民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能(néng)够反映中国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋(qū)势(shì)的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会(huì)观察中(zhōng)国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及的规模大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常(cháng)广泛(fàn)，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展会是重要的(de)拓客渠道。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客(kè)流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效(xiào)益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研(yán)反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受(shòu)存(cún)异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两年明(míng)显走弱，不(bù)同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具(jù)体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)出口企业订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发(fā)达(dá)国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)保(bǎo)有持续的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，甚至(zhì)发(fā)展(zhǎn)中经济(jì)体(tǐ)与中国之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州进行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角度观察中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高(gāo)效(xiào)拓展新(xīn)客(kè)户(hù)群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长(z科幻小说的三要素是哪三要素，小说的三要素是哪三要素的内容hǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期(qī)之内(nèi)海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出口订(dìng)单(dān)主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中(zhōng)国最大(dà)外贸(mào)展会(huì)，可观察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类(lèi)型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国外贸出(chū)口现状和科幻小说的三要素是哪三要素，小说的三要素是哪三要素的内容趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益(yì)客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受存(cún)在(zài)明显差异。部(bù)分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相(xiāng)对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前(qián)海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外(wài)贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同(tóng)对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业(yè)存在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是产业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口(kǒu)份(fèn)额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚转移的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数(shù)量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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