为(wèi)了让自己(jǐ)的限售股解(jiě)禁后能获得(dé)好的回(huí)报(bào)，上市公司董事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家的(de)股票价格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披(pī)露了一(yī)则行政(zhèng)处罚(fá)决定书，引(yǐn)发市(shì)场关注。时为新(xīn)美星(xīng)董事长何德平(píng)和其配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高(gāo)公司股价，以(yǐ)便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利(lì)用(yòng)资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易新美(měi)星，影响公司(sī)股价，合(hé)计(jì)盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会(huì)对此(cǐ)操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法违规，给予警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎么回事(shì)。

　　经常对视会产生好感吗，异性经常对视会增加好感rc="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230528075705597.png">

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)股(gǔ)票

　　多(duō)人合(hé)谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根(gēn)据证监会行政(zhèng)处罚决定(dìng)书披(pī)露的信息，新美星董事长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实(shí)际控制(zhì)人何德平和他的妻(qī)子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维(wéi)，提供(gōng)保证金约3200万(wàn)元(yuán)，这些钱部分来自他(tā)们(men)所(suǒ)掌控的上(shàng)海海得泽广投(tóu)资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽(zé)广）减持“新(xīn)美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供资金(jīn)的目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高(gāo)“新(xīn)美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平所(suǒ)持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后(hòu)能够获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到(dào)保(bǎo)证(zhèng)金后，即(jí)开始(shǐ)利用控制(zhì)的(de)证券账户并联(lián)合其(qí)他市(shì)场资金在(zài)二级市场买入(rù)并(bìng)交易“新美星”，且在后(hòu)续操作(zuò)中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场(chǎng)操纵(zòng)股价，蒋维还找了(le)两个(gè)帮手共同合谋。他经人(rén)介绍认(rèn)识并(bìng)联合毛明(míng)土、李传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传武控制(zhì)各自(zì)筹(chóu)得的证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维共同(tóng)交易(yì)“新美星”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高“新美(měi)星(xīng)”股价。

　　根据(jù)监(jiān)管披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指26.09个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数(shù)25.95个百分点。账户组累计(jì)买入4583.44万股(gǔ)，买入成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合(hé)谋，利用资金优势(shì)、持股优势(shì)，连(lián)续(xù)集(jí)中交易“新美(měi)星”，影响股票交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵(zòng)35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武，控制35个证券账户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场申买量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值(zhí)达到37.66％。账户组(zǔ)持股(gǔ)总数占总股(gǔ)本比例(lì)自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账户组(zǔ)持续(xù)大量买入(rù)“新美星”，当日申(shēn)买排(pái)名(míng)第一，竞价买(mǎi)入成(chéng)交排名第一，至2019年(nián)2月(yuè)28日期末持(chí)股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持(chí)股量显(xiǎn)著(zhù)增加。在(zài)此期间，“新美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组(zǔ)集中(zhōng)拉(lā)抬“新美星”，期末持(chí)股量较期(qī)初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不(bù)低于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期(qī)市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以不低(dī)于(yú)卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账(zhàng)户(hù)组同期(qī)申(shēn)买量41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期(qī)市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)21.32个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业(yè)指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户(hù)组集中(zhōng)卖(mài)出“新美(měi)星”。在(zài)此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指1.55个(gè)百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次实施盘中拉抬和对(duì)倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何(hé)德平(píng)、黄秀芳及其代理人(rén)提(tí)出(chū)多点(diǎn)申(shēn)诉(sù)意见(jiàn)，请(qǐng)求不(bù)予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操(cāo)纵动机。

