在“扶(fú)优限劣”的基本方(fāng)针下，私募基(jī)金行业(yè)监管趋严，近(jìn)日又(yòu)有私募被“点名”。

　　5月(yuè)4日，中(zhōng)国证券投资(zī)基金业协会网(wǎng)站(zhàn)披露的一则公(gōng)告显(xiǎn)示(shì)，雪杉基金存在违反专(zhuān)业化运营原则等四(sì)项违(wéi)规行为。根据相(xiāng)关(guān)规定，协会拟对雪(xuě)杉(shān)基金公开谴责(zé)、暂停受理(lǐ)其私募基金产(chǎn)品备案六个月(yuè)；对时任雪杉基金(jīn)合规风控负责人的黄某公开谴责(zé)。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪(xuě)杉基金(jīn)被暂停备案六个月

　　5月4日，中国证券(quàn)投资基金业协会网站(zhàn)披露(lù)了(le)一则纪律处(chù)分事先告知书送达公(gōng)告(gào)。经(jīng)查，深圳(zhèn)雪(xuě)杉基金管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌(xián)从事违法违规行为，时任高级管(guǎn)理人(rén)员(yuán)黄某应当对此(cǐ)承担法(fǎ)律责任，协(xié)会(huì)拟对其作出纪律处分。

　　公告显示，雪杉基金(jīn)存(cún)在(zài)四项违规行(xíng)为：

　　一是违(wéi)反专业(yè)化运营原则。其(qí)一，2019年5月，深圳雪(xuě)杉(shān)与上(shàng)海阿杏达成《业务(wù)合(hé)作协(xié)议(yì)》，由债券发行人(rén)关联(lián)方出资认购上海(hǎi)阿杏产品份(fèn)额，该产品通过深圳雪杉在管产品(pǐn)“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投资基金”最终投(tóu)向指定债券产品。其(qí)二，2019 年5月，深圳雪(xuě)杉与株洲新芦淞产(chǎn)业发展集团有限公司（以下简称(chēng)株洲(zhōu)新芦淞）签(qiān)署《投(tóu)资(zī)合作(zuò)协议(yì)》，约定由指(zhǐ)定(dìng)第三方认购“雪杉夏(xià)桐7号私募证券投资基金”，并由该产品购买指(zhǐ)定债券(quàn)。以上行为不符合(hé)私募基金管(guǎn)理人专业化运营(yíng)的要(yào)求。

　　二是未向投资者披露关联交易(yì)。2018年2月至(zhì)2019年8月(yuè)，“雪杉夏(xià)桐1号私(sī)募证券投(tóu)资基金(jīn)”“雪杉夏(xià)桐2号(hào)”“雪杉夏桐3号”“雪杉(shān)夏(xià)桐6号”“雪(xuě)杉夏(xià)桐7号(hào)”“雪杉常(cháng)升1号”“雪杉常升2号”分别投(tóu)向上海映(yìng)雪投资管理中心（有限合伙）（以下简称(chēng)上海映雪）在管产(chǎn)品(pǐn)“映雪(xuě)吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗1号基金(jīn)”投(tóu)向上海映雪(xuě)在管(guǎn)产品共计5610万元(y鹅颈藤壶多少钱一斤，鹅颈藤壶和佛手螺一样吗uán)。

　　投资期(qī)间，深圳雪杉董事长郑宇(yǔ)为上海映雪(xuě)执行事务合伙人、实际(jì)控(kòng)制人，上(shàng)述交易(yì)构成关联交易，但深圳雪杉(shān)未向投资者(zhě)进行明确、充分地(dì)披(pī)露。

　　三(sān)是未落实投(tóu)资者适当性管理(lǐ)要求。雪杉春茗1号(hào)基(jī)金的投资者王某的(de)基金(jīn)合(hé)同于2015年7月7日签署，但是其风险测评问卷则于2016年9月21日签署(shǔ)。

　　四(sì)是(shì)一般员工违(wéi)规(guī)兼职。深圳雪杉市场拓(tuò)展、投资运营、财(cái)务等(děng)岗(gǎng)位员(yuán)工(gōng)存在兼职情(qíng)况。

　　黄(huáng)某(mǒu)于2016年3月至2019年4月任(rèn)深圳雪杉合规风控(kòng)负(fù)责人，应当对发(fā)生在各自任职期间(jiān)公司的(de)违规行为承担相应(yīng)责(zé)任。

　　根据(jù)相关(guān)规定(dìng)，协(xié)会拟对深圳雪杉公开谴(qiǎn)责、暂停受(shòu)理其私募基金产(chǎn)品备案(àn)六个月(yuè)；对(duì) 黄某公开(kāi)谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾(céng)收警示函

　　值得注意的是(shì)，这已(yǐ)经不是雪杉基金首(shǒu)次遭监管处罚。2022年(nián)6月18日，深圳证监局曾对雪杉基金出具警示函(hán)。

　　相(xiāng)关(guān)公告显示(shì)，经查，雪杉基金在(zài)从事私募基金业务活动中(zhōng)，存在未履行(xíng)谨慎勤勉(miǎn)义务、未采取问卷(juǎn)调查等方式(shì)对个别投资者的风(fēng)险识别能力和(hé)风险承(chéng)担能力进(jìn)行(xíng)评估、未按照合同约定如(rú)实向投资者披(pī)露(lù)可能影响投资者合法权益的重大(dà)信息等情形。依据《私募管理(lǐ)办法》第三十三条规定，决定对其采取出具警示函的行(xíng)政监管(guǎn)措施。

　　百(bǎi)亿(yì)私募映雪投资居股东之列(liè)

　　雪(xuě)杉基金成立于2015年，注册资(zī)本为3250万元，机构类型为私募证券投资(zī)基金管理人，全职(zhí)员工人数14人，管理规模区间(jiān)为(wèi)20-50亿元。去年2月(yuè)份(fèn)，雪杉基金(jīn)曾进行高管变更(gèng)。目(mù)前雪杉基金(jīn)的法人、总经(jīng)理(lǐ)为汲培欣，合(hé)规风控负责人为(wèi)曾峤。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，百(bǎi)亿私募映雪投资为雪杉(shān)基金的股东(dōng)，持股(gǔ)占比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金(jīn)还(hái)有(yǒu)一家关联公司为深(shēn)圳市塔门投资管理有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门投资为(wèi)私募股(gǔ)权、创(chuàng)业(yè)投资基金管(guǎn)理人。

　　雪(xuě)杉(shān)基金官网显示，雪杉基金(jīn)还(hái)在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香港）有限公司(sī)，“雪杉(shān)香(xiāng)港(gǎng)”），以期发(fā)挥(huī)与雪(xuě)杉境内(nèi)平(píng)台的跨(kuà)境协同效(xiào)应，为投资人寻找(zhǎo)海外长(zhǎng)期稳定(dìng)资产的投资和并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪杉的投资(zī)策鹅颈藤壶多少钱一斤，鹅颈藤壶和佛手螺一样吗略是通过追踪资产价格指数、利率、汇率、指标(biāo)性股指(zhǐ)等宏观经济(jì)和估(gū)值(zhí)指标，以分(fēn)析(xī)并提取经济周期中(zhōng)的趋势性行(xíng)业和事件以最大化投资上行收益，同时引(yǐn)入非公开市场投资(zī)中的(de)个体性估(gū)值和内在(zài)价值(zhí)分析(xī)体(tǐ)系，以更(gèng)好锁定投资的(de)下行风险。但在2020年(nián)10月，雪(xuě)杉基金(jīn)官(guān)网的新闻动态便停(tíng)止更新。

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