兄弟(dì)姐妹们啊，今天风水(shuǐ)轮流转，终于新能源反攻了！

　　先来看一则(zé)今天新能(néng)源的(de)段(duàn)子：

　　XXX一到店(diàn)，所(suǒ)有做AI的人便都看着他笑(xiào)，有(yǒu)的标准大气压和常温常压，常温下的标准大气压叫(jiào)道，“XXX，新能(néng)源反(fǎn)弹还(hái)不卖(mài)吗！” 他不回答，对柜里说，“温两(liǎng)碗酒，要一碟茴(huí)香(xiāng)豆。”便排(pái)出九(jiǔ)文大钱。他们又故意的高声嚷(rǎng)道，“你昨(zuó)天还在说抄(chāo)底(dǐ)新能源，新能源(yuán)每次(cì)的(de)反弹就一(yī)下”

　　XXX睁大眼(yǎn)睛说(shuō)，“新能源赛道稳(wěn)定，走势(shì)终将(jiāng)完(wán)美…” “什么走势(shì)完美(měi)？新能源的每一次反弹，都是做AI 的好时机啊，你敢说(shuō)不是吗” “你(nǐ)现在给(gěi)别人吹新(xīn)能(néng)源(yuán)，是要被吐口水的” XXX便涨红了脸，额上的青筋条条绽出，争辩道，“AI现在是概(gài)念(niàn)炒作，都是泡沫，新能源马(mǎ)上到业绩(jì)窗口了，未来(lái)几(jǐ)年增速稳定，成(chéng)长逻辑不变(biàn)，市场会发现的”，接连便是难懂的(de)话，什么“增长韧性不改，估(gū)值修复，贝(bèi)塔回归，拐点(diǎn)明确，反转在即(jí)”之类的。引得众人(rén)都哄笑起来(lái)，店(diàn)内外充满了快活的空(kōng)气。

　　截至收盘沪指跌0.02％，深(shēn)成(chéng)指涨0.33％，创业板指(zhǐ)涨1.54％。两市共3502只个股(gǔ)上涨，1556只(zhǐ)个股下跌。北向资金净买(mǎi)入近8亿元。

　　今天泰勒(lēi)终于可以(yǐ)写一下大(dà)涨原因了。

　　原因也很简单，今天主打的就是一个(gè)新能源赛道股的超跌反弹(dàn)，风格突然暴力转(zhuǎn)换，新能源大(dà)反攻。

　　锂电、光伏等板块掀涨(zhǎng)停潮。

　　相反，TMT、人工智能概(gài)念(niàn)股全线(xiàn)下挫，算力(lì)方向中(zhōng)科曙光、紫光股份、数据(jù)港跌(diē)停；CPO方向光迅科技跌停(tíng)，锐捷网(wǎng)络、博(bó)创科技跌(diē)超10％；ChatGPT概念股工业富(fù)联、风语(yǔ)筑跌(diē)停，拓尔思、软(ruǎn)通动力跌超10％。

　　工(gōng)业富(fù)联又一(yī)次闪崩，消息面上，微软、Meta近期削减服务(wù)器订单(dān)规模。其(qí)中，微软全年调(diào)降幅(fú)度最高(gāo)达30％，主要(yào)集中在下半年(nián)；Meta本(běn)季就砍单(dān)40％，下半年释单转为保守(shǒu)。

　　券商也发(fā)来了解读：【客(kè)观看待数通砍单传闻，把(bǎ)握AI边际(jì)变化】

　　今早有消息称Meta和微(wēi)软(ruǎn)大幅削(xuē)减(jiǎn)了服(fú)务器订单(dān)，我们(men)呼吁大(dà)家客观看待。

　　首先，云商在(zài)年初给到的23年Capex指(zhǐ)引(yǐn)已(yǐ)比较悲观，据此前产业反馈，四家大厂(chǎng)有(yǒu)2家(jiā)是下滑的，1家持平，1家有增长，factset的一(yī)致预期(qī)看23年云(yún)商capex增长(zhǎng)为4％。因此(cǐ)服(fú)务器(qì)，尤其是通用服(fú)务器的需求(qiú)放缓完全(quán)在(zài)预期内；

　　而本轮(lún)AI大模型的浪(làng)潮主要拉动AI服务器。从光模块板块来看，1-2月(yuè)就有Meta、亚(yà)马(mǎ)逊砍单(dān)消息确认(rèn)，因(yīn)此200G/400G需求走(zǒu)弱，在Q1收入端已有充分反(fǎn)映。

　　其次，微软在(zài)最新(xīn)的业(yè)绩(jì)会上Capex指引乐观，预计后续财季(jì)Capex将有(yǒu)“显著”（PS：这里用词是material）环(huán)比增长，主(zhǔ)要受(shòu)Azure AI拉动 。后续也(yě)将根据业务反馈及用户转化率，继续加大(dà)AI的投入。

　　微(wēi)软预(yù)计下个财(cái)季Azure收入同(tóng)比(bǐ)增长26-27％，其(qí)中近1pct的增速(sù)拉动来自AI。

　　今天的市场就分析到(dào)这了。

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