　　第(dì)二，在案证据不足以证明蒋维(wéi)受何德(dé)平或黄秀(xiù)芳委托，联合(hé)他人操纵股价，一是(shì)“市值管理(lǐ)”不(bù)等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是(shì)黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋(jiǎng)维系委托理财关(guān)系，而非操纵(zòng)股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易(yì)新(xīn)美星(xīng)的情况告知黄秀芳或何(hé)德(dé)平，涉案股东(dōng)名册并非黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有与毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武就各(gè)自(zì)账户交易(yì)新美星的盈亏分配进行(xíng)约(yuē)定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀芳(fāng)利益(yì)并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还债务，部(bù)分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛明土账户组、李(lǐ)传(chuán)武账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供款项不(bù)知情、未参(cān)与，且何德平(píng)与(yǔ)黄秀(xiù)芳(fāng)系独立法律主(zhǔ)体，即(jí)便夫妻或一(yī)致行(xíng)动(dòng)人中一方存在不(bù)当行(xíng)为，不应推定或认定另一(yī)方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，及他(tā)们的(de)代(dài)理人也就是否合谋、部(bù)分账户的(de)控制关系、委托理财关(guān)系等提(tí)出(chū)了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复(fù)核，对当事人及其(qí)代理人(rén)的主要陈(chén)述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个主(zhǔ)体(tǐ)参与(yǔ)、多个环节(jié)实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合(hé)作，共同完(wán)成的操纵行为。在案证据可以证明(míng)，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级市场交易影(yǐng)响新美星股(gǔ)价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)交易(yì)情况；何(hé)德平知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行(xíng)为的实质(zhì)是操纵股价(jià)，并(bìng)非(fēi)合(hé)法理(lǐ)财。在(zài)案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有共同(tóng)影响(xiǎng)“新美星”股价的意图(tú)和目标，共同(tóng)商(shāng)议(yì)、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并且采取了联合(hé)影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵(zòng)行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间和责(zé)任承担，证监会表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账户交(jiāo)易“新(xīn)美星”客观上为后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并(bìng)且根(gēn)据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司的合作，知(zhī)道蒋(jiǎng)维(wéi)已经有一定底(dǐ)仓(cāng)，才愿意(yì)买(mǎi)入“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，因此毛明土和(hé)李传武的违(wéi)法期间与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方视(shì)为一(yī)个整体，不区别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武上(shàng)述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第(dì)七(qī)十七条第一项规定，构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第二百零(líng)三条(tiáo)所(suǒ)述的操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，对何德平、经常对视会产生好感吗，异性经常对视会增加好感黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋维罚(fá)款1195.89万元，对(duì)毛明土、李(lǐ)传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平(píng)信息披露违法(fǎ)的(de)相关情(qíng)况，行政处(chù)罚决(jué)定书(shū)披(pī)露(lù)，在(zài)新美星2016年4月上市前(qián)，海(hǎi)得泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股股份(fèn)，占(zhàn)新美星上市(shì)时总股(gǔ)本的1％。上市(shì)后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日(rì)开始减持“新美(měi)星”股票，至(zhì)2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德(dé)平信(xìn)息披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一，海得泽广(guǎng)与何(hé)德平、黄秀芳二人不存(cún)在(zài)代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持(chí)，股份减持决策(cè)由海得泽广和(hé)兰某作出(chū)，海得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳指定(dìng)账户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本(běn)息(xī)。第二(èr)，涉案股份仅(jǐn)为1％，不(bù)具有重大性，不对投资者(zhě)决策产生重大(dà)影(yǐng)响，情节轻微。第(dì)三，即便认定代持(chí)成立，何(hé)德平(píng)对(duì)借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海(hǎi)得泽广交易流(liú)水、资金(jīn)流水(shuǐ)及相关银(yín)行账户流水，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系(xì)，代持资金和减持所得(dé)系家(jiā)庭共同(tóng)财产，可以(yǐ)认定海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美(měi)星股票。当事(shì)人所提相关(guān)理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，何德平作为上市(shì)公司实际控(kòng)制(zhì)人，未如实告知上市公司上(shàng)述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公(gōng)告中均未披(pī)露(lù)相关情况，导(dǎo)致(zhì)新美(měi)星违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)六十经常对视会产生好感吗，异性经常对视会增加好感(shí)三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会(huì)决(jué)定：就信息(xī)披(pī)露违法行为，对何德平给予警(jǐng)告(gào)，并处以40万(wàn)元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 经常对视会产生好感吗，异性经常对视会增加好感