间就(jiù)狂买8个多亿，直接买进第七(qī)大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果超媒(méi)、普(pǔ)洛药业在内(nèi)的(de)四只个股在一(yī)季度(dù)退(tuì)出兴(xīng)全合润前十大重仓股。

　　除(chú)了(le)兴全合润，谢(xiè)治宇管(guǎn)理(lǐ)的另外一(yī)只可投港股的兴全合宜基金在一季度除(chú)了加仓(cāng)半导体等板块之外，互联(lián)网板块中的腾讯控股也是其(qí)主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治(zhì)宇(yǔ)在一(yī)季(jì)报中表示(shì)，随着各种风(fēng)险(xiǎn)因素减弱，一季度A股市(shì)场上证指数(shù)上(shàng)涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨(zhǎng)2.25％，恒生指数上(shàng)涨3.13％。港(gǎng)股电(diàn)讯、能(néng)源板块指(zhǐ)数(shù)上涨较多，A股板(bǎn)块分化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取得了突(tū)破性的进(jìn)展，由AI芯片、服务(wù)器、光模(mó)块等子版块带动的(de)人工智能、中字头(tóu)的“中特估”、半导体(tǐ)等板块涨幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板块也实现较大幅度(dù)上涨。

　　基金(jīn)报告(gào)期内维持了较(jiào)高仓位，对人工智能(néng)相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和软(ruǎn)件公司(sī)进行精选和布(bù)局。未(wèi)来仍将坚持(chí)挖(wā)掘公司长期(qī)成长价(jià)值，不(bù)断寻找具有良好投资性价比的(de)优秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增持(chí)了(le)计算机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商(shāng)核心竞争力(lì)在当年(nián)弱市(shì)环境下斩获超47％的收益，让招(zhāo)商基金(jīn)朱(zhū)红裕成为市场备受关注的基金(jīn)经(jīng)理。

　　招商核心(xīn)竞(jìng)争(zhēng)力一季(jì)报的披(pī)露揭开了朱红(hóng)裕的投资思路(lù)和路(lù)径(jìng)。从股票(piào)持仓(cāng)来看，一季度末该基金股票市值占基金总资产比(bǐ)例为(wèi)93.84％，处于该基金成立以来的(de)最(zuì)高(gāo)值，显示(shì)出一种积(jī)极的(de)态度。从(cóng)该基金2022年中报、三(sān)季报、年报来(lái)看，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年(nián)底，一季(jì)度(dù)朱红裕配置A股比(bǐ)例有所降低，配置(zhì)港股比例有所提升。数据显示，招商(shāng)核心竞争力配置(zhì)中国大陆、中(zhōng)国香港股(gǔ)票市值占基金净值比(bǐ)例分别(bié)达到(dào)56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心(xīn)竞争力(lì)配置来(lái)看，重(zhòng)点布局了信息技术、可选消费等。前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股来看(kàn)，重仓卫(wèi)宁健(jiàn)康(kāng)、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其(qí)中卫宁健康(kāng)持(chí)有比例达(dá)到11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去年底，朱红(hóng)裕整体做了一些持仓调整，绿城(chéng)服务、中国民航信息网络、安(ān)琪酵母(mǔ)新进前十大重仓股之列，通威股份、希望教育、中(zhōng)航光(guāng)电则退出前(qián)十大(dà)。

　　朱红(hóng)裕也在(zài)季报中(zhōng)写道(dào)，一季(jì)度(dù)初(chū)期，我们基于对经济(jì)复苏(sū)预(yù)期大概率偏(piān)弱的判断，主要减(jiǎn)持了经济复苏(sū)敏感度相对较高的(de)部分(fēn)制造业，增持了(le)计算机、大众消(xiāo)费品等(děng)行(xíng)业(yè)，同(tóng)时，我们亦在一(yī)季度(dù)末期逐步(bù)逢低(dī)增持了(le)港股中可能面临业(yè)绩拐点的物业及计算机等公司。

　　他(tā)也坦言(yán)，虽然创造了(le)一(yī)定(dìng)的超(chāo)额收益，但市场的博弈程度超出(chū)了我们(men)的预期，导致对部分(fēn)行业的定价(jià)出现了较为显著的偏离。我(wǒ)们将基于中长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 无时无刻是什么意思 无时无刻不在，无时不刻是什么意思