近期交易商协会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会(huì)对(duì)建设(shè)银行(xíng)启动自律(lǜ)调查(chá)，这是两(liǎng)天内第二家被要求自律(lǜ)调查的大行(xíng)。今年以(yǐ)来，交易(yì)商协(xié)会已对多家(jiā)金(jīn)融机构启动自律调(diào)查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构(gòu)接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会(huì)（下称“交易商协会”）网站(zhàn)显(xiǎn)示，基(jī)于(yú)监管部门反馈(kuì)线索，依据《银(yín)行(xíng)间债券市场自律处分规则(z妙哉妙哉是什么意思，奇哉妙哉是什么意思é)》，交(jiāo)易(yì)商协会已对中国建设银行股(gǔ)份(fèn)有限公司债务(wù)融(róng)资工具承销业(yè)务涉(shè)嫌违规(guī)行为(wèi)开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融(róng)企业债务融资(zī)工(gōng)具744笔(bǐ)，为411家(jiā)实(shí)体(tǐ)企业承销(xiāo)发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房(fáng)地产企业债(zhài)券融资需求，承销(xiāo)房(fáng)地产(chǎn)企业323.35亿元(yuán)债(zhài)务融资工具，房地(dì)产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会的监(jiān)管力度在近期(qī)持续加大。就在(zài)5月9日，交易(yì)商协会官网发布信息(xī)，针对中国进出口(kǒu)银行金融债券(quàn)发(fā)行涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国民生银行(xíng)承(chéng)销业务(wù)涉嫌(xián)违规(guī)行为已开展自律调查。

　　而(ér)在(zài)5月8日，大(dà)连银行、郑(zhèng)州(zhōu)银(yín)行、江西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托共(gòng)5家(jiā)机(jī)构妙哉妙哉是什么意思，奇哉妙哉是什么意思(gòu)涉(shè)及债(zhài)券(quàn)业务违规被点名。具体来说，交(jiāo)易商协会通过深(shēn)入调查(chá)发现(xiàn)，大连(lián)银行等多家机构存在(zài)债券(quàn)代持交易等违规行为(wèi)。其中，大(dà)连银行通过做市业务(wù)方(fāng)式(shì)，每日滚动开展买(mǎi)卖方向相反(fǎn)、清算速度不(bù)同的现(xiàn)券交易，代(dài)持利率债(zhài)活跃券，且规模较大(dà)；郑(zhèng)州银行、江西银行(xíng)和青岛银行，内(nèi)控执行(xíng)不严或(huò)流于形式，未有效评估(gū)交(jiāo)易合(hé)理(lǐ)性，作为中(zhōn妙哉妙哉是什么意思，奇哉妙哉是什么意思g)间方以现券买卖或做市等方式参与(yǔ)债券(quàn)代持(chí)交易链(liàn)条，交易笔(bǐ)数和(hé)金额较大。

　　今(jīn)年4月(yuè)，工商(shāng)银行已被启动自律调(diào)查(chá)。相(xiāng)关公告(gào)称，交易(yì)商协会在日常监测工作中发(fā)现，工商银行主承销的(de)多期债务融资工具发行定(dìng)价严重偏离市(shì)场合理水平，干扰(rǎo)了市场(chǎng)秩序，涉(shè)嫌违反(fǎn)银行间债(zhài)券市场自(zì)律管理相(xiāng)关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商(shāng)协会(huì)网站披露，近期在查(chá)处四平(píng)市(shì)城(chéng)市发展投资控股有限公司案件(jiàn)时，发现(xiàn)吉林(lín)银行、吉林亿联(lián)银行因(yīn)违规收取发行人(rén)大额(é)财(cái)务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债(zhài)券市场(chǎng)自律管理规(guī)则(zé)，被交(jiāo)易商协会进行自律调查。一同(tóng)被开展(zhǎn)自律调查的还有光(guāng)大证券、富国资产管(guǎn)理（上海）有限公司两家(jiā)金融(róng)机构。

　　交(jiāo)易商协会(huì)监管处罚力度加强(qiáng)

　　根(gēn)据(jù)交易商协会通报的数据，2022年全年，交(jiāo)易商协会共对68起涉嫌违规(guī)案件立案调查，开(kāi)展自律调查(chá)和自律问询(xún)103次，作出各类(lèi)自律处分99家（人）次，涉(shè)及(jí)35家发行(xíng)人和信用增进机构、4家主承销(xiāo)商、3家会计师(shī)事务所、1家(jiā)律师事(shì)务所(suǒ)、2家(jiā)其(qí)他类型机构和54名直(zhí)接责任人。作出的处分中，警告及(jí)以上占比(bǐ)超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定期(qī)限(xiàn)业务，12位(wèi)责任人被认(rèn)定(dìng)不适当人选(xuǎn)。

　　梳理(lǐ)通报来看(kàn)，被(bèi)通报的原因包括低(dī)价(jià)包销多期债(zhài)务(wù)融资工具，影响了(le)市(shì)场正常秩(zhì)序(xù)；部分债务融资工具未按照发行文件约定(dìng)开展余额包销(xiāo)，个别债务融资工具挤占了其(qí)他投资(zī)人的正(zhèng)常投标，违背了公(gōng)平公正原则，并影响了发行利率，对市(shì)场正常秩序(xù)造成(chéng)了(le)一定(dìng)不良影响。

　　通报指出，银(yín)行间(jiān)债券市(shì)场参与机构在从事相关业务过程中，务(wù)必牢(láo)固树立市场责任意识，严格(gé)遵(zūn)守相关监管规定和自律规则要求，合规展(zhǎn)业(yè)，自觉维(wéi)护银(yín)行间债(zhài)券市场运(yùn)行(xíng)秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示，做市商作为银行间市场基石机构，承(chéng)担着提高市(shì)场流动性、促进价格发现的(de)重(zhòng)要作用，应(yīng)切实提升(shēng)做市交(jiāo)易能力(lì)，加强内部控制和风险管理，确保合规(guī)稳健展业，“真做市(shì)、做(zuò)真市”。

　　可以看(kàn)到(dào)，近期交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管(guǎn)专家(jiā)周毅钦对《国(guó)际金融报(bào)》记者表示，可以看到，银行间交易商(shāng)协会将继(jì)续贯彻落实(shí)监管从(cóng)严要求，以严格(gé)自(zì)律惩(chéng)戒向市场传递“零容忍”的清晰(xī)信号，引导市场各类(lèi)主体(tǐ)归位尽(jǐn)责(zé)，维护(hù)市场良(liáng)好秩序。债券承销机构(gòu)作为(wèi)债券(quàn)市场的“看门人”，对于商(shāng)业银行特别是国有大(dà)行来说，也需要肩(jiān)负(fù)起(qǐ)相应(yīng)的公序(xù)责任，切实维护好(hǎo)行业的良(liáng)性竞争生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 妙哉妙哉是什么意思，奇哉妙哉是什么意